Opzioni economiche out of the money

A buon mercato fuori dalle opzioni di denaro comportano un rischio elevato. Eppure essendo a buon mercato, queste opzioni hanno anche un alto potenziale di ricompensa. Affinché queste opzioni diventino redditizie, il mercato sottostante deve fare una grande mossa in breve tempo. Altrimenti, il tuo portafoglio di opzioni trascorrerà il suo tempo in pareggio e facendo magri profitti mentre le opzioni si avvicinano alla scadenza. Ecco perché è quasi sempre consigliabile acquistare opzioni con almeno sei mesi di tempo fino alla scadenza per dare la possibilità al mercato di fare la sua mossa.

Chiamate speculative

L'uso più comune delle opzioni out of the money è con le chiamate speculative. Un'opzione call viene utilizzata per i rialzi previsti del mercato rialzista. In caso di acquisto di opzioni call out of the money a buon mercato, lo speculatore può ottenere più posizioni per la stessa quantità di capitale rispetto all'acquisto di opzioni call più vicine al mercato o "in the money".

Per il mercato azionario, una chiamata a basso costo sarebbe considerata inferiore a $ 2,00 per opzione. Ciò equivale a $ 200,00 per posizione o meno. Nel mercato dei futures su materie prime, varia, ma le opzioni sono sempre più costose delle stock option. Ecco perché gli investitori che stanno passando dal mercato azionario alle materie prime di solito impiegano una posizione speculativa acquistando call out of the money a buon mercato in modo da poter sfruttare più di una sola posizione.

Call vs Put

Da un punto di vista olistico del mercato, le put out of the money hanno un prezzo più ricco rispetto alle call out of the money. Questo è un fatto ben noto, soprattutto per gli indici di mercato più ampi, come l'S&P 500. Le ragioni di ciò sono una diffusa avversione al rischio e un errore di stima nel modellare il movimento dei prezzi durante i periodi di collasso e caos. Conoscere questo semplice fatto consente a un trader di opzioni un luogo per strategie avanzate. Se hai mai intenzione di scrivere opzioni, o in altre parole, opzioni di vendita, considerare la vendita dei soldi mette. Nota, le opzioni di vendita hanno lo scopo di raccogliere un premio e possono richiedere un margine elevato.

Conosciuta come una delle migliori strategie di vendita, svendere le puts comporta meno rischi e un'alta probabilità di successo nel mantenere il premio. Le put hanno un prezzo elevato perché il mercato agisce come un gregge e perché i grandi gestori di fondi proteggono i loro portafogli azionari acquistando opzioni put sull'S&P 500. C'è sempre una quantità sproporzionata di interessi aperti nelle opzioni put out of the money sull'S&P 500. Cerca quel mercato delle opzioni per scrivere put a breve termine.

In caso di vendita di opzioni, è quasi sempre consigliabile vendere opzioni con non più di tre mesi alla scadenza. Anche se non hai il potenziale per guadagnare tanto premio, la posizione è molto più probabile per avere successo. Cosa c'è di più, a causa del decadimento del valore temporale, le tue opzioni perderanno valore molto più rapidamente che se vendi opzioni con una finestra temporale più lunga. Questo è quello che vuoi quando vendi opzioni put.