Che cos'è il benchmarking delle prestazioni azionarie?

Il benchmarking delle prestazioni azionarie è una strategia impiegata dagli investitori per aiutare a determinare i diversi aspetti della performance di un portafoglio di investimentoPortafoglio di investimentoUn portafoglio di investimento è un insieme di attività finanziarie di proprietà di un investitore che può includere obbligazioni, azioni, valute, contanti e mezzi equivalenti, e merci. Ulteriore, si riferisce a un gruppo di investimenti che un investitore utilizza per ottenere un profitto assicurandosi che il capitale o le attività siano preservati. Gli investitori in genere utilizzano il benchmarking per ottenere una migliore valutazione del rendimento di un portafoglio, quanto è rischioso nel suo insieme, e come allocare i fondi all'interno del portafoglio per ridurre al minimo il rischio e aumentare il rendimento.

Esistono diversi modi per confrontare un portafoglio, sebbene la maggior parte utilizzi uno o più benchmark standard comunemente impiegati.

Riepilogo:

• Il benchmarking delle prestazioni azionarie è un modo per gli investitori di comprendere i rendimenti potenziali/attuali di un portafoglio, i rischi connessi a ciascun investimento, e il modo migliore per allocare i fondi per il miglior equilibrio tra rischio e rendimento.
• I benchmark in genere coinvolgono portafogli - o indici - che sono gestiti passivamente da un'istituzione e seguono da vicino un determinato indice.
• I progressi evolutivi nel mondo degli investimenti (strategie di investimento smart beta) consentono agli investitori di utilizzare e raccogliere i vantaggi degli stili di investimento sia attivi che passivi.

Cosa sono i benchmark

I benchmark sono in genere portafogli o indici di titoli non gestiti. Di solito sono rappresentativi del mercato nel suo insieme o di un segmento o settore specifico all'interno del mercato. Sebbene tali portafogli o indici non siano generalmente gestiti attivamente, le istituzioni svolgono spesso un ruolo passivo nella loro gestione.

Tra gli indici più utilizzati vi sono lo Standard &Poor's (S&P) 500, il Russel 1000, e MSCI. Gli indici sono importanti perché sono progettati per rappresentare una varietà di attività. Alcuni indici di riferimento, come il Russell 1000, sono utilizzati come metrica generale, mentre altri indici sono composti da classi di attività più specializzate, come le obbligazioni ad alto rendimento, titoli di crescita a bassa capitalizzazione, o mercati emergenti.

Fondi comuni e fondi negoziati in borsa

Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) è un popolare veicolo di investimento in cui i portafogli possono essere più flessibili e diversificati in un'ampia gamma di tutte le classi di attività disponibili. Scopri i vari tipi di ETF leggendo questa guida. e fondi comuniFondi comuniUn fondo comune di investimento è un pool di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni, o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri le varie tipologie di fondo, come funzionano, e i vantaggi e i compromessi derivanti dall'investire in essi spesso utilizzano indici di benchmarking ai fini della replica. I fondi – o portafogli – sono strutturati esattamente allo stesso modo (o quasi esattamente allo stesso modo) dell'indice. Viene fatto in base alle esigenze del gestore del portafoglio e/o alle esigenze di chi investe nel portafoglio.

Il successo di un indice e la sua capacità di generare rendimenti con un rischio limitato è cruciale. Per alcuni, una buona quantità di investimenti rischiosi è adatta. Così, il portafoglio è progettato dopo un indice che incorpora investimenti che potrebbero essere altrimenti troppo rischiosi per l'investitore medio.

Gli investitori scoprono che l'investimento passivo in un fondo che imita un indice specifico è l'unico modo per investire "in" un tale indice. Però, i progressi nel mondo degli investimenti stanno aiutando a diffondere le strategie smart beta per gli investimenti. L'approccio smart beta impiega strategie di investimento sia attive che passive, consentendo agli investitori di assumere un ruolo attivo nel processo di investimento con tutti i vantaggi di un approccio passivo. Gli investitori utilizzano l'approccio passivo – e il benchmarking – per identificare gli investimenti più opportunistici disponibili, quindi aggiungere attivamente le opzioni ai loro portafogli.

Risorse addizionali

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• Fondi indicizzatiFondi indicizzatiI fondi indicizzati sono fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) progettati per monitorare la performance di un indice di mercato. I fondi indicizzati attualmente disponibili tengono traccia di diversi indici di mercato, compreso l'S&P 500, Russel 2000, e FSE 100.
• Risk ManagementRisk ManagementLa gestione del rischio comprende l'identificazione, analisi, e la risposta ai fattori di rischio che fanno parte della vita di un'impresa. Di solito si fa con
• SPDR S&P 500 ETFSPDR S&P 500 ETF (SPY) Lo Standard and Poor Depositary Receipts (SPDR) S&P 500 ETF è un fondo quotato in borsa che replica l'indice del mercato azionario S&P 500.
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