Cos'è una croce della morte?

La croce della morte è un modello graficoAnalisi tecnica - Guida per principianti L'analisi tecnica è una forma di valutazione degli investimenti che analizza i prezzi passati per prevedere l'azione futura dei prezzi. Gli analisti tecnici ritengono che le azioni collettive di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni rilevanti, e quindi, attribuire continuamente un valore equo di mercato ai titoli. che indica il passaggio da un mercato rialzista a un mercato ribassista. Questo indicatore tecnico si verifica quando la media mobile a breve termine di un titolo (ad es. 50 giorni) incrocia da sopra a sotto una media mobile a lungo termine (ad es. 200 giorni).

Il grafico seguente mostra una croce mortale avvenuta nell'indice NASDAQ 100 durante il crollo Dotcom del 2000.

L'indicatore prende il nome dalla presunta forza del modello in quanto ribassistaBullish e BearishProfessionals nella finanza aziendale si riferiscono regolarmente ai mercati come rialzisti e ribassisti in base a movimenti di prezzo positivi o negativi. Un mercato ribassista è in genere considerato esistere quando c'è stato un calo dei prezzi del 20% o più dal picco, e un mercato rialzista è considerato un recupero del 20% da un fondo di mercato. indicazione. In breve, i trader che credono nell'affidabilità del modello affermano che un titolo è "morto" una volta che si verifica questo crossover medio mobile ribassista.

Collegamento alla Croce d'Oro

La croce della morte è l'esatto opposto di un altro schema grafico noto come croce d'oro.

La croce d'oro si verifica quando la media mobile a 50 giorni di un'azione incrocia sopra la sua media mobile a 200 giorni. La croce d'oro, in diretto contrasto con la croce della morte, è un forte rialzista segnale di mercato, indicando l'inizio di un trend rialzista di lungo termine.

Tre fasi della formazione della Croce della Morte

Ci sono tre fasi primarie nella formazione del modello della croce della morte.

La prima fase prevede il trend rialzista esistente di un titolo. Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine illimitati che vengono emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con l'esplicito scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività commerciali e l'espansione., quando inizia a raggiungere il suo picco mentre l'acquisto di slancio diminuisce. Quindi il prezzo inizia a scendere man mano che i venditori prendono il sopravvento sul mercato.

La seconda fase è il declino del prezzo del titolo fino a un punto in cui si verifica l'effettivo death cross, con la media mobile a 50 giorni che scende al di sotto della media mobile a 200 giorni. Questo spostamento al ribasso della media a 50 giorni segnala un nuovo, trend ribassista a lungo termine del mercato.

La fase finale si verifica con la continuazione del movimento al ribasso del mercato. La nuova tendenza al ribasso deve essere sostenuta affinché si possa ritenere che si sia verificata una vera croce della morte. Se il periodo di slancio ribassista è solo di breve durata, e il titolo torna al rialzo, allora la croce della morte è considerata un falso segnale.

Determinazione della forza di un segnale di croce mortale

Il pattern death cross è più utile per analisti di mercato e trader quando il suo segnale è confermato da altri indicatori tecnici. Uno degli indicatori tecnici più popolari per confermare un cambiamento di tendenza a lungo termine è il volume degli scambi. Il modello incrociato ribassista è considerato un segnale più affidabile se si verifica insieme a volumi di trading elevati. Un volume di scambi più elevato indica che più investitori acquistano (o meglio, vendita in) l'idea di un grande cambiamento di tendenza.

Anche indicatori di momentum come il MACD possono essere utilizzati per la conferma. Funzionano bene perché lo slancio di una tendenza a lungo termine spesso muore appena prima che il mercato faccia il suo turno.

Un indicatore di ritardo

Alcuni analisti di mercato e trader fanno un limitato affidamento sul modello della croce della morte perché è spesso un indicatore molto in ritardo. Il crossover della media mobile al ribasso potrebbe non verificarsi fino a quando significativamente dopo il punto in cui la tendenza è passata da rialzista a ribassista. Il prezzo di un titolo potrebbe essere già sceso di un importo considerevole prima del segnale di morte dell'attraversamento.

