Cos'è la volatilità storica (HV)

volatilità storica, o alta tensione, è un indicatore statistico che misura la distribuzione dei rendimenti per uno specifico titolo o indice di mercatoIndice di mercatoL'indice di mercato è un portafoglio di titoli che rappresentano una sezione del mercato azionario, derivare il suo valore dai valori dei suoi titoli sottostanti in un determinato periodo. La volatilità storica di un titolo o altro strumento finanziario in un dato periodo è stimata trovando la deviazione media dello strumento dal suo prezzo medio.

La volatilità storica viene normalmente calcolata utilizzando la deviazione standard Deviazione standard Dal punto di vista statistico, la deviazione standard di un insieme di dati è una misura dell'entità delle deviazioni tra i valori delle osservazioni contenute. I titoli o gli strumenti di investimento più rischiosi tendono a mostrare una volatilità storica più elevata.

Riepilogo

• volatilità storica, o alta tensione, è un indicatore statistico che misura la distribuzione dei rendimenti per uno specifico titolo o indice di mercato in un determinato periodo.
• La volatilità storica di un titolo o altro strumento finanziario in un dato periodo è stimata trovando la deviazione media dello strumento dal suo prezzo medio.
• La volatilità storica viene normalmente calcolata utilizzando la deviazione standard. I titoli o gli strumenti di investimento più rischiosi tendono a mostrare una volatilità storica più elevata.

Comprendere la volatilità storica

La volatilità storica è un indicatore della misura in cui un prezzo può divergere dalla sua media in un dato periodo. Quindi, l'aumento della fluttuazione dei prezzi si traduce in un valore di volatilità storica più elevato. È importante tenere presente che la cifra storica della volatilità non indica la direzione del prezzo, ma piuttosto quanto sia instabile un prezzo.

La volatilità è generalmente una misura della rischiosità di un investimento. L'aumento della volatilità è indice di maggiore incertezza e rischio. È vero anche il contrario; la diminuzione della volatilità serve da indicazione per una diminuzione dell'incertezza e del rischio. Come comunemente previsto nel trading di strumenti finanziari, HV può essere utilizzato insieme ad altri modelli di trading, tendenze, e altri indicatori per identificare gli strumenti che considerano rischiosi o altamente volatili.

La volatilità storica può essere utilizzata come strumento dai trader che negoziano solo strumenti finanziari sottostanti. Misurare l'instabilità di un mercato può influire sulle aspettative di un investitore su quanto o in che misura il mercato può cambiare e offre alcune indicazioni per fare previsioni sui prezzi ed eseguire un'operazione.

Un'elevata volatilità può implicare un possibile cambio di tendenza quando l'acquisto/vendita aggressivo entra nel mercato perché i grandi volumi di transazioni innescheranno notevoli inversioni di prezzo.

Per di più, la volatilità storica non valuta principalmente la probabilità di perdita, anche se può essere utilizzato per fornire un'indicazione di ciò.

HV può essere utilizzato per valutare di quanto il prezzo di un titolo si sposti dal suo valore medio. Nei mercati in cui esiste una tendenza predominante, la volatilità storica fornisce una panoramica della misura in cui i prezzi negoziati possono aver deviato da un prezzo medio centrale o mobile. In mercati tranquilli con una forte tendenza predominante, ci si possono aspettare bassi livelli di volatilità anche se i prezzi possono fluttuare drasticamente con il passare del tempo.

Il valore HV non cambia significativamente su base giornaliera, ma il cambiamento avviene a un ritmo costante. Per valutare se le opzioni possono essere sottovalutate o sopravvalutate, la volatilità storica e la volatilità implicita Volatilità implicita (IV) La volatilità implicita – o semplicemente IV – utilizza il prezzo di un'opzione per calcolare ciò che il mercato sta dicendo sulla volatilità futura del sono confrontati l'uno con l'altro. L'alta tensione è una misura comune nella valutazione e nelle valutazioni del rischio.

Capire la volatilità

La volatilità è una misura della frequenza delle variazioni dei prezzi delle attività finanziarie nel tempo. Questo mostra i potenziali livelli di rischio associati alle fluttuazioni di prezzo di un titolo. La volatilità di un asset viene misurata da investitori e trader per analizzare le fluttuazioni storiche dei prezzi e prevedere i loro possibili movimenti.

Calcolo della volatilità

I seguenti passaggi possono essere seguiti quando si calcola la volatilità determinando la deviazione standard nel tempo:

1. Raccogliere i prezzi storici per l'asset.
2. Calcola il prezzo atteso (media) dei prezzi storici.
3. Calcola la differenza tra il prezzo medio e ciascun prezzo della serie.
4. Elevare al quadrato le differenze rispetto al passaggio precedente.
5. Determinare la somma dei quadrati delle differenze.
6. Dividi le differenze per il numero totale di prezzi (trova varianza).
7. Calcola la radice quadrata della varianza calcolata nel passaggio precedente.

L'immagine seguente illustra un esempio di calcolo della volatilità:

Volatilità implicita

La volatilità implicita si riferisce alla volatilità di un'attività sottostante, che restituirà il valore teorico di un'opzione pari al prezzo di mercato corrente dell'opzione. La volatilità implicita è un parametro chiave nel prezzo delle opzioni. Fornisce un aspetto lungimirante delle possibili fluttuazioni future dei prezzi.

Altre risorse

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