Strategie di investimento in azioni

Ci sono diversi modi per avvicinarsi allo stockStockCos'è uno stock? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile. investire, ma quasi tutti rientrano in uno dei tre stili di base:value investing, investimenti per la crescita, o indici di investimento. Queste strategie di investimento azionario seguono la mentalità di un investitore e la strategia che utilizzano per investire è influenzata da una serie di fattori, come la situazione finanziaria dell'investitore, obiettivi di investimento, e tolleranza al rischio. Definizione di avversione al rischio Chi è avverso al rischio ha la caratteristica o il tratto di preferire evitare la perdita piuttosto che realizzare un guadagno. Questa caratteristica è solitamente attribuita agli investitori o ai partecipanti al mercato che preferiscono investimenti con rendimenti inferiori e rischi relativamente noti rispetto a investimenti con rendimenti potenzialmente più elevati ma anche con maggiore incertezza e rischio.

Sotto, affronteremo i tre stili di base o strategie di investimento azionario che gli investitori usano comunemente per affrontare l'investimento in azioni.

Nozioni di base sugli investimenti di valore

La strategia di value investing, in parole povere, significa acquistare azioni di società che il mercato ha sottovalutato. L'obiettivo non è investire in società senza nome che non sono state riconosciute per il loro potenziale - che cade più nella sede degli investimenti speculativi o penny stock. Gli investitori di valore in genere acquistano società forti che negoziano a prezzi bassi che un investitore ritiene non riflettano il vero valore della società. L'investimento di valore consiste nell'ottenere il miglior affare, simile a ottenere un grande sconto su un marchio di design.

Quando diciamo che un titolo è sottovalutato, intendiamo che un'analisi del proprio bilancio Analisi del bilancio Come eseguire l'analisi del bilancio. Questa guida ti insegnerà ad eseguire l'analisi di bilancio del conto economico, indica che il prezzo a cui il titolo è scambiato è inferiore a quello che dovrebbe essere, in base al valore intrinseco dell'azienda. Ciò potrebbe essere indicato da elementi come un basso rapporto prezzo/valore contabile (un rapporto finanziario preferito dagli investitori di valore) e un alto rendimento da dividendi, che rappresenta l'ammontare dei dividendi che una società paga ogni anno rispetto al prezzo di ciascuna azione.

Il mercato non è sempre corretto nelle sue valutazioniMetodi di valutazioneQuando si valuta un'azienda come un'impresa in funzione, vengono utilizzati tre metodi di valutazione principali:analisi DCF, società comparabili, e transazioni precedenti e quindi le azioni spesso vengono semplicemente scambiate per meno del loro vero valore, almeno per un periodo di tempo. Se persegui una strategia di investimento di valore, l'obiettivo è cercare questi titoli sottovalutati e raccoglierli a un prezzo favorevole.

Investimenti di valore a lungo termine

La strategia di investimento di valore è piuttosto semplice, ma praticare questo metodo è più complicato di quanto tu possa pensare, soprattutto quando lo stai usando come strategia a lungo termine. È importante evitare la tentazione di provare a guadagnare velocemente in base alle tendenze di mercato volubili. Una strategia di investimento di valore si basa sull'acquisto di società forti che manterranno il loro successo e che alla fine avranno il loro valore intrinseco riconosciuto dai mercati.

Warren BuffetWarren Buffett - EBITDAWarren Buffett è noto per non amare l'EBITDA. Warren Buffett è accreditato per aver detto "La direzione pensa che la fatina dei denti paghi per CapEx?", uno dei più grandi e prolifici investitori di valore del secolo, notoriamente detto, “ A breve termine, il mercato è una gara di popolarità. A lungo termine, il mercato è una bilancia. ” Buffet basa le sue scelte azionarie sul vero potenziale e sulla stabilità di un'azienda, guardando l'insieme di ciascuna società invece di guardare semplicemente un cartellino del prezzo sottovalutato che il mercato ha assegnato alle singole azioni della società. Però, preferisce ancora acquistare azioni che percepisce come "in vendita".

Le basi delle strategie di investimento in azioni di crescita

Per decenni, l'investimento in crescita è stato ritenuto lo yin per valutare lo yang dell'investimento. Mentre gli investimenti per la crescita sono, nei termini più elementari, il cosiddetto “contrario” del value investing, molti investitori di valore impiegano anche una mentalità di investimento in crescita quando si stabiliscono sulle azioni. Gli investimenti in crescita sono molto simili, a lungo termine, valutare strategie di investimento azionario. Fondamentalmente, se stai investendo in azioni in base al valore intrinseco di un'azienda e al suo potenziale di crescita in futuro, stai utilizzando una strategia di investimento in crescita.

Gli investitori di crescita si distinguono dagli investitori strettamente di valore per la loro attenzione su società giovani che hanno mostrato il loro potenziale per significativi, crescita sopra la media. Gli investitori in crescita guardano alle società che hanno ripetutamente mostrato indicazioni di crescita e aumenti sostanziali o rapidi negli affari e nei profitti Rapporti di redditività I rapporti di redditività sono metriche finanziarie utilizzate da analisti e investitori per misurare e valutare la capacità di un'azienda di generare reddito (profitto) rispetto alle entrate, patrimonio di bilancio, costi operativi, e patrimonio netto in un determinato periodo di tempo. Mostrano quanto bene un'azienda utilizza le sue risorse per produrre profitto.

