Cos'è l'uscita del lampadario?

Chandelier Exit (CE) è un indicatore basato sulla volatilità che identifica i punti di uscita stop loss per posizioni di trading lunghe e cortePosizioni lunghe e corteNegli investimenti, le posizioni long e short rappresentano scommesse direzionali da parte degli investitori che un titolo salirà (quando lungo) o scenderà (quando corto). Nella compravendita di beni, un investitore può assumere due tipi di posizioni:lunghe e corte. Un investitore può acquistare un asset (andando long), o venderlo (andando a breve).. Chuck Le Beau, un esperto riconosciuto in strategie di uscita, sviluppato l'indicatore CE. Però, Alexander Elder ha presentato la strategia ai trader attraverso il suo libro "Come into My Trading Room, ” che è stato pubblicato nel 2002. Chandelier Exits prende il nome dai lampadari che pendono dal soffitto di una casa.

Chandelier Exit si basa sull'indicatore ATR (Average True Range). È progettato per mantenere i trader nella tendenza fino a quando non si verifica un'inversione di tendenza definita. I trader utilizzano il CE per massimizzare i loro rendimenti in un'operazione e prendere decisioni di uscita stop loss Ordine stop-lossUn ordine stop-loss è uno strumento utilizzato da trader e investitori per limitare le perdite e ridurre l'esposizione al rischio. Scopri di più sugli ordini stop-loss in questo articolo. Si basa sul principio che un'inversione di tendenza è altamente probabile quando il prezzo di un bene si muove contro una tendenza esistente fino a tre volte la volatilità media. Utilizza i prezzi alti e bassi in un periodo di tempo definito per calcolare il valore CE.

Come utilizzare l'uscita del lampadario

L'obiettivo principale dell'utilizzo di Chandelier Exit è quello di avvisare il trader di una possibile inversione di tendenza dopo un trend esteso. Durante le sessioni di trading a bassa volatilità, i trader impostano piccole perdite di trailing stop. Ciò consente loro di chiudere le loro operazioni vicino alla parte superiore e ottenere i massimi ritorni sui loro investimenti. La possibilità di un'inversione di tendenza è bassa durante le sessioni di trading a bassa volatilità. Però, nel trading a maggiore volatilità, i trader stabiliscono una perdita finale maggiore per proteggersi dal trading instabile.

A causa della stretta relazione tra stop loss e volatilità, i trader usano Chandelier Exit come trailing stop-loss e come un modo per proteggersi dalle perdite derivanti da inversioni di tendenza. La maggior parte dei trader professionisti consiglia di utilizzare Chandelier Exit come strumento di stop loss piuttosto che come strumento per generare segnali di trading. Questo perché come segnale di trading è incline a generare falsi segnali.

Quando si utilizza Chandelier Exit per l'analisi tecnica, Charles Le Beau ha consigliato di impostare un periodo di input di 22 e un multiplo di 3 volte l'Average True Range. Il motivo per utilizzare un periodo di input di 22 è che di solito ci sono 22 giorni di negoziazione in un mese. L'utilizzo di 22 livelli di prezzo consente fluttuazioni di prezzo a breve termine. Però, i trader esperti hanno la libertà di scegliere impostazioni diverse a seconda della loro tolleranza al rischio e dello stile di trading.

Formula e calcoli

Le uscite del lampadario mostrano due linee:l'uscita del lampadario è lunga e l'uscita del lampadario è breve. L'exit long viene utilizzato per chiudere le posizioni long mentre l'exit short viene utilizzato per chiudere le posizioni short. Perciò, la regola dell'indicatore è chiudere le posizioni long quando il prezzo scende al di sotto dell'exit long e chiudere le posizioni short quando il prezzo supera l'exit short.

I Chandelier long e short vengono utilizzati per calcolare il valore di ATR. Quindi, utilizzando l'impostazione consigliata di 22 periodi, l'uscita Chandelier calcolerà il massimo massimo o il minimo minimo per lo stesso periodo utilizzato per calcolare l'ATR. Infine, sottrarre il multiplo ATR dalla cifra ottenuta per il massimo più alto, e aggiungere più ATR al valore ottenuto per il minimo più basso.

Le formule per le due linee sono le seguenti:

Lampadario Exit Long:massimo n-day - ATR (n) x Moltiplicatore

Corto uscita lampadario:minimo minimo n-giorni + ATR (n) x moltiplicatore

In cui si:

• N è il periodo unitario predefinito di 22 o il numero scelto dal trader.
• Il moltiplicatore è l'intervallo reale medio di 3.0 predefinito.

Lampadario Trend rialzista

Un trend rialzista si verifica quando il prezzo di un titolo si muove verso l'alto, e ogni successivo picco e avvallamento è più alto degli altri al di sotto di esso. Un trend rialzista consente ai trader di massimizzare i loro rendimenti dal titolo prima che si verifichi un'inversione di tendenza. Il Chandelier Exit viene utilizzato per identificare un trend rialzista e impostare un trailing stop basso. Dopo aver individuato il possibile punto di inversione di tendenza, un trader può trovare un altro indicatore di analisi tecnica che attiva segnali di acquisto all'interno del trend.

Il grafico seguente mostra ETN Eaton Corporation che scoppia e inizia un trend rialzista. L'indicatore ha identificato la tendenza al rialzo delle azioni della società e ha seguito l'azione dei prezzi mentre aumentava costantemente.

Lampadario di tendenza al ribasso

Una tendenza al ribasso si verifica quando il prezzo di un titolo diminuisce per un periodo di tempo. È caratterizzato da picchi e avvallamenti inferiori. I trader dovrebbero essere rapidi nell'evitare i trend ribassisti poiché un trend ribassista continuo può influenzare negativamente il valore di un titolo. I trader utilizzano indicatori tecnici come Chandelier Exits per individuare e confermare i trend ribassisti.

Le uscite del lampadario possono essere utilizzate insieme al Relative Strength IndexRelative Strength Index (RSI)Il Relative Strength Index (RSI) è uno degli oscillatori di momentum più popolari e ampiamente utilizzati. È stato originariamente sviluppato dal famoso ingegnere meccanico diventato analista tecnico, J. Welles Wilder. L'RSI misura sia la velocità che il tasso di variazione del prezzo che mostra la forza di una tendenza al ribasso e aiuta un trader a decidere se aprire o meno una posizione corta. Il grafico seguente mostra le azioni di HPQ Hewlett-Packard Co. che hanno registrato una tendenza al ribasso nel 2012:

I titoli tecnologici sono generalmente più volatili di altri, e questo significa che il moltiplicatore dovrebbe essere aumentato. Nel grafico, un'uscita dal lampadario con un periodo di input di 22 e un multiplo di 3 avrebbe innescato uno stop loss prima che il trend continuasse. L'aumento del moltiplicatore da 3 a 5 consente una maggiore volatilità. La società ha mantenuto il moltiplicatore aumentato fino a un breakout che ha segnato la fine di un trend ribassista e l'inizio di un trend rialzista.

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