Trading S&P 500 Progressioni di prezzo:le basi

I futures sull'indice S&P 500 sono aumentati di popolarità nell'ultimo decennio dopo che la regola del pattern day trading della SEC ha innescato un esodo di capitali al dettaglio dalle azioni e verso Globex, La piattaforma di trading elettronico 24 ore su 24 di CME. Il volume ha raggiunto un picco storico nel 2011, sostenuta da una transizione mondiale del rischio da singoli titoli a ampi strumenti macro, guidato da un'esplosione di prodotti derivati ​​ultramoderni. Insieme ai future sull'indice Nasdaq 100 e Russell 2000, il trio traccia mappe stradali affidabili per i trader attivi che cercano segnali di acquisto e vendita intraday.

Il trading di future nelle ore tra la chiusura delle azioni statunitensi di New York e l'apertura del mattino successivo cattura gli eventi di mercato nelle borse asiatiche ed europee. A sua volta, questi generano relazioni di convergenza-divergenza a breve termine che prevedono l'azione dei prezzi durante il normale orario di negoziazione.

L'S&P 500 àncora queste relazioni, classificandosi come il contratto future su azioni più popolare al mondo, spesso predicendo ampi impulsi direzionali senza altri contratti o segnali di mercato.

Esistono due modi comuni per i trader attivi di giocare ai future sull'indice S&P 500. Primo, assumersi il rischio direttamente in reazione ai tipici segnali di analisi tecnica, comprese le eruzioni, guasti e ritiri. Secondo, applicare feedback ad altri strumenti in ambienti altamente correlati, in cui migliaia di azioni, valute e altri mercati mondiali si scambiano in linea con, o in opposizione a, contratti futures. Questa sincronicità è comune nei punti di svolta chiave quando il capitale istituzionale alloca il rischio sulla base di ampie forze macro, piuttosto che gli attributi dei singoli titoli.

Progressione del prezzo e segnali S&P 500

Esaminiamo una tipica progressione di prezzo dell'S&P 500 e come ha predetto un calo importante fornendo ai trader attivi una serie di segnali di acquisto e vendita a breve termine. Useremo i 60 minuti, grafico 24 ore, un punto fermo per i trader di futures perché cattura gli eventi all'estero evidenziando i livelli chiave non raggiunti durante la sessione degli Stati Uniti. Il contratto sale dal 2082 al 2118 tra il 20 e il 25 febbraio, e si tira indietro. Una griglia di Fibonacci allungata sull'oscillazione dei prezzi cattura il deterioramento graduale che produce una rottura del 6 marzo.

2100 imposta al ritracciamento di Fibonacci del 50%, evidenziandone l'importanza in quanto il prezzo si riduce e testa il supporto due volte (1, 2) prima della stampa alta finale e tre volte dopo (3, 4, 5). A sua volta, questi cinque test stabiliscono una zona di supporto più ampia tra il 2100 e il 2105 (linee blu). Il contratto sale al massimo di quattro giorni (6) dopo il quinto test e vende, stabilendo il primo basso alto dal 20 febbraio. Questo è un classico segno di debolezza, come delineato nella teoria di Dow più di 100 anni fa. Sebbene originariamente osservato nelle medie DJ Industrial e Railroad, funziona eccezionalmente bene come generatore di segnale, sui grafici dei futures intraday e giornalieri.

Il massimo più basso lascia il posto a un sell-off (7) che sfonda la zona di supporto. Le prime violazioni raramente portano a cambiamenti di tendenza immediati nei mercati dei futures perché gli algoritmi che dominano Globex preferiscono ripulire il volume degli ordini su entrambi i lati prima di immettere ampi impulsi direzionali. Questo bias contribuisce a una breve compressione sopra la zona di supporto (8) che attrae una pressione di vendita aggressiva e un minimo più profondo (9) nella sessione successiva. Quel minimo mette alla prova il minimo dell'oscillazione di febbraio (linea rossa) e trova supporto al ritracciamento di 0,786. Il contratto rimbalza per l'assistenza un'ultima volta e stampa due test falliti (10, 11) prima di ribaltarsi in un guasto che accelera quando scende al di sotto dei minimi precedenti, perdendo altri 20 punti in quattro ore.

La cronologia dell'evento illustra come l'azione dei prezzi dell'S&P 500 si allinea con i principali impulsi macro, spesso dall'altra parte del pianeta. Questo dice al trader attento di prestare molta attenzione ai catalizzatori economici e politici quando è probabile che il capitale istituzionale esegua le strategie più aggressive. È anche molto istruttivo quando notizie rialziste come l'allentamento qualitativo della BCE e i forti dati sull'occupazione negli Stati Uniti non riescono a spingere il contratto al di sopra di un livello di supporto rotto, come il 5 e il 6 marzo.

La linea di fondo

Il contratto future sull'indice S&P 500 funziona eccezionalmente bene come road map per i tempi e la direzione del mercato a breve termine. Guarda le 24 ore, Grafico a 60 minuti mentre costruisce livelli di supporto e resistenza, allineare l'esposizione al rischio con test che seguono eventi economici e politici in movimento del mercato.