Quanto può essere rischioso un fondo comune di investimento?

Ogni volta che prevedi di investire in fondi comuni di investimento, viene spesso utilizzato un termine "rischio". Più alti sono i rendimenti, maggiore è il rischio. Tutti gli investimenti sono soggetti a un qualche tipo di rischio, non è vero?

Gli investimenti in fondi comuni di investimento sono meno rischiosi rispetto agli investimenti diretti in azioni, ma più rischioso dei depositi bancari. Il grado di rischio nei fondi comuni di investimento varia da uno schema all'altro.

Ciò può essere dovuto al portafoglio di investimenti, gestione e come gli investimenti sottostanti sono influenzati dalle condizioni micro e macroeconomiche.

I fondi comuni di investimento sono di vario tipo, a seconda del rischio implicato. La composizione dei fondi comuni varia, a seconda della quota di patrimonio netto, debito e contanti.

Quali sono i rischi??

Il rischio è innato nell'investire. Gli investimenti sono di diversa varietà tra le categorie di rischio, ma non c'è quasi nessun investimento che sia completamente privo di rischi.

Un investimento che è vulnerabile al cambiamento in entrambe le direzioni è considerato molto rischioso. Sia i fondi azionari che i fondi di debito hanno un rischio.

Per valutare il rischio insito nei fondi comuni di investimento, lo strumento più comune è il rischiometro. Tutti i fondi comuni di investimento hanno un riskometer, che individua il rischio di investire nel fondo.

I fondi comuni di investimento bilanciati sono i meno rischiosi, in quanto possono investire fino al 35 % del loro patrimonio in debiti. Poiché il prezzo delle società a grande capitalizzazione non fluttua drasticamente, vengono dopo.

Le società a media e piccola capitalizzazione sono soggette a drastici cambiamenti, quindi i fondi che vi investono arrivano al penultimo posto. Infine, poiché i fondi comuni di investimento tematici e settoriali accettano scommesse altamente tematiche specifiche, sono i più rischiosi di tutti.

Con fondi di debito, i rischi coinvolti sono il rischio di interesse e il rischio di credito. Rischio di interesse significa che i tassi di interesse possono aumentare o diminuire inaspettatamente. I fondi di debito non sono rischiosi come i fondi azionari. L'equità tende ad essere più volatile, soprattutto nel breve e medio termine.

Un aumento dei tassi di interesse si traduce in un calo dei prezzi delle obbligazioni e viceversa. Così, uno schema che ha obbligazioni a lungo termine è soggetto ad alto rischio. Il rischio di credito è il rischio di insolvenza dell'emittente dell'obbligazione. I fondi di debito che investono in titoli con rating relativamente basso corrono questo rischio.

Ci sono altri rischi anche in questi fondi, che l'investitore può ridurre prendendo le giuste decisioni.

Quali sono i tipi di rischi?

La maggior parte dei fondi comuni di investimento non è assicurata, un investitore potrebbe perdere denaro su ciò che ha investito. Così, l'immensità del rischio in un fondo comune di investimento è soggetta a dove il gestore del fondo investe.

A seconda dell'obiettivo e della categoria di investimento, uno schema di fondi comuni di investimento può essere soggetto a uno o tutti i seguenti rischi che potrebbero avere un impatto sulle prestazioni dello schema.

1. Rischio di mercato

I prezzi e il reddito generato dagli scrip detenuti dai fondi comuni di investimento possono diminuire in risposta a pochi eventi, comprese quelle che coinvolgono direttamente le società i cui scrip sono di proprietà dei fondi. Generalmente, condizioni economiche e di mercato, instabilità economica regionale o globale, o la valuta e i tassi di interesse cambiano.

2. Rischio di credito

Il rischio che l'emittente di un titolo non sia in grado di adempiere integralmente e/o in tempo alla propria obbligazione. Ad esempio, pagamento di interessi o rimborso di capitale o qualsiasi altro obbligo finanziario o legale.

3. Rischio di tasso di interesse

Il rischio che il valore di un investimento oscilli a causa di una variazione del livello assoluto dei tassi di interesse.

4. Rischio di liquidità

Questo è il rischio derivante dalla mancanza di commerciabilità di un investimento che non può essere rapidamente acquistato o venduto per essere convertito in denaro.

Determinate partecipazioni possono essere difficili o impossibili da vendere al momento giusto. Il fondo comune può quindi essere costretto a vendere una partecipazione a un prezzo inferiore, o rinunciare a un'opportunità di investimento a causa di un problema di liquidità. Ciò potrebbe avere un impatto negativo sulla performance del regime.

Quali sono i rischi di un fondo comune di investimento?

Rischi del debito fondo comune di investimento

Rischio di tasso di interesse

Quando il tasso di interesse aumenta, il prezzo delle obbligazioni diminuisce. Che significa, un investitore può perdere il valore dell'investimento. Così, un investitore deve investire in base alla variazione del tasso di interesse

Rischio del tasso di credito

I fondi comuni obbligazionari dipendono dai prodotti di debito. Sono valutati in base a criteri, come la sicurezza, qualità, rendimenti e liquidità. Se la qualità dei prodotti di debito che fanno parte del sistema di fondi comuni di investimento è inadeguata, un investitore può perdere i suoi soldi. Se l'emittente dell'obbligazione non effettua i pagamenti, il fondo comune di investimento perde valore.

