I fondi Gilt stanno dando alti rendimenti. Dovresti investire in loro?

I fondi Gilt investono in interessi fissi, generare titoli di stato sia del governo centrale che del governo statale. Il denaro raccolto viene in genere utilizzato per la costruzione di infrastrutture e altre spese governative.

In questo blog, cerchiamo di coprire, come funzionano i fondi gilt, chi dovrebbe investire in fondi Gilt, fattori per cercare di investire in tali fondi, e i primi cinque fondi gilt in India.

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Come funzionano i fondi Gilt?

Quando il governo sta cercando di prendere in prestito denaro, si avvicina alla Reserve Bank of India (RBI). La RBI, oltre ad essere la banca centrale, funge anche da banchiere per il governo.

Così, la RBI presta denaro al governo. RBI prende denaro da istituzioni finanziarie come banche, compagnie di assicurazione, e simili. Emette titoli di Stato a fronte del prestito. Questi titoli sono sottoscritti dai gestori del fondo.

I gestori del fondo restituiscono questi titoli alla scadenza e ricevono il denaro con il pagamento degli interessi/cedola (a seconda dei casi).

Così, se osservi attentamente, in fondi dorati, l'investimento è in titoli di Stato. Questi titoli hanno il governo come controparte, e quindi la sicurezza non è un problema a causa del rating sovrano.

Anche, i rendimenti di questi titoli dipendono dal tasso di interesse, che a sua volta dipende da fattori quali il deficit fiscale, inflazione, liquidità del mercato, e politica monetaria.

Chi dovrebbe investire in questi fondi?

Dato che gli strumenti in fondi gilt sono altamente sicuri poiché il governo è la controparte, questi fondi sono pensati per investitori avversi al rischio che cercano principalmente la protezione del capitale e non un elevato apprezzamento del capitale.

Idealmente, questi sarebbero adatti per anziani o individui che stanno cercando di investire con un orizzonte a breve termine. Tuttavia, questi fondi stanno dando rendimenti negli ultimi tempi. Fondi come, SBI Magnum Gilt Fund sta fornendo rendimenti fino all'11%, che comunque è migliore di FD o di altri titoli di Stato.

Fondi Gilt vs. Fondi Obbligazionari

Sia i fondi gilt che quelli obbligazionari hanno uno stile simile, ma non lo sono.

Un fondo dorato investe solo in titoli di stato, mentre un fondo obbligazionario può o non può investire in titoli di stato. Anche, i fondi obbligazionari investono in obbligazioni societarie che potrebbero non essere sicure quanto i titoli di stato.

Punti su cui riflettere

Prima di prendere qualsiasi decisione di investimento, un investitore dovrebbe cercare i seguenti punti:

1. Rischio con i fondi gilt

I fondi gilt sono in genere strumenti liquidi e non comportano alcun rischio di credito.

Tuttavia, questi fondi soffrono di rischio di interesse, che potrebbe comportare fluttuazioni del Valore Patrimoniale Netto (NAV). Il NAV del fondo rientra nello scenario di aumento dei tassi di interesse.

2. Resi in fondi gilt

I fondi gilt hanno generato buoni rendimenti, fino al 10-12% in passato, ma i rendimenti non sono garantiti e tipicamente dipendono dal tasso di interesse prevalente.

Così, è vantaggioso investire in tali fondi in periodi di calo dei tassi di interesse.

I fondi gilt sono dotati di un rapporto spese che viene utilizzato per gestire tali fondi. Questo rapporto spese si prende cura della commissione del gestore e di altri costi correlati.

I fondi Gilt che puoi prendere in considerazione

Durante la selezione di un fondo, è necessario analizzare il fondo da diverse angolazioni. Dovresti prendere in considerazione sia parametri quantitativi che qualitativi per determinare i migliori fondi. La tabella seguente rappresenta i migliori fondi gilt in India in cui puoi considerare di investire a scopo di investimento.

Conclusione

Riassumendo, possiamo dire se seguire da vicino il mercato finanziario non fa per te, puoi scegliere di investire in fondi gilt a causa della sua sicurezza. Questi fondi rimangono protetti dalla volatilità azionaria.

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni espresse in questo post sono quelle dell'autore e non quelle di Groww

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