Prezzo spot

Cos'è il prezzo spot?

Il prezzo spot è il prezzo corrente sul mercato al quale un dato asset, come un titolo, merce, o valuta:possono essere acquistati o venduti per la consegna immediata. Mentre i prezzi spot sono specifici sia per il tempo che per il luogo, in un'economia globale il prezzo spot della maggior parte dei titoli o delle materie prime tende ad essere abbastanza uniforme in tutto il mondo quando si tiene conto dei tassi di cambio. A differenza del prezzo spot, un prezzo futures è un prezzo concordato per la futura consegna del bene.

Prezzo spot

Nozioni di base sul prezzo spot

I prezzi spot sono più frequentemente indicati in relazione al prezzo dei contratti future su materie prime, come i contratti per il petrolio, Grano, o oro. Questo perché le azioni vengono sempre scambiate a posto. Si acquista o si vende un'azione al prezzo quotato, e poi scambiare le azioni con denaro contante.

Il prezzo di un contratto futures è comunemente determinato utilizzando il prezzo spot di una merce, cambiamenti attesi della domanda e dell'offerta, il tasso di rendimento privo di rischio per il detentore della merce, e le spese di trasporto o magazzinaggio in relazione alla data di scadenza del contratto. I contratti futures con tempi di scadenza più lunghi normalmente comportano costi di stoccaggio maggiori rispetto ai contratti con date di scadenza vicine.

I prezzi spot sono in costante mutamento. Mentre il prezzo spot di un titolo, merce, o la valuta è importante in termini di transazioni di acquisto e vendita immediate, forse ha più importanza per quanto riguarda i grandi mercati dei derivati. Opzioni, contratti futures, e altri derivati ​​consentono agli acquirenti e ai venditori di titoli o materie prime di fissare un prezzo specifico per un momento futuro quando vogliono consegnare o prendere possesso dell'attività sottostante. Attraverso derivati, acquirenti e venditori possono mitigare parzialmente il rischio rappresentato da prezzi spot costantemente fluttuanti.

I contratti futures forniscono anche un mezzo importante per i produttori di materie prime agricole per proteggere il valore dei loro raccolti dalle fluttuazioni dei prezzi.

La relazione tra prezzi spot e prezzi futures

La differenza tra i prezzi spot ei prezzi dei contratti futures può essere significativa. I prezzi dei futures possono essere in contango o in backwardation. Contango è quando i prezzi dei futures scendono per incontrare il prezzo spot più basso. Il backwardation è quando i prezzi dei futures aumentano per soddisfare il prezzo spot più alto. Il backwardation tende a favorire le posizioni lunghe nette poiché i prezzi dei futures aumenteranno per soddisfare il prezzo spot man mano che il contratto si avvicina alla scadenza. Contango privilegia le posizioni corte, poiché i futures perdono valore man mano che il contratto si avvicina alla scadenza e converge con il prezzo spot più basso.

I mercati dei futures possono passare dal contango alla backwardation, o vice versa, e può rimanere in entrambi gli stati per brevi o lunghi periodi di tempo. Guardare sia i prezzi spot che i prezzi dei futures è vantaggioso per i trader di futures.

• Il prezzo spot è il prezzo che i trader pagano per la consegna istantanea di un bene, come un titolo o una valuta. Sono in continuo mutamento.
• I prezzi spot vengono utilizzati per determinare i prezzi dei futures e sono ad essi correlati.

Esempi di prezzi spot

Un asset può avere prezzi spot e futures diversi. Per esempio, l'oro può avere un prezzo spot di $ 1, 000 mentre il suo prezzo futures può essere $ 1, 300. Allo stesso modo, il prezzo dei titoli può essere scambiato in diversi intervalli nel mercato azionario e nel mercato dei futures. Per esempio, Apple Inc. (AAPL) può essere scambiata a $ 200 nel mercato azionario, ma il prezzo di esercizio delle sue opzioni potrebbe essere di $ 150 nel mercato dei futures, riflettendo le percezioni pessimistiche dei trader sul suo futuro.