Fondo di miscelazione

Che cos'è un fondo misto?

Un fondo misto (o fondo misto) è un tipo di fondo comune di investimento azionario che include un mix di azioni value e growth. Questi fondi offrono agli investitori la diversificazione tra questi stili di investimento popolari in un unico portafoglio. I fondi blend sono un caso particolare di fondo ibrido.

Punti chiave

• I fondi blend sono una categoria di fondi comuni azionari che investe sia in titoli growth che value.
• L'obiettivo di un fondo misto è creare un portafoglio diversificato che sfrutti il ​​potenziale di plusvalenza del segmento di crescita e il reddito da dividendi e la stabilità del segmento di valore.
• Poiché i fondi misti sono disponibili in molte configurazioni, gli investitori dovrebbero ricercare ogni potenziale strategia di fondo e utilizzare una casella di stile per una classificazione più semplice.

Capire i Fondi Blend

I fondi Blend sono stati sviluppati per offrire agli investitori i vantaggi dell'investimento di valore e di crescita. Le azioni e i fondi value cercano di trarre profitto da investimenti sottovalutati identificati in base a caratteristiche fondamentali. I titoli di crescita e i fondi di crescita cercano di trarre profitto da società con un notevole potenziale di crescita del capitale sotto forma di utili e plusvalenze. I fondi Blend combinano entrambi i tipi di investimenti in un unico portafoglio.

Gli investitori generalmente scelgono fondi misti per la loro diversificazione. I gestori di portafoglio in genere gestiscono fondi misti da uno specifico universo di investimento. Spesso i fondi misti concentreranno i loro investimenti per capitalizzazione. Perciò, gli investitori possono scegliere di investire in una large cap, fondo misto mid-cap o small cap.

Gli investitori dovrebbero cercare di comprendere chiaramente le determinazioni dell'allocazione dei fondi misti poiché possono essere gestiti con varie strategie. In genere, i fondi misti comprendono un intero universo di investimento. Perciò, un fondo misto può essere semplicemente un fondo indicizzato che comprende sia titoli growth che value intrinsecamente nelle sue composizioni. I fondi blend possono anche concentrarsi su una combinazione di apprezzamento del capitale, crescita e reddito. Alcuni fondi misti possono riportare allocazioni di investimento definite come azioni di crescita del 40%, 40% di azioni value e 20% di obbligazioni di alta qualità.

Ricerca fondi blend

Potrebbe essere difficile identificare chiaramente i fondi misti a causa della variazione delle strategie di investimento della categoria. Se un investitore desidera investire in un fondo misto, in genere dovrà collaborare con un consulente per gli investimenti o filtrare i fondi misti utilizzando una risorsa di investimento come U.S. News and World Reports o Morningstar.

I fondi blend sono una categoria comune distinta dai fornitori di ricerca di fondi. La ricerca sugli investimenti Style box è stata creata e resa popolare per facilitare l'identificazione di fondi in varie categorie per gli investimenti come i fondi blend.

Le classificazioni della casella di stile sono molto utili per differenziare gli investimenti per obiettivo. Una scatola in stile base per azioni contiene nove quadrati. L'asse verticale è diviso in tre categorie, che rappresentano le dimensioni dell'azienda (grande, medio e piccolo) come determinato dalla capitalizzazione di mercato di un fondo. L'asse orizzontale è inoltre suddiviso in tre categorie in base alle azioni nel portafoglio azionario di un fondo:valore, miscela value/growth e titoli growth. Gli investitori che cercano la diversificazione per fondere i fondi sceglierebbero di filtrare per titoli nella categoria di miscela valore/crescita.

Investimenti in fondi misti

Di seguito sono riportati due esempi di fondi blend large cap nel mercato degli investimenti.

MFS Blended Research Core Equity

Il fondo MFS Blended Research Core Equity mira alla rivalutazione del capitale attraverso investimenti sia in titoli growth che value. Il fondo è confrontato con l'indice S&P 500.

American Century Core Plus

Il fondo American Century Core Plus è un fondo misto che mira alla crescita del capitale a lungo termine. Il fondo investe sia in titoli growth che value con l'obiettivo di sovraperformare l'ampio mercato azionario statunitense.

Fondo Blend vs. Fondo Saldi

Poiché sia ​​"miscela" che "bilanciato" descrivono il particolare mix di attività dei fondi comuni di investimento, determinare le esatte distinzioni tra i due può essere difficile.

Fondi fondi, che contengono solo azioni e nessun titolo a reddito fisso, sono un tipo di fondo azionario che detiene un mix di titoli di crescita e titoli di valore. L'obiettivo di questi fondi è di valorizzarsi attraverso plusvalenze generate principalmente dalla quota crescita e proventi derivati ​​dalla quota valore.

Fondi bilanciati, d'altra parte, sono un tipo di fondo di asset allocation che contiene un mix di strumenti a reddito fisso e azioni. Il mix di risorse è solitamente vincolato a proporzioni fisse. Per esempio, un fondo potrebbe avere un asset mix composto dal 40% di azioni, 50% obbligazioni, e il 10% di strumenti del mercato monetario. L'obiettivo dei fondi bilanciati è ottenere sia una crescita del valore che un reddito costante. A seconda del tipo di gestione del portafoglio, i fondi bilanciati saranno o ribilanciati ogni anno per riportare le proporzioni allo stato originario o ristrutturati per favorire le condizioni di mercato.