Prestito studentesco per la generazione dei millennial

Le notizie sul debito del prestito studentesco millenario fanno notizia negli affari tutte le volte che l'ultimo film Marvel fa notizia di intrattenimento. Una storia riguarda i supereroi che salvano la situazione, l'altra riguarda quanti soldi devi. Un argomento è eccitante e divertente, ma l'altro è stressante e stimolante.

Se sei un millennial, è una scommessa sicura che quando hai pianificato di ottenere la tua istruzione universitaria, speravi di trasformare quella laurea in una carriera che si adattasse ai tuoi interessi e ti aiutasse a costruire ricchezza proprio come hanno fatto i tuoi genitori. Certamente non pensavi di aver bisogno di un supereroe per salvarti da tutto quel debito studentesco.

Ma il debito studentesco non è nuovo. La generazione X (nata tra il 1965 e il 1980) ce l'aveva. La Generazione Z (nata tra il 1995 e il 2012) la sta accumulando. Eppure, per la generazione millenaria - la Gen Y (che sei anche tu se sei nato intorno al 1980-1995) - il debito sta cambiando il tuo futuro in un modo che è unicamente millenario. La tua generazione si basa sull'essere unici. Essere indebitati non è una novità. Il modo in cui lo gestisci, tuttavia, potrebbe cambiare il futuro per te e per le generazioni a seguire.

Quanto deve il millenario medio in prestiti agli studenti?

Com'è questo per uno shock:a ottobre 2021, 14,8 milioni di millennial dovevano ancora soldi per i loro prestiti studenteschi. L'importo medio di quei prestiti era di $ 38.877, quindi usando quella lezione di matematica universitaria per cui stai ancora pagando, saresti in grado di capire che sono più di $ 575 miliardi di dollari di debiti per prestiti studenteschi.

Vuoi uno shock più grande? È anche peggio per la generazione X. Esatto, potrebbero essere più grandi di te, ma il debito medio degli studenti per la generazione X è di $ 45.095. Individualmente, i millennial stanno meglio. Collettivamente, ci sono più millennial con prestiti studenteschi, quindi è facile per i titoli far sembrare che questo sia un problema strettamente millenario. Non lo è.

Se pensi che sia dura come millennial, immagina quale sarà il debito medio degli studenti non solo per la Generazione Z dietro di te, ma anche per i tuoi figli (Generazione A).

Perché i millennial hanno così tanti debiti universitari?

La crisi del debito studentesco, come tutti abbiamo sentito descrivere, assomiglia al triangolo delle Bermuda in cui si prende in prestito denaro. Per i millennial, ci sono tre grandi fattori che si combinano per far sentire peggio la tua generazione.

1. La Grande Recessione

Sì, questo è un altro termine comune che viene fuori quando si parla di debito millenario. Non pensare di essere stato l'unico colpito, ma è strettamente legato al debito del prestito studentesco.

Per i millennial più anziani, la flessione dell'occupazione ha frenato la possibilità di portare quel nuovo brillante diploma universitario a fare un giro e vedere cosa può fare. Anche il mercato immobiliare non è stato gradito ai mutuatari con storie di credito scarse.

L'impatto si è fatto sentire ampiamente e ha arretrato anche i genitori con prestiti PLUS e quelli che molti hanno frequentato il college part-time. Per i millennial più giovani, l'iscrizione al college ha fornito un'alternativa all'attesa della recessione occupazionale e alla frequenza delle lezioni dopo il liceo invece di cercare un lavoro difficile da trovare.

2. Iscrizione all'università

Più millennial hanno scelto la strada dell'istruzione superiore dopo il liceo per molte ragioni. Con meno aiuti studenteschi federali disponibili, i prestiti studenteschi sono diventati una necessità per ottenere un diploma universitario. E quella laurea può significare più entrate nel corso della tua vita.

Rispetto alla generazione X, la prima generazione che ha visto un notevole aumento delle iscrizioni al college, il 25% in più di millennial ha ricevuto diplomi universitari rispetto ai tuoi predecessori. Questa è sia una benedizione che una maledizione. Consentirà guadagni più elevati e un potenziale di guadagno per tutta la vita, ma ciò significa anche più debiti.

La parte di questa equazione che preoccupa davvero molti americani è che quasi il 40% di quelli con debiti per prestiti studenteschi non hanno mai finito il college. In genere, questi mutuatari devono meno di $ 5.000, ma hanno anche maggiori probabilità di non pagare i prestiti agli studenti, creando una sfida di credito a lungo termine per se stessi. Ciò lascia quei millennial con un mucchio di debiti per prestiti studenteschi, ma senza il potenziale di guadagno per ripagare quel debito.

