Futures sull'indice azionario CME Micro E-mini visti come un'offerta favorevole al dettaglio; Aggiornamento Futures Bitcoin

Nella ricerca di una strategia di investimento o di trading "a casa", a volte può essere utile giocare a "pallina piccola". Questo è uno dei primi inning da asporto dal nuovo CME Group (CME) Futures su indici azionari Micro E-mini, che hanno registrato un volume di scambi robusto da quando i contratti sono stati lanciati all'inizio di maggio.

A luglio 2019, il terzo mese di negoziazione, il volume dei quattro future Micro E-mini, basato sul S&P500, Nasdaq-100, Indici Russell 2000 e Dow Jones Industrial, una media di 483, 323 contratti al giorno, secondo i dati ECM. I futures Micro E-mini S&P 500 hanno aperto la strada, con 207, 426 contratti che cambiano di mano ogni giorno, in media, seguito da vicino dal Micro Nasdaq-100, a 198, 298 contratti al giorno. I Micros basati su Dow e Russell 2000 avevano una media di 48, 494 contratti e 29, 105 contratti al giorno, rispettivamente. A confronto, I futures E-mini S&P 500 hanno avuto scambi giornalieri medi di circa 1,16 milioni di contratti a luglio, ma quel prodotto è in commercio da 20 anni, quindi è stato un buon inizio per i futures Micro E-mini su base relativa.

Trading finora in futures su indici azionari Micro E-mini, che sono un decimo delle dimensioni dei contratti futures su indici azionari E-mini di lunga data di CME Group, è stato impressionante per un nuovo contratto futures, hanno detto i professionisti del mercato. I nuovi prodotti futures spesso impiegano anni per ottenere l'accettazione e costruire la liquidità necessaria per diventare mercati vitali per investitori e trader (se ciò accade). "Siamo stati in un mercato rialzista di 10 anni... e questi prodotti più piccoli possono rendere meno costoso il commercio, "ha detto Stephanie Lewicky, senior manager per futures e forex presso TD Ameritrade. "Sono ottimi prodotti per un trader che desidera visibilità ma non vuole il contratto E-mini più costoso."

Il forte trading di Micro E-mini in parte potrebbe riflettere un numero crescente di investitori al dettaglio e trader che abbracciano i mercati dei futures. Con la proporzione di attività commerciali al dettaglio nell'attività commerciale complessiva del Gruppo CME in crescita negli ultimi anni, I micro E-mini sono "un passo successivo naturale" per lo scambio, disse Lewicky.

Morsi più piccoli per i principianti dei futures

Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un importo predeterminato di una merce o di un prodotto finanziario in una data specificata. I contratti futures sono in genere altamente "con leva, ” nel senso che attraverso una somma di denaro relativamente piccola, puoi controllare una quantità relativamente grande di valore sottostante (spesso indicato come valore "nozionale").

Breve storia della E-Mini

La logica alla base del nuovo Micros è simile a quella dell'originale contratto future E-mini S&P 500 CME Group lanciato nel 1999, verso la fine di una corsa al rialzo pluriennale per le azioni statunitensi.

Il rally del mercato azionario ha significato che il contratto future sull'indice S&P 500 di riferimento del CME Group "era cresciuto abbastanza in termini di valore nozionale e stava iniziando a volare fuori dalla portata di molti potenziali trader, Hanno scritto i ricercatori ECM in un rapporto del 2012.

CME Group ha sviluppato un più piccolo, Contratto E-mini un quinto delle dimensioni del contratto future standard S&P 500 e negoziato esclusivamente sul sistema elettronico Globex della borsa. Con il decollo del commercio elettronico, così hanno fatto i futures E-mini S&P 500. I futures E-mini S&P 500 sono ora il contratto sull'indice azionario più attivamente negoziato del Gruppo CME.

Il fascino del commercio elettronico derivava in parte dalla "capacità di negoziare su un piano di parità con chiunque nel mondo, ", afferma il rapporto. “Dove una volta le E-mini seguivano i contratti di dimensioni standard, la situazione si è capovolta, e gli E-mini rappresentano ora la principale fonte di liquidità”.

Poiché un mercato rialzista decennale ha reso le azioni e i tradizionali benchmark azionari sempre più costosi, I contratti "più piccoli" come i Micros possono talvolta offrire una maggiore accessibilità per i singoli investitori.

