Che cos'è la forza relativa del prezzo (RPS)?

Forza relativa del prezzo (RPS), noto anche come forza relativa, è il rapporto tra l'andamento del prezzo di un titolo rispetto all'andamento del prezzo di mercato. L'RPS è comunemente usato nell'analisi tecnicaAnalisi tecnica - Guida per principianti L'analisi tecnica è una forma di valutazione degli investimenti che analizza i prezzi passati per prevedere l'azione futura dei prezzi. Gli analisti tecnici ritengono che le azioni collettive di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni rilevanti, e quindi, attribuire continuamente un valore equo di mercato ai titoli. e non deve essere confuso con l'indice dei prezzi relativi.

Riepilogo rapido:

• La forza relativa del prezzo (RPS) confronta l'andamento del prezzo di un'azione con il mercato.
• Un RPS> 1 indica che il titolo ha sovraperformato il mercato, un RPS <1 indica che il titolo ha sottoperformato il mercato, e un RPS =1 indica che il titolo si è comportato alla pari con il mercato.
• L'RPS può essere fuorviante poiché utilizza dati storici e non tiene conto del rischio.

Formula per la forza relativa del prezzo

La formula per RPS è la seguente:

In cui si:

• Prezzo di tendenza di un'azione è la variazione percentuale del prezzo delle azioni in un periodo di tempo; e
• Tendenza prezzo di mercato è la variazione percentuale del mercato in un periodo di tempo.

In alternativa, altre metriche per il denominatore, come il prezzo di tendenza di un settore o il prezzo di tendenza di un altro titolo, può essere utilizzato a seconda di ciò con cui l'investitore vuole confrontare.

Esempio di forza relativa del prezzo

John è un investitore momentumMomentum InvestingMomentum investing è una strategia di investimento finalizzata all'acquisto di titoli che hanno mostrato una tendenza al rialzo dei prezzi o titoli di vendita allo scoperto che stanno cercando un titolo che cresce più velocemente rispetto al mercato. Viene fornito il prezzo di tendenza di tre diverse azioni oltre al prezzo di tendenza del mercato. Basato sul solo RPS, quale azione probabilmente sceglierebbe John?

L'RPS dell'azione 1 è 47%/33% = 1.42 .

L'RPS dell'azione 2 è 12%/33% = 0,36 .

L'RPS del titolo 3 è 54%/33% = 1.64 .

Basato sul solo RPS, John probabilmente sceglierebbe Stock 3.

Interpretazione della forza relativa del prezzo

La forza relativa dei prezzi è un indicatore della dinamica dei prezzi. Un RPS più alto è sempre desiderabile. Un RPS maggiore di 1.0 indica che il titolo ha sovraperformato il mercato. Un RPS pari a 1.0 indica che il titolo si è comportato in modo identico al mercato. Un RPS inferiore a 1.0 indica che il titolo ha sottoperformato il mercato.

Limitazioni della forza relativa del prezzo

1. Dati storici

La forza relativa del prezzo utilizza dati storici:le prestazioni passate non sono indicative delle prestazioni future. Perciò, un titolo con un RPS più alto rispetto a un altro titolo non indica che il titolo sia una scelta migliore per andare avanti.

2. Nessun fattore di rischio

La forza relativa dei prezzi può essere un indicatore fuorviante perché non tiene conto del rischio. L'RPS è un puro confronto tra rendimenti e non considera il rischio assunto per generare tale rendimento.

L'RPS non dovrebbe essere l'unico determinante utilizzato durante la selezione dei titoli. Indicatori tecnici aggiuntivi, inclusa la divergenza della convergenza della media mobile (MACD) Oscillatore MACD - Analisi tecnica L'oscillatore MACD viene utilizzato per esaminare la convergenza e la divergenza della media mobile a breve termine. L'oscillatore MACD è un indicatore tecnico a doppio taglio in quanto offre a trader e analisti la possibilità di seguire le tendenze del mercato, oltre a misurare lo slancio delle variazioni di prezzo., media mobile semplice (SMA), e indice di forza relativa (RSI), e analisi fondamentaleAnalisi fondamentaleIn contabilità e finanza, l'analisi fondamentale è un metodo per valutare il valore intrinseco di un titolo analizzando vari fattori macroeconomici e microeconomici. L'obiettivo finale dell'analisi fondamentale è quantificare il valore intrinseco di un titolo. deve essere utilizzato in combinazione con l'RPS.

Investire in base a RPS

Nonostante la percepita mancanza di utilità dell'RPS, perché gli investitori lo utilizzano?

Gli investitori utilizzano l'RPS perché ritengono che fornisca informazioni sull'andamento futuro dei prezzi. L'utilità dell'RPS si basa sulla premessa del momentum:si presume che gli stock con un RPS in aumento continuino ad aumentare. Inoltre, gli investitori ritengono che le società con un RPS elevato attireranno altri investitori a investire nel titolo (aumentando così il prezzo delle azioni).

Altre risorse

CFI offre il Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Diventa un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certificazione Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® di CFI ti aiuterà ad acquisire la fiducia di cui hai bisogno nella tua carriera finanziaria. Iscriviti oggi! programma di certificazione per coloro che desiderano portare la propria carriera al livello successivo. Per continuare a imparare e ad avanzare nella tua carriera, saranno utili le seguenti risorse:

• Oscillatore McClellanOscillatore McClellan - Analisi tecnicaL'oscillatore McClellan è un tipo di oscillatore di momento. L'oscillatore McClellan è calcolato utilizzando medie mobili esponenziali, ed è progettato per indicare la forza o la debolezza del movimento dei prezzi, piuttosto che la sua direzione.
• Relative Strength Index (RSI)Relative Strength Index (RSI)Il Relative Strength Index (RSI) è uno degli oscillatori di momentum più popolari e ampiamente utilizzati. È stato originariamente sviluppato dal famoso ingegnere meccanico diventato analista tecnico, J. Welles Wilder. L'RSI misura sia la velocità che il tasso di variazione del prezzo
• Linee di velocitàLinee di velocità - Analisi tecnicaLe linee di velocità sono uno strumento di analisi utilizzato per determinare i livelli di supporto e resistenza. Non sono destinati ad essere utilizzati come indicatore tecnico autonomo.
• Pattern a triangolo Pattern a triangolo - Analisi tecnica I pattern a triangolo sono schemi grafici comuni che ogni trader dovrebbe conoscere. I modelli a triangolo sono importanti perché aiutano a indicare la continuazione di un mercato rialzista o ribassista. Possono anche aiutare un trader a individuare un'inversione di mercato.