3. I prezzi salgono

Il costo del college è più costoso per te rispetto alla generazione prima di te, il che significa che ti costa di più ottenere quel diploma. Combina questo con costi più elevati per l'alloggio, e praticamente tutto il resto, e rende anche più difficile pagare il debito.

Per uno studente universitario della Gen X nel 1991 rispetto a un college della Gen Z che inizia il college nel 2021, il costo di un college di due anni è aumentato del 64% e un college di quattro anni è aumentato del 158%. Il costo di una laurea privata è aumentato del 97%. Questo è molto più debito del prestito studentesco, soprattutto perché anche gli aiuti finanziari sono diminuiti.

Ma ecco perché la categoria dei prestiti studenteschi è un argomento così caldo:il Pew Research Center ha determinato che il numero di famiglie con debiti per prestiti studenteschi è raddoppiato dalla fine del 20° secolo fino al 2016. Questi tre fattori hanno contribuito a questo aumento e influenzeranno le capacità dei millennial per aumentare la loro ricchezza attraverso prestiti mentre lavorano per ripagare i prestiti degli studenti.

I giornalisti non si riferiscono alla crisi del debito studentesco come "l'inconveniente del debito studentesco". Il fatto è che molti americani stanno affrontando una vera crisi mentre cercano di divincolarsi da questi prestiti. Ci sono anche buone notizie, però, quindi vediamo se riusciamo a vagliare i picchi e gli abissi del debito dei prestiti studenteschi, così come di altre forme di debito millenario.

Quale percentuale di millennial è indebitata?

Degli oltre 83 milioni di millennial in America, l'86% ha una sorta di debito. Secondo uno studio del Pew Research Center, solo una fascia di età ha più debiti dei millennial:la Gen X all'89%.

Ma quella percentuale non dipinge un quadro completo della crisi del debito per i millennial. In realtà, è solo il contorno del quadro più ampio.

Due terzi di tutti i millennial hanno debiti con carta di credito e, sebbene tendi a portare un saldo inferiore rispetto ai Gen Xer, è comunque un debito in attesa di essere ripagato. Solo il 26% dei millennial ha debiti ipotecari, una percentuale che potrebbe essere bassa per i millennial più anziani, ma altrettanti della tua generazione hanno ancora vent'anni e devono ancora considerare la proprietà di una casa come parte del loro piano di vita. Un terzo ha anche un prestito auto. In quale altro modo arriverai dove stai andando nella vita senza uno?

Puoi ottenere il condono del prestito studentesco?

Bella per favore? È il sogno di ogni mutuatario che il proprio debito scompaia magicamente e ogni volta che un politico o un notiziario menziona la possibilità di condono del prestito studentesco, da qualche parte un mutuatario studentesco incrocia le dita sperando che l'opzione sia ancora praticabile.

Ma ci sono più opzioni oltre al semplice pio desiderio. Il condono del prestito studentesco è già una realtà per alcuni mutuatari e molti altri stanno lavorando in tal senso.

Il tuo debito di prestito studentesco sarà condonato?

Quando si tratta di debiti per prestiti studenteschi, la maggior parte dei prestiti sono prestiti studenteschi federali. Secondo uno studio del 2021 del College Board, solo il 13% dei prestiti agli studenti non fa parte dei programmi di prestito federale. Quando il governo federale valuta la possibilità di condono del prestito, noto anche come annullamento del prestito, ciò ha un impatto sulla maggior parte dei mutuatari.

I mutuatari dei millennial possono sperare nel condono del prestito studentesco, ma per alcuni millennial la speranza è reale. Il condono del prestito studentesco è diventato per la prima volta un'opzione per i laureati che sono entrati nel servizio pubblico, come insegnanti e dipendenti del governo. Il processo ha incontrato difficoltà nell'aiutare a condonare i prestiti, ma il lavoro sta avanzando attraverso il Dipartimento dell'Istruzione per aiutare a realizzare la promessa.

Per saperne di più sui programmi di condono del prestito esistenti, visitare il sito web del Federal Student Aid. Tuttavia, ci sono ulteriori opzioni per ridurre il debito del prestito studentesco.

Come puoi estinguere il tuo prestito studentesco?

Se hai intenzione di demolire il debito, ci sono modi per affrontare strategicamente i tuoi prestiti studenteschi federali. Usando il metodo della palla di neve, puoi concentrarti prima sul tuo debito più piccolo. Questo potrebbe essere il prestito della tua carta di credito. Il metodo a valanga, sebbene simile, si concentra prima sui prestiti con il tasso di interesse più alto. Entrambi i metodi richiedono di effettuare pagamenti minimi su tutti gli altri prestiti che potresti avere e di concentrare tutto il tuo reddito extra in eccesso su un prestito fino a quando non viene eliminato.