Dal 9 agosto 2019, il requisito di margine iniziale per un contratto futures Micro E-Mini S&P 500 è di $ 693, rispetto a $ 6, 930 per il contratto E-mini S&P 500. Il "moltiplicatore" utilizzato per determinare il valore nozionale per il Micro E-mini S&P è, a $ 5, anche un decimo delle dimensioni dell'E-mini S&P 500.

Una possibilità per una maggiore diversificazione

Per i trader principianti di futures "che vogliono solo testare le acque, "Micros significa rischiare meno soldi scambiando una fetta dei prodotti E-mini dell'indice azionario, disse Lewicky.

Per esempio, se l'S&P 500 è scambiato a 2, 900, un contratto Micro E-mini S&P (ticker /MES) sarebbe 2900 x il moltiplicatore di $ 5, per un valore nozionale di $ 14, 500. In confronto, con l'E-mini S&P (ticker /ES), alle 2, 900 x il moltiplicatore di $50, il valore nozionale è $ 145, 000.

I nuovi Micros potrebbero anche aiutare gli investitori a diversificare i portafogli, hanno detto i professionisti del mercato.

“I futuri potrebbero essere un ottimo strumento per sofisticati, commercianti autodiretti, "JB Mackenzie, amministratore delegato di futures e forex presso TD Ameritrade, ha detto in una dichiarazione CME che annuncia il lancio di Micro E-minis. "I futures Micro E-mini possono essere una buona combinazione per quei trader attivi autodiretti che desiderano più scelte di prodotti all'interno del loro portafoglio complessivo".

Aggiornamento Futures Bitcoin

Cboe Global Markets ha recentemente annunciato che avrebbe cancellato dalla quotazione il suo contratto futures Bitcoin (disponibile per i clienti approvati sulla piattaforma thinkorswim di TD Ameritrade con il simbolo /XBT). Il contratto di giugno è stato l'ultimo mese di negoziazione. Per i clienti con approvazione, TD Ameritrade ha appena aperto le negoziazioni del contratto futures Bitcoin CME (negoziato con il simbolo /BTC), con /BTC pari a cinque Bitcoin. La nuova offerta sarà esattamente la stessa del contratto Cboe, nello specifico:

• I clienti saranno tenuti a 1,5 volte in più rispetto al requisito di scambio iniziale
• I clienti dovranno avere un conto futures con $ 25, 000 minimo
• Il trading di bitcoin non è consentito nei conti pensionistici individuali (IRA)

Vuoi maggiori informazioni? Si prega di fare riferimento alla pagina dei futures Bitcoin di TD Ameritrade.

Futures e rischi di criptovaluta da considerare

Come ogni investimento, il trading di futures comporta dei rischi. I futures consentono ai trader di controllare i contratti con grandi "valori nozionali" mettendo solo una frazione di quei valori in potere d'acquisto, o margine. Questo è più comunemente indicato come leva finanziaria. Tieni a mente, però, che una maggiore leva finanziaria può creare maggiori perdite in caso di movimento avverso del mercato. L'uso della leva finanziaria non è necessariamente adatto a tutti gli investitori.

Un'altra cosa da tenere a mente se stai considerando i futures è che a differenza delle azioni, un contratto futures ha una vita finita. Un titolo può essere acquistato, inserito in un conto, e tenuto a lungo termine. In contrasto, un contratto futures è un commercio molto più attento; ad un certo punto, il contratto future scadrà e cesserà di esistere. Se non sei pronto ad assumere un ruolo più attivo nei tuoi investimenti, il futuro potrebbe non essere adatto a te.

Se sei interessato ai futures Bitcoin, tieni presente che le criptovalute hanno una breve storia di trading ed è importante capire che ci sono rischi estremamente elevati con la possibilità di perdere denaro. Considera la tua tolleranza al rischio personale e come hai gestito le principali correzioni in passato con i tuoi altri investimenti. Le criptovalute possono essere estremamente volatili e i futures correlati alle criptovalute possono subire oscillazioni di prezzo simili. Se non pensi di poter sopportare psicologicamente o finanziariamente oscillazioni percentuali a due cifre in un breve periodo di tempo, dovresti probabilmente stare alla larga.

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