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Come valutare la qualità dell'analisi dei fondi comuni

Analisi dei fondi comuni ha lo scopo di assistervi nel determinare se un fondo offre un vantaggio rispetto a un altro. Per fare questo confronto, dovrai essere a conoscenza di alcuni termini e formule utilizzati per valutare in generale il valore di un fondo. Questi termini, quando applicato uniformemente, sarà la base di una sana analisi. Dovresti cercare rapporti che includano queste informazioni per valutare al meglio quale fondo comune di investimento è giusto per te.

Ritorno Assoluto

Il rendimento assoluto di un fondo comune di investimento è il profitto effettivo che guadagna rispetto all'investimento iniziale. Per esempio, in uno scenario semplice, se hai pagato $ 1 per la tua quota nel fondo e hai ricevuto $ 4 indietro, il tuo rendimento assoluto sarebbe 4:1. Questo è troppo semplificato allo scopo di comprendere il ritorno assoluto, ma la formula effettiva utilizzata per determinare il rendimento assoluto di un fondo non è molto diversa da questo semplice modello. È prezioso conoscere il rendimento assoluto, ma un'analisi che utilizza solo il rendimento assoluto non riesce a confrontare questo rendimento con altri benchmark, che è il modello per il rendimento relativo. Ulteriore, alcuni fondi comuni di investimento sono in realtà chiamati "fondi a rendimento assoluto, " nel senso che hanno obiettivi diversi rispetto ai fondi di rendimento relativo. Si impegnano in manovre più rischiose come vendite allo scoperto, leva finanziaria e negoziazione su derivati.

Rendimento relativo

Il rendimento relativo di un fondo comune è in genere un'analisi migliore per un investitore meno sofisticato. Il rendimento relativo di un fondo prende il rendimento assoluto e lo confronta con un benchmark. Per esempio, il rendimento relativo può confrontare due fondi comuni di investimento tra loro, un fondo comune di investimento all'S&P 500, o un fondo comune di investimento al mercato nel suo complesso. Questo aiuta un investitore a imparare come far andare i suoi soldi più lontano, non solo guadagnare buoni rendimenti su un investimento in fondi comuni.

Volatilità

La volatilità è una parola per descrivere il rischio di un fondo comune di investimento in base a quanto saltano i suoi rendimenti. Un fondo più volatile avrà una deviazione standard più ampia, il che significa che la diffusione dei rendimenti può essere imprevedibile. Quando stai considerando un'analisi del fondo comune di investimento, cerca la volatilità espressa in deviazioni standard ed espressa in termini di beta. Beta è un punto di riferimento. Proprio come puoi utilizzare il rendimento assoluto o confrontare i rendimenti con un benchmark, puoi pensare alla volatilità da sola o in termini di confronto con un altro fondo o mercato. Questo confronto è essenziale per ottenere una visione reale della performance dei fondi comuni.

Altre informazioni analitiche

Ci sono alcune informazioni su un'analisi di fondi comuni che sono meno matematiche e tangibili. Per esempio, chi è il gestore del fondo? Da quanto tempo il gestore è con il fondo? Qual è lo "stile" o la forma di investimento del fondo? Quanto è stato coerente questo stile nel tempo? Queste risposte possono darti un'idea di come si comporterà un fondo nel lungo periodo in base ai tuoi obiettivi. Se è facile rispondere, il fondo mostra probabilmente un approccio coerente all'investimento, che è generalmente più desiderabile per gli investitori rispetto a un fondo che cambia costantemente strategia.