Uno sguardo al metodo delle opzioni Monte Carlo

Il Opzioni di Monte Carlo Il metodo è un mezzo per analizzare investimenti altamente volatili o complessi eseguendo modelli di vari potenziali risultati. Il metodo utilizza input di diversi fattori che possono influenzare il profitto di un investimento altamente imprevedibile. L'investimento è così imprevedibile che nessun altro mezzo di valutazione potrebbe misurare adeguatamente il suo probabile rendimento. Con il metodo Montecarlo, il rendimento potenziale dell'opzione è considerato come la media di tutti i vari risultati.

Storia del Metodo Montecarlo

Il metodo è stato introdotto per la prima volta nel 1964 quando gli economisti hanno notato che c'erano alcuni investimenti con i quali non era possibile applicare la tradizionale analisi del rischio. Questi investimenti sono soggetti a una così ampia gamma di fattori, nessun singolo fattore o gruppo di fattori potrebbe essere utilizzato per generare una misura coerente di rischio e rendimento. Il modo migliore per misurare questo, poi, era quello di simulare diversi scenari che potrebbero potenzialmente verificarsi. Questo è chiamato il metodo "Monte Carlo" perché utilizza i modelli di probabilità utilizzati nel gioco d'azzardo per stimare rischio e rendimento. Gli investimenti sono così altamente variabili che sono molto simili al gioco d'azzardo, quindi il metodo sembra appropriato per alcune opzioni e derivati.

Applicazione pratica del metodo Monte Carlo

Questo metodo è spesso considerato un mezzo di ultima istanza. Si applica solo in scenari in cui altri, non sono possibili misurazioni più coerenti del rischio e del rendimento. Il Monte Carlo utilizza una media per descrivere il risultato di un'ampia serie di calcoli in cui è probabile che il risultato medio non venga raggiunto. Per esempio, il metodo Monte Carlo potrebbe essere applicato al lancio di una serie di dadi. I vari risultati sarebbero mediati, e il risultato medio sarebbe ottenere un "10". Anche se questa è la media di tutti i possibili risultati del lancio di due dadi, non c'è una probabilità più alta di ottenere un 10 rispetto a varie altre combinazioni.

Quando utilizzare il metodo Monte Carlo

Poiché il metodo viene utilizzato solo in casi di ultima istanza, si applica a quegli outlier nel mercato che non possono essere stimati con altri modelli. Ci sono alcuni scenari in cui il metodo Monte Carlo dovrebbe essere applicato in modo coerente. Per esempio, viene spesso utilizzato per calcolare il rischio e la ricompensa per le opzioni asiatiche. Le opzioni asiatiche sono in realtà un luogo saggio per utilizzare il metodo Monte Carlo perché utilizzano il prezzo medio del sottostante in un determinato periodo di tempo per determinare il payoff. Perciò, le medie utilizzate nel metodo Monte Carlo funzionano bene per misurare il loro probabile rendimento.

Quando evitare il metodo Monte Carlo

Se il tuo investimento può essere analizzato in modo appropriato utilizzando un altro metodo di determinazione dei prezzi e dei premi, allora il metodo Monte Carlo dovrebbe essere evitato. La maggior parte dei contratti di opzione può essere analizzata con dati come lo skew di volatilità, e il metodo Monte Carlo avrebbe meno probabilità di stimare un rendimento effettivo rispetto a questa scala. Inoltre, il metodo Monte Carlo impiega molto tempo per generare una risposta. Poiché devono essere eseguite così tante simulazioni, è meno probabile che porti rapidamente a una decisione rispetto a un altro metodo di analisi.