Come funzionano le opzioni? Ecco cosa devono sapere i principianti

Poiché diverse app di investimento rendono più facile conoscere le opzioni e scambiarle, sempre più persone stanno diventando interessate a cercare di fare soldi da loro. Però, come per qualsiasi investimento, è una buona idea capire le basi prima di buttarsi.

Così, come funzionano le opzioni? Diamo un'occhiata ai dettagli delle opzioni, i pro e i contro di scambiarli, e cosa devi sapere per decidere se questa strategia di investimento è adatta a te.

• Quali sono le opzioni?
• Come funzionano le opzioni?
• Perché le persone investono in opzioni?
• Il trading di opzioni è giusto per te?
• FAQ
• Linea di fondo

Quali sono le opzioni?

Un'opzione è un contratto che ti dà la possibilità di acquistare o vendere un bene a un prezzo prestabilito, purché completi la transazione entro una certa data. Quando scambi opzioni, stai comprando o vendendo un contratto, non l'attività sottostante. Quando impari a investire denaro, questa è una delle distinzioni importanti di cui essere consapevoli.

È importante capire che le opzioni sono derivati. Quindi, piuttosto che acquistare o vendere un bene, compreso un titolo o una merce, stai acquistando o vendendo un contratto basato su quella risorsa. Le potenziali attività sottostanti per le opzioni di solito includono singole azioni, indici azionari, ETF, obbligazioni, materie prime, e valute estere.

Un contratto di opzioni offre termini su come è possibile accedere all'attività sottostante a un prezzo specifico, purché lo si faccia prima della scadenza dell'opzione. Per esempio, potresti essere in grado di acquistare un contratto di opzioni che ti consente di acquistare azioni di un titolo a $ 50 ciascuna se lo fai prima della data di scadenza del contratto. Nella maggior parte dei casi, un contratto di opzione scade il sabato successivo al terzo venerdì del mese, anche se alcuni contratti potrebbero avere una data specifica.

Inoltre, devi prestare attenzione al premio dell'opzione, che è elencato nel contratto di opzione. Molti contratti di opzione assumono automaticamente 100 azioni, quindi se c'è un premio di $ 1,50, pagherai $ 150 in anticipo solo per il privilegio di acquistare il contratto di opzioni.

Finalmente, ci sono due tipi principali di opzioni:

• Opzioni di chiamata :Questo è il diritto di acquistare azioni a un prezzo specificato. In qualità di titolare dell'opzione, se eserciti il ​​tuo diritto di acquisto, il venditore deve fornirti le azioni al prezzo del contratto.
• Metti opzione :D'altra parte, un'opzione put conferisce all'acquirente del contratto il diritto di vendere l'attività sottostante a un prezzo specificato. C'è un po' di confusione, ma fondamentalmente stai acquistando il diritto di vendere.

Indipendentemente dal tipo di opzione acquistata, è importante ricordare che quando si acquista un'opzione, stai acquistando un contratto per eseguire un'operazione con determinati termini prima della data di scadenza. Puoi vendere quel contratto a qualcun altro (si spera per più di quello per cui l'hai comprato), puoi eseguire il contratto e andare avanti secondo i termini, oppure puoi lasciare che l'opzione scada e non fare nulla.

Come funzionano le opzioni?

Per capire come funzionano le opzioni, devi prima capire come vengono presentate le opzioni. Un buon esempio è una stock option di base. Quando si esamina l'opzione, potresti vedere:

XYZ maggio 50 Chiama $ 1,50

Cosa significa questo? Scomponiamolo:

• XYZ indica il simbolo del titolo azionario. Questo è il titolo sottostante coinvolto nel contratto di opzioni.
• Maggio è il mese di scadenza dell'opzione.
• 50 fornisce l'importo per il quale puoi acquistare o vendere il titolo sottostante. Questo è chiamato il prezzo di esercizio e in questo caso, sono $50.
• Chiamata indica che si tratta di un'opzione call. Quindi in questo caso l'acquisto dell'opzione significa che avrai la possibilità di acquistare il titolo in questione. Se l'opzione fosse un'opzione put, avresti il ​​diritto di vendere l'azione sottostante a $ 50 per azione.
• $ 1,50 è il premio che pagherai per azione coinvolta. Così, se il contratto di opzione è uno standard di 100 azioni, pagherai $ 150 come premio anticipato e non rimborsabile per il contratto.

Quando si acquistano e si vendono opzioni, hai quattro strategie di opzioni che puoi adottare:puoi acquistare chiamate, vendere chiamate, comprare put, vendere mette. Quando scambi opzioni, stai comprando e vendendo contratti. Quindi puoi acquistare o vendere contratti call, oppure puoi acquistare o vendere contratti put.

In entrambi i casi, la speranza è che se acquisti opzioni, puoi venderli per più di quanto originariamente pagato. O, Proprio alla fine, che puoi eseguire il contratto di opzioni e completare la transazione per ottenere un buon affare rispetto al prezzo corrente dell'attività sottostante.

In-the-money vs out-of-the-money

Quando capisci come funzionano le opzioni, è importante sapere se sei in-the-money o out-of-the-money (o, A volte, a soldi). Ciò dipende dal prezzo di esercizio, il prezzo indicato nel contratto di opzioni come prezzo predeterminato al quale è possibile acquistare o vendere l'attività sottostante.

Se stai ricevendo un'opzione di chiamata, sei considerato in-the-money se il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo delle azioni. Per esempio, se hai acquistato un'opzione XYZ e il prezzo di esercizio è $50, sei in-the-money se il prezzo corrente di XYZ sul mercato azionario è superiore a $ 50. Diciamo che XYZ va a $75 per azione. Hai il diritto di acquistare 100 azioni del titolo a $ 50. Sei in the money perché stai ottenendo un affare migliore sul titolo rispetto a quello che pagheresti sul mercato aperto.

D'altra parte, sei out-of-the-money se l'attività sottostante scende al di sotto del prezzo di esercizio. Nel nostro esempio, se XYZ scende a un prezzo delle azioni di $ 40, e eserciti il ​​contratto a $50, finisci per pagare più del prezzo di mercato per le tue azioni perché è quello che c'è nel contratto.

Però, con un'opzione put, che è il diritto di vendere l'attività sottostante, in-the-money contro out-of-the-money funziona in modo opposto. Poiché potresti potenzialmente vendere l'attività sottostante, sei in-the-money se il prezzo di mercato scende al di sotto del prezzo di esercizio e out-of-the-money se puoi vendere azioni sul mercato aperto per più di quanto richiesto nel contratto di opzioni.

Quando qualsiasi contratto di opzione, che si tratti di un'opzione call o put, è at-the-money, ciò significa che il prezzo di esercizio è lo stesso del prezzo di mercato dell'attività sottostante.

Pro del trading di opzioni

• Può svolgere un ruolo nella copertura contro il rischio di ribasso di altre attività che possiedi.
• Di solito hai un costo iniziale inferiore rispetto all'acquisto effettivo dell'attività sottostante.
• Ottieni il potenziale per utilizzare la leva finanziaria e amplificare i guadagni.
• Ti dà la possibilità di impostare scelte di trading complicate che vanno oltre il semplice acquisto o vendita dell'attività sottostante.

Contro del trading di opzioni

• In sostanza devi essere in grado di prevedere le fluttuazioni a breve termine dei prezzi dell'attività sottostante.
• La leva finanziaria può lavorare contro di te così come per tuo conto. Prendere in prestito per accedere a più opzioni può significare perdite maggiori.
• Molti contratti di opzione scadono senza valore con il titolare dell'opzione che ha già pagato il premio.
• In molti casi, è probabile che finirai per pagare le tasse sulle plusvalenze