Qual è l'Euro Interbank Offered Rate (Euribor)?

Il tasso interbancario offerto in euro, o Euribor, è un tasso di interesse di riferimento giornaliero pubblicato dall'European Money Markets Institute. Il tasso si basa sui tassi di interesse medi ai quali le banche prestano fondi (non garantiti) ad altre banche nel mercato interbancario o all'ingrosso della zona euro.

L'Euribor si applica ai fondi sani dominati dall'euro presi in prestito e prestati dalle banche all'interno dell'Unione Europea (UE) e dell'Associazione Europea di Libero Scambio (EFTA) ed è un importante indice di riferimento dei tassi di interesse autorizzato ai sensi del Regolamento UE sui benchmark (BMR).

Riepilogo

• L'Euro Interbank Offered Rate (Euribor) si riferisce al tasso di interesse al quale i fondi wholesale denominati in euro sono presi in prestito e prestati dalle banche nell'Unione Europea (UE)
• L'Euribor è determinato giornalmente utilizzando la media dei tassi interbancari forniti da un panel di 18 banche alle ore 11:00 CET.
• È un importante tasso di riferimento utilizzato per valutare vari strumenti derivati ​​e prodotti finanziari nella zona euro.

Capire l'Euribor

L'Euribor è un tasso di riferimento pubblicato quotidianamente dall'European Money Markets Institute (EMMI). Si basa sui tassi di interesse medi offerti dalle banche per prestare fondi non garantiti ad altre banche della zona euro nel mercato monetario all'ingrosso o nel mercato interbancario. L'Euribor è un importante benchmark dei tassi di interesse autorizzato ai sensi del regolamento sui benchmark dell'UE (BMR).

L'Euribor è pubblicato giornalmente alle 11:00 CET (Central European Time) per ogni giorno di apertura del sistema di trasferimento espresso transeuropeo automatizzato di regolamento lordo in tempo reale (TARGET). I tassi Euribor sono tassi spot, cioè., le tariffe sono applicabili a partire da due giorni dopo il giorno di misurazione iniziale.

Il tasso di interesse è calcolato sulla base di una convenzione di 360 giorni, cioè., l'interesse è calcolato utilizzando un conteggio dei giorni su un anno di 360 giorni. Nel calcolare i tassi Euribor, vengono eliminati il ​​15% più alto e più basso di tutte le quotazioni raccolte. Dopo averlo fatto, le restanti aliquote vengono mediate e arrotondate alla terza cifra decimale.

Storia dell'Euribor

Prima dell'istituzione dell'Euribor, ogni paese della zona euro ha seguito il rispettivo tasso interbancario. Fin dalla sua costituzione, tariffe interne, come il PIBOR di Parigi, FIBOR di Francoforte, e l'Helibor di Helsinki, eccetera., sono ora integrati nell'Euribor.

L'Euribor è stato pubblicato per la prima volta il 1° gennaio 1999, insieme all'introduzione dell'euro. Dalla sua nascita fino a novembre 2013, l'Euribor era un insieme di mercato monetarioMercato monetarioIl mercato monetario è un mercato dei cambi organizzato in cui i partecipanti possono prestare e prendere in prestito a breve termine, titoli di debito di alta qualità. tariffe corrispondenti alle scadenze di 3 settimane, 4, 5, 7, 8, 10, e 11 mesi. Nel novembre 2013, il numero complessivo delle scadenze è stato ridotto da quindici a otto, e sono stati pubblicati i tassi per i tassi del mercato monetario corrispondenti alle scadenze di 1 e 2 settimane e 1, 2, 3, 6, 9, e 12 mesi.

Prima dell'istituzione dell'Euribor, ogni paese dell'eurozonaEurozonaTutti i paesi dell'Unione Europea che hanno adottato l'euro come valuta nazionale formano una regione geografica ed economica conosciuta come la zona euro. L'Eurozona costituisce una delle più grandi regioni economiche del mondo. Diciannove dei 28 paesi in Europa che utilizzano l'euro hanno seguito il rispettivo tasso interbancario. Fin dalla sua costituzione, tariffe interne, come il PIBOR di Parigi, FIBOR di Francoforte, e l'Helibor di Helsinki, ecc. sono ora integrati nell'Euribor.

Contribuenti all'Euribor

Attualmente, L'Euribor è derivato utilizzando il tasso interbancario medio tra un panel di 18 banche della zona euro:

• Banche dei paesi dell'UE che partecipano all'euro
• Banche dei paesi dell'UE che non partecipano all'euro
• Grandi banche internazionali di paesi extra UE ma con importanti operazioni nell'area euro

Di seguito è riportato il panel di 18 banche contribuenti. Le istituzioni finanziarie gestiscono il maggior volume delle transazioni del mercato monetario dell'eurozona.

• Belfius (Belgio)
• BNP Paribas (Francia)
• HSBC Francia
• Natixis (Francia)
• Crédit Agricole (Francia)
• Société Générale (Francia)
• Deutsche Bank (Germania)
• DZ Bank (Germania)
• Intesa Sanpaolo (Italia)
• Unicredit (Italia)
• Banque et Caisse d'Épargne de l'État (Lussemburgo)
• ING Bank (Paesi Bassi)
• Caixa Geral De Depósitos (Portogallo)
• Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Spagna)
• Banco Santander (Spagna)
• CECABANK (Spagna)
• Caixa Bank (Spagna)
• Barclays (Regno Unito)

Usi e importanza dell'Euribor

I tassi Euribor sono utilizzati per prezzare diversi strumenti derivati ​​denominati in euro, come contratti di cambio a termine, contratti futures su tassi di interesse a breve termine, swap sui tassi di interesse, e vari prodotti finanziari, come i mutui, conti di risparmio, prestiti auto, ecc. Euribor ha lo stesso scopo nella zona euro del LIBOR (London Interbank Offered Rate)LIBORLIBOR, che è l'acronimo di London Interbank Offer Rate, si riferisce al tasso di interesse che le banche del Regno Unito applicano ad altre istituzioni finanziarie nel Regno Unito e negli Stati Uniti d'America.

L'Euribor è di importanza sistemica per la stabilità finanziaria. L'EMMI stima che il benchmark supporti più di 180, 000 miliardi di euro di contratti.

Dalla sua nascita fino a marzo 2009, l'Euribor a 1 anno è rimasto tra il 2% e il 6%. Ha raggiunto il picco del 5,3% nell'agosto 2000 durante la bolla delle dot-com, seguito da un massimo storico del 5,5% nel settembre 2008, subito prima della crisi finanziaria. Da allora, i tassi Euribor sono in calo, con un aumento occasionale dei tassi tra il 2010 e il 2011.

Nel maggio 2015, il tasso Euribor a 1 mese è sceso per la prima volta sotto lo 0%, seguiti da tassi negativi per le altre scadenze corrispondenti. Da maggio 2015 ad oggi, i tassi Euribor sulle varie scadenze sono rimasti negativi.

Altre risorse

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