La teoria generale alla base degli investimenti in crescita è che la crescita degli utili o dei ricavi generati da un'azienda si rifletterà quindi in un aumento dei prezzi delle azioni. A differenza degli investitori di valore, gli investitori in crescita possono spesso acquistare azioni con un prezzo pari o superiore all'attuale valore intrinseco di una società, sulla base della convinzione che un tasso di crescita elevato e continuato alla fine aumenterà il valore intrinseco dell'azienda a un livello sostanzialmente più elevato, ben al di sopra dell'attuale prezzo del titolo.

Le metriche finanziarie preferite utilizzate dagli investitori in crescita includono l'utile per azione (EPS) Formula dell'utile per azione (EPS) L'EPS è un rapporto finanziario, che divide l'utile netto a disposizione degli azionisti ordinari per la media delle azioni in circolazione in un certo periodo di tempo. La formula EPS indica la capacità di un'azienda di produrre utili netti per gli azionisti comuni., margine di profitto, e Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) è una misura della redditività di un'azienda che prende il rendimento annuo di un'azienda (utile netto) diviso per il valore del suo patrimonio netto totale (cioè 12% ). Il ROE combina il conto economico e lo stato patrimoniale mentre l'utile netto o l'utile viene confrontato con il patrimonio netto.

Una fusione di valore e crescita

In verità, se stai considerando un approccio a lungo termine agli investimenti, una fusione di valore e crescita investendo, come Buffet impiega in modo così efficace, potrebbe valere la tua considerazione. Ci sono buone ragioni per sostenere queste strategie di investimento azionario.

Storicamente parlando, le azioni di valore sono di solito le azioni di società in disoccupazione ciclicaLa disoccupazione ciclica è un tipo di disoccupazione in cui le forze di lavoro sono ridotte a causa dei cicli economici o delle fluttuazioni dell'economia, industrie, che sono in gran parte costituiti da imprese che producono beni e servizi su cui le persone utilizzano il loro reddito discrezionale. L'industria aerea è un buon esempio; le persone volano di più quando il ciclo economico è in trend rialzista e volano di meno quando oscilla verso il basso perché hanno un reddito sempre meno discrezionale, rispettivamente. A causa della stagionalità, le azioni value in genere si comportano bene sul mercato durante i periodi di ripresa economica e prosperità, ma è probabile che restino indietro quando un mercato rialzista viene sostenuto per un lungo periodo di tempo.

I titoli in crescita in genere si comportano meglio quando i tassi di interesse scendono e gli utili delle società decollano. Sono anche in genere le azioni che continuano a salire anche nelle ultime fasi di un mercato rialzista a lungo termine. D'altra parte, questi sono di solito i primi titoli a subire una battuta d'arresto quando l'economia rallenta.

Una fusione di crescita e investimento di valore ti offre l'opportunità di godere di maggiori ritorni sul tuo investimento riducendo al contempo una parte sostanziale del tuo rischio. Teoricamente, se utilizzi sia una strategia di investimento di valore per l'acquisto di alcune azioni, sia una strategia di investimento di crescita per l'acquisto di altre azioni, puoi generare guadagni ottimali praticamente durante qualsiasi ciclo economico, ed è più probabile che eventuali fluttuazioni dei rendimenti si riequilibrino a tuo favore nel tempo.

Investimenti passivi su indici

L'investimento su indici è una forma di investimento molto più passiva rispetto a quella degli investimenti di valore o di crescita. Di conseguenza, comporta molto meno lavoro e strategie da parte dell'investitore. L'investimento in indici diversifica ampiamente il denaro di un investitore tra vari tipi di azioni, sperando di rispecchiare gli stessi rendimenti del mercato azionario complessivo. Una delle principali attrazioni degli investimenti su indici è che molti studi hanno dimostrato che poche strategie di selezione di singoli titoli superano gli investimenti su indici a lungo termine.

Una strategia di investimento su indici è solitamente seguita dall'investimento in fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) è un popolare veicolo di investimento in cui i portafogli possono essere più flessibili e diversificati in un'ampia gamma di tutti i disponibili classi di attività. Scopri i vari tipi di ETF leggendo questa guida. che sono progettati per riflettere la performance di un importante indice azionario come l'S&P 500 o il FTSE 100.

La linea di fondo:trovare la propria strada

Ogni investitore deve scoprire le proprie strategie di investimento azionario personali che meglio si adattano ai propri desideri o bisogni individuali, così come la loro "personalità" di investimento. Potresti scoprire che combinare i tre approcci discussi qui è ciò che funziona meglio per te.

La strategia o le strategie di investimento che impieghi cambieranno spesso nel corso della tua vita man mano che la tua situazione finanziaria e i tuoi obiettivi cambiano. Non aver paura di scuotere un po' le cose e diversificare i modi in cui investi, ma sforzati di mantenere sempre una solida conoscenza di ciò che comporta il tuo approccio di investimento e di come probabilmente influenzerà il tuo portafoglio e le tue finanze.

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• Metodi di investimentoMetodi di investimentoQuesta guida e una panoramica dei metodi di investimento delineano i principali modi in cui gli investitori cercano di fare soldi e gestire il rischio nei mercati dei capitali. Un investimento è qualsiasi attività o strumento acquistato con l'intenzione di venderlo a un prezzo superiore al prezzo di acquisto in un momento futuro (plusvalenze), o con la speranza che il bene generi direttamente reddito (come reddito da locazione o dividendi).
• Analisi tecnica - Guida per principiantiAnalisi tecnica - Guida per principianti L'analisi tecnica è una forma di valutazione degli investimenti che analizza i prezzi passati per prevedere l'azione futura dei prezzi. Gli analisti tecnici ritengono che le azioni collettive di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni rilevanti, e quindi, attribuire continuamente un valore equo di mercato ai titoli.
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