Che cos'è il profitto contro il denaro?

Comprendere la differenza tra profitto e liquidità è molto importante nel settore finanziario. Il profitto è definito come il ricavo meno tutte le spese di un'azienda in un certo periodo, mentre il flusso di cassa è il denaro che fluisce in entrata e in uscita da un'azienda per un certo periodo di tempo.

Il profitto è un indicatore importante del successo aziendale complessivo, considerando che il denaro è necessario per mantenere e gestire l'attività su base giornaliera con successo. È importante ricordare che, Oltre il lungo termine, una mancanza di profitto esercita un impatto negativo sul flusso di cassa dell'azienda.

Riepilogo rapido

• Dopotutto, possiamo concludere che il denaro non è profitto e il profitto non è denaro.
• Un'azienda può essere redditizia ma non avere un flusso di cassa adeguato.
• Per avere successo negli affari, sono necessari sia profitti che flussi di cassa.

Esempio pratico

Immagina una situazione in cui un direttore incontra il team di contabilità per rivedere i pagamenti delle tasse di un'azienda e, in genere, la sua situazione finanziaria alla fine dell'anno fiscaleAnno fiscale (FY)Un anno fiscale (FY) è un periodo di 12 mesi o 52 settimane utilizzato dai governi e dalle imprese a fini contabili per formulare annuali. Si scopre che la società ha realizzato un profitto significativo rispetto ai risultati dell'anno precedente. Il team di contabilità ha anche riferito al direttore che c'era una carenza di contanti nei conti bancari della società e, perciò, non era in grado di pagare l'imposta sul reddito sul profitto.

Per concludere l'esempio sopra, le imprese generano profitto pur essendo cash negative, quando gli altri generano molto flusso di cassa, ma rimanere non redditizio. Le aziende hanno sempre bisogno di contanti, e possono sopravvivere con esso anche se mancano di profitto.

Inutile dire che il profitto è assolutamente vitale per far crescere un'azienda. Se non c'è profitto a lungo termine, una società quotata in borsa vedrà un calo del prezzo delle sue azioni, il che renderà i potenziali investitori timorosi di considerare un investimento nella società. Il denaro è anche uno strumento necessario per la sopravvivenza a breve termine di un'azienda.

Che cos'è il profitto?

Profitto, chiamato anche reddito netto Reddito nettoIl reddito netto è una voce chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i rendiconti finanziari principali. Mentre è arrivato a attraverso, è una metrica chiave che determina il successo di un'azienda. Rappresenta l'importo residuo dopo aver dedotto tutti i costi necessari da sostenere per generare ricavi. Per esempio, se il tuo reddito mensile è di $ 15, 000 e costa alla tua attività $ 10, 000 per generare quei $ 15, 000, quindi il tuo profitto è pari a $ 15, 000 – $ 10, 000 = $ 5, 000 .

Ci sono due tipi di profitto:

1. Profitto lordo

Il profitto lordo è un profitto realizzato dopo aver sottratto il costo dei beni venduti (COGS)Costo dei beni venduti (COGS)Il costo dei beni venduti (COGS) misura il "costo diretto" sostenuto nella produzione di qualsiasi bene o servizio. Include il costo del materiale, diretti o i costi direttamente attribuibili alla fabbricazione del prodotto o alla prestazione di un servizio. La formula è molto semplice:

Utile lordo =Ricavi (vendite) - COGS

2. Utile netto

L'utile netto serve come un riflesso più accurato della redditività di un'azienda rispetto all'utile lordo perché tiene conto di eventuali passività oltre COGS, come le vendite, generali e amministrative (SG&A)SG&ASG&A include tutte le spese non di produzione sostenute da un'azienda in un dato periodo. Include spese come affitto, pubblicità, costi di marketing, costi di ricerca e sviluppo (R&S), interessi passivi, e pagamenti delle tasse.

La formula esatta per l'utile netto è la seguente:

Utile netto =Entrate – COGS – Spese operative – Interessi passivi – Imposte

In cui si:

• Entrate – Il volume totale delle vendite di prodotti
• COGS – Costi per fabbricare la merce venduta
• Spese operative - Costi del personale, costi amministrativi, costi di ricerca e sviluppo (R&S)
• Interessi passivi – Servizio del debito o pagamento di interessi sul debito insoluto
• Tasse – Federale, stato, reddito locale, e tasse sui salari

Che cos'è il flusso di cassa?

Il flusso di cassa rappresenta la quantità totale di denaro che fluisce in entrata e in uscita da/verso un'impresa durante un determinato periodo di tempo. È una buona metrica per identificare le prospettive a breve e lungo termine dell'azienda.

Il flusso di cassa può essere positivo o negativo. Il flusso di cassa è positivo quando l'azienda riceve più fondi di quelli che invia come pagamenti, e negativo quando paga più denaro di quanto riceve.

Tipi di flusso di cassa

Tutti i tipi di flusso di cassa vengono visualizzati sul rendiconto finanziario di un'aziendaRendiconto finanziario​Un rendiconto finanziario contiene informazioni sulla quantità di cassa generata e utilizzata da un'azienda durante un determinato periodo. I tre tipi di flussi di cassa sono i seguenti:

1. Flusso di cassa da attività operative

Il flusso di cassa derivante dalle attività operative rappresenta il flusso di cassa generato dall'esecuzione delle attività principali dell'attività in un periodo di tempo. Le attività operative includono la generazione di entrate, pagare i costi, e finanziamento del capitale circolante.

2. Flusso di cassa da attività di investimento

Il flusso di cassa derivante dalle attività di investimento è il flusso di cassa in entrata e in uscita da/verso un'azienda dagli investimenti effettuati durante un determinato periodo di tempo.

Le attività di investimento possono includere investimenti patrimoniali a lungo termine, come proprietà, pianta, e attrezzature (PP&E), acquisizioni aziendali (acquisti), eccetera.

3. Flusso di cassa da attività di finanziamento

Il flusso di cassa da attività di finanziamento è il flusso di cassa generato dall'emissione e dal rimborso di azioni o debiti, pagamento dei dividendi, riacquisti di azioni, eccetera., che sono riconosciute come attività di finanziamento.

Altre risorse

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