Un'altra opzione che può influire sul budget generale e su decisioni finanziarie più importanti è il rimborso del datore di lavoro. In un mercato del lavoro competitivo, i datori di lavoro offrono vantaggi aggiuntivi per assumere e trattenere i dipendenti. Un grande vantaggio include l'offerta di programmi di rimborso del prestito studentesco. Se il tuo datore di lavoro non offre questo vantaggio, potrebbe in un futuro non troppo lontano, poiché sempre più datori di lavoro riconoscono quanti potenziali dipendenti potrebbero utilizzare questa possibilità extra di rimborso del prestito studentesco.

Ancora un'altra opzione di rimborso riguarda il rifinanziamento del prestito studentesco. Poiché la maggior parte dei prestiti agli studenti è gestita a livello federale, questa potrebbe non essere una soluzione perfetta per tutti. Tuttavia, se hai prestiti studenteschi, un prestito auto e un debito con carta di credito, l'opportunità di consolidarli in un unico pagamento o abbassare il tasso di interesse ha un certo fascino.

Il consolidamento del debito richiede alcune ricerche, poiché potresti perdere tutte le opportunità sostenute dal governo federale, come il differimento a causa della disoccupazione. Se tu e il tuo coniuge avete entrambi prestiti studenteschi prima del matrimonio, l'opzione potrebbe aiutare entrambi a ripagare il debito insieme. Un prestito personale che può darti anche flessibilità in caso di emergenze può darti la comodità per permetterti di fare passi da gigante senza lo stress di sacrificare i tuoi risparmi.

Ci sono anche organizzazioni senza scopo di lucro che spingono per il condono del prestito studentesco, ma molti mutuatari non trattengono il respiro e aspettano un salvataggio.

Quanto tempo ci vorrà per estinguere i tuoi prestiti?

Fare un'ipotesi su quando finalmente ti lascerai alle spalle i tuoi prestiti studenteschi dipenderà da più fattori di quanti possano essere elencati. Senza dubbio la maggior parte dei millennial non ha pianificato una pandemia globale che ostacola piani di risparmio e rimborso.

A seconda della tua età - alcuni millennial hanno 40 anni e altri hanno ancora 20 anni - avere debiti per prestiti studenteschi può essere abbastanza normale. L'età media in cui il debito del prestito studentesco raggiunge il picco è di 35 anni, quindi se hai meno di 30 anni e speri ancora di raggiungere i vantaggi per il rimborso del prestito studentesco, non è ancora il momento di preoccuparti.

Naturalmente, il tempo necessario per saldare il debito del prestito studentesco dipenderà interamente dal piano finanziario personale, dal reddito e dagli altri debiti e responsabilità finanziarie. Nell'intera generazione, ci sono millennial che stanno già pagando il mutuo, mentre alcuni millennial vivono ancora sotto lo stesso tetto dei loro genitori. L'affitto rimane un'opzione anche per molti, poiché preferiscono non indebitarsi più o ricominciare da capo con più prestiti.

Il debito del prestito studentesco sta trattenendo la maggior parte dei millennial dalla proprietà della casa?

Secondo un recente sondaggio di Bankrate, quasi due terzi dei mutuatari di prestiti studenteschi, indipendentemente dalla loro generazione, hanno posticipato grandi decisioni finanziarie a causa del debito del prestito studentesco. L'AARP ha condotto un sondaggio secondo cui un millennial su quattro ha posticipato il trasloco dalla propria casa attuale a causa del debito del prestito studentesco.

Ciò non significa che la proprietà della casa dipenda completamente dall'eliminazione del debito del prestito studentesco. La chiave, come ci si potrebbe aspettare, è rimanere coerenti e responsabili nell'affrontare tutti i propri debiti. Effettuare i pagamenti in tempo, abbassare il rapporto debito/reddito complessivo e assicurarsi di disporre di un piano di risparmio per l'anticipo sono tutti buoni modi per farlo.

Costruire un piano di risparmio è più che mettere da parte denaro. Risparmia con intenzione sapendo a cosa stai risparmiando. Inizia con il tuo fondo di emergenza, quindi costruisci verso il tuo pensionamento.

Quando si tratta di proprietà di una casa, c'è un consiglio unicamente millenario da tenere a mente:non ci sono regole. Costruire il tuo futuro finanziario riguarda ciò che è meglio per te. Che si tratti di acquistare una casa o di pianificare la tua vita dopo il pensionamento, non ci sono regole su cosa devi fare o quando devi farlo. Sviluppa un piano di benessere finanziario a lungo termine che ripaghi il debito del tuo prestito studentesco, ti aiuti a guidarti lungo le tue priorità e crei un futuro che incarna la generazione dei millennial, qualunque cosa tu voglia che assomigli.