Per superare questa potenziale debolezza derivante dal ritardo nell'azione dei prezzi, alcuni analisti utilizzano una leggera variazione del modello. In questa variazione, si ritiene che si sia verificata una morte incrociata quando il titolo prezzo – piuttosto che una media mobile a breve termine – scende al di sotto della media mobile a 200 giorni. Questo evento si verifica spesso con largo anticipo rispetto al crossover della media mobile a 50 giorni.

Altre varianti

Le medie mobili a 50 e 200 giorni sono quelle più comunemente utilizzate per identificare una croce della morte. Però, alcuni analisti di mercato preferiscono utilizzare altre medie mobili. Una variazione comune del segnale di morte è un cross al ribasso della media mobile di 20 giorni della media mobile di 50 giorni. Un'altra variazione sostituisce la media mobile a 100 giorni al posto della media mobile a 200 giorni come media a lungo termine. Queste variazioni possono funzionare in modo più efficace quando c'è una separazione particolarmente ampia tra le medie mobili a 50 e 200 giorni. (perché quanto più le due medie sono distanti l'una dall'altra, più il crossover può restare indietro rispetto all'azione dei prezzi.) I trader cercano anche il modello su intervalli di tempo più brevi, utilizzando i grafici a quattro ore o orari anziché i grafici giornalieri.

Un'ultima parola sulla croce della morte

Mentre ci sono contrari a ogni indicatore tecnico, la croce della morte è considerata un modello grafico significativo da molti investitoriInvestire:una guida per principianti La guida per gli investimenti per principianti di CFI ti insegnerà le basi dell'investimento e come iniziare. Scopri le diverse strategie e tecniche di trading. L'analisi mostra il modello incrociato di morte verificatosi negli indici del mercato primario, prevedere con precisione molte importanti flessioni del mercato ribassista. Un modello di croce mortale nel Dow Jones Industrial Average ha preceduto il crollo del 1929. Un crocevia di morte si è verificato nell'indice S&P 500 nel maggio del 2008, quattro mesi prima del crollo del 2008.

Letture correlate

Grazie per aver letto la spiegazione di CFI sulla Croce della Morte. CFI è il fornitore ufficiale della Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Diventa un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certificazione Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® di CFI ti aiuterà ad acquisire la fiducia di cui hai bisogno nel tuo carriera finanziaria. Iscriviti oggi! programma di certificazione, progettato per aiutare chiunque a diventare un analista finanziario di livello mondiale. Per continuare ad avanzare nella tua carriera, le risorse aggiuntive di seguito saranno utili:

• Posizioni lunghe e cortePosizioni lunghe e corteNegli investimenti, le posizioni long e short rappresentano scommesse direzionali da parte degli investitori che un titolo salirà (quando lungo) o scenderà (quando corto). Nella compravendita di beni, un investitore può assumere due tipi di posizioni:lunghe e corte. Un investitore può acquistare un asset (andando long), o venderlo (andando short).
• Oscillatore McClellanOscillatore McClellan - Analisi tecnicaL'oscillatore McClellan è un tipo di oscillatore di momento. L'oscillatore McClellan è calcolato utilizzando medie mobili esponenziali, ed è progettato per indicare la forza o la debolezza del movimento dei prezzi, piuttosto che la sua direzione.
• Linee di velocità – Analisi tecnica Linee di velocità - Analisi tecnica Le linee di velocità sono uno strumento di analisi utilizzato per determinare i livelli di supporto e resistenza. Non sono destinati ad essere utilizzati come indicatore tecnico autonomo.
• Analisi tecnicaAnalisi tecnica - Guida per principianti L'analisi tecnica è una forma di valutazione degli investimenti che analizza i prezzi passati per prevedere l'azione futura dei prezzi. Gli analisti tecnici ritengono che le azioni collettive di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni rilevanti, e quindi, attribuire continuamente un valore equo di mercato ai titoli.