Rischi dei fondi comuni di investimento bilanciati

Maggiore esposizione all'Azionario

Pochi gestori di fondi, nella speranza di rendimenti migliori, aumentare l'esposizione alle azioni e talvolta alle azioni troppo volatili. Questo può ritorcersi contro e il fondo può perdere valore.

Titoli di debito

Se il fondo ha obbligazioni a lungo termine e i tassi di interesse aumentano, il fondo può perdere valore.

Rischi dei fondi comuni di investimento del mercato monetario (fondi liquidi)

Questo schema rientra nella categoria dei fondi comuni di investimento a basso rischio ma non è esente da rischi. Normalmente, non giocano sul rischio di credito ma in passato, abbiamo visto che alcune delle case di fondi sono state colpite negativamente dal tentativo di farlo.

Rischio di inflazione

Se l'inflazione è maggiore dei rendimenti del mercato monetario, l'investimento dell'investitore perde valore.

Perdita di opportunità

Un investitore otterrà probabilmente rendimenti migliori se investe nei giusti fondi azionari, o anche altri fondi di debito invece di fondi del mercato monetario. Ciò si traduce in un'opportunità persa.

Rischi dei fondi comuni di investimento azionario

Rischio di volatilità

La maggior parte degli investimenti in un fondo comune di investimento azionario è in azioni e prodotti correlati alle azioni. Se il mercato è volatile, ci possono essere cambiamenti nel valore NAV. Se le azioni sottostanti perdono molto valore, allora il NAV si ridurrà.

Rischio di prestazione

Il ritorno sull'investimento in fondi azionari è inferiore quando il mercato non va bene, a meno che il gestore del fondo non gestisca molto bene il portafoglio.

Rischio di concentrazione

Se gran parte del portafoglio è in uno script, o un settore, c'è il rischio di perdite maggiori nel caso in cui lo scrip o il settore sottoperformano. Il settore o lo schema tematico possono affrontare questo rischio.

Rischi dei fondi comuni di investimento chiusi

In ogni mercato rialzista, le società di fondi comuni di investimento si comportano come compilatori di asset, al posto dei gestori patrimoniali. Nel 2007, hanno acquistato una marea di NFO (Offerte di nuovi fondi) chiuse.

Rischio in un SIP di un fondo comune di investimento

I piani di investimento sistematici (SIP) sono un modo per investire in schemi di fondi comuni di investimento. I SIP sono utili per gli investimenti regolari e il bilanciamento dei costi. È anche vantaggioso per le persone che non possono investire un importo forfettario. Ma il metodo di investimento SIP non è un modo sicuro per ottenere rendimenti elevati.
Rischi associati a un gestore di fondi

Se il gestore del fondo commette errori e non legge correttamente il mercato o non è abbastanza proattivo da gestire il fondo per evitare rendimenti inferiori, l'investimento dell'investitore ne risentirà. Molte volte, i gestori di fondi proattivi generano un rischio maggiore per i loro investitori.

Il gestore del fondo non può sempre gestire o anticipare i rischi dovuti alle condizioni politiche e alla macroeconomia locale o globale. In tali circostanze, i rendimenti del fondo potrebbero risentirne.

Rendimenti corretti per il rischio

Mostra i rendimenti del fondo comune di investimento misurando la quantità di rischio generata in quel rendimento. È definito come una valutazione o un numero. Esistono formule per calcolare i rendimenti corretti per il rischio.

Misurazione del rischio

Esistono diversi modi per misurare il rischio associato a un regime di fondi comuni di investimento:

1) Alfa: Dà un segno di quanti rendimenti offre lo schema del Fondo comune di investimento in relazione al benchmark ad esso associato. Un alfa negativo indica che lo schema del Fondo comune di investimento ha sottoperformato rispetto a tale cifra rispetto al benchmark.

2) Deviazione standard: È una misura della differenza dai rendimenti medi. Per esempio, se il rendimento medio è del 14% e la deviazione standard è del 2%, significa che i rendimenti possono discostarsi del 2% sul lato positivo e negativo. Quindi qui i rendimenti possono variare dal 12% al 16%.
Maggiore è la volatilità, maggiore è la deviazione standard e maggiore è il rischio.

3) Rapporto di Sharpe : Questo rapporto fornisce le informazioni di quanto meglio ha funzionato lo schema del fondo comune di investimento rispetto agli investimenti privi di rischio. Un investitore può sapere quanto ha guadagnato assumendosi il rischio.

4) Beta : Mostra la sensibilità del sistema di fondi comuni ai movimenti di mercato o al benchmark. Il Beta del benchmark o del mercato è considerato pari a 1. Se lo schema del Fondo comune ha un Beta inferiore a 1, è meno volatile e se è maggiore di 1, ha più volatilità rispetto al benchmark o al mercato.

Ci sono molti altri rapporti, ma questi sono i più comunemente usati.

Confronto rischio e rendimento dei fondi:

Di seguito sono riportati alcuni fondi di diverse categorie dei fondi menzionati sopra. È stato menzionato il tipo di rischio coinvolto in ciascuno dei fondi insieme ai loro rendimenti su diverse durate di investimento in modo che un investitore possa confrontare e decidere da solo in quale fondo investire e per quanto tempo.

Fondi bilanciati

Fondo bilanciato HDFC

RiskModerateExpense Ratio1,98 %Dimensione del fondo19169 Cr1 anno Rendimento17,75 %3 anniRendimento11,35 %5 anniRendimento19,27 %

Fondo Bilanciato Prudenziale ICICI

RiskModerateExpense Ratio2,19 %Dimensione del fondo25957 Cr1 anno Rendimento14,89 %3 anniRendimento11,19 %5 anniRendimento18,47 %

Birla Sun Life Balanced 95 Fondo

RischioModeratamente altoExpense Ratio2,27 %Dimensione del fondo13595 Cr1 anno Rendimento13,74 %3 anniRendimento9,53 %5 anniRendimento17,05 %

Reliance Fondo di risparmio regolare

RischioModeratamente altoExpense Ratio1,97 %Dimensione del fondo11334 Cr1 anno Rendimento18,49 %3 anniRendimento11,31 %5 anniRendimento17,41 %

Fondo bilanciato SBI Magnum

RiskModerateExpense Ratio1,97 %Dimensione del fondo17955 Cr1 anno Rendimento17,75 %3 anniRendimento9,65 %5 anniRendimento17,45 %

Fondo ICICI Prudential Balanced Advantage

RiskModerateExpense Ratio2.23 %Dimensione del fondo24228 Cr1 anno Rendimento12,19 %3 anniRendimento9,27 %5 anniRendimento14,53 %

Fondi a grande capitalizzazione

Fondo Bluechip SBI

RischioModeratamente altoExpense Ratio1,97 %Dimensione del fondo17869 Cr1 anno Rendimento17,47 %3 anniRendimento10,28 %5 anniRendimento18,34 %

Mirae Asset India Opportunities Fund

RischioModeratamente alto Rapporto di spesa2,39 %Dimensione del fondo6123 Cr1 anno Rendimento22,93 %3 anniRendimento12,80 %5 anniRendimento21,30 %

Reliance Top 200 Fund

RischioModeratamente altoExpense Ratio1,98 %Dimensione del fondo4149 Cr1 anno Rendimento22,67 %3 anniRendimento9,58 %5anniRendimento18,53 %

Fondi a media capitalizzazione

Fondo per le opportunità a media capitalizzazione HDFC

RischioModeratamente alto Expense Ratio2,26 %Dimensione del fondo20959 Cr1 anno Rendimento20,68 %3 anniRendimento15,54 %5 anniRendimento26,89 %

Mirae Asset Emerging Bluechip Fund

RischioModeratamente alto Rapporto di spesa2,46 %Dimensione del fondo5364 Cr1 anno Rendimento22,83 %3 anniRendimento19,41 %5 anniRendimento31,15 %

Fondo a media capitalizzazione L&T

Rischio HighExpense Ratio2,17 %Dimensione del fondo1323 Cr1 anno Rendimento29,33 %3 anniRendimento18,64 %5 anniRendimento30,05 %

Aditya Birla Sun Life Pure Value Fund

Rischio HighExpense Ratio2,35 %Dimensione del fondo1456 Cr1 anno Rendimento29,21 %3 anniRendimento18,58 %5 anniRendimento30,10 %

Fondo Birla Sun Life Small e Mid Cap

Rischio HighExpense Ratio2.4 %Dimensione del fondo1866 Cr1 anno Rendimento28,93 %3 anniRendimento19,77 %5 anniRendimento28,30 %

Principale fondo bluechip emergente

Rischio HighExpense Ratio2,37 %Dimensione del fondo1625 Cr1 anno Rendimento26,75 %3 anniRendimento16,51 %5 anniRendimento27,97 %

Fondi a piccola capitalizzazione

Fondo Reliance Small Cap

Rischio HighExpense Ratio1,99 %Dimensione del fondo6371 Cr1 anno Rendimento41,82 %3 anniRendimento23,03 %5 anniRendimento36,71 %

Fondo HDFC Small Cap

Rischio HighExpense Ratio2,38 %Dimensione del fondo2152 Cr1 anno Rendimento44,19 %3 anniRendimento21,21 %5 anniRendimento–

Franklin India Smaller Companies Fund

RischioModeratamente alto Rapporto di spesa2,43 %Dimensione del fondo7497 Cr1 anno Rendimento24,89 %3 anniRendimento16,61 %5 anniRendimento30,41 %

Conclusione

Gli esperti consigliano che più a lungo un investitore investe, meglio è.

Questo perché si è visto negli anni che i rendimenti sono giustificati dal rischio che un investitore si assume se l'importo viene investito per un mandato a lungo termine di 5 anni o più.

Più il rischio insito in un fondo più dovrebbe essere la durata dell'investimento.

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni qui espresse sono dell'autore e non riflettono quelle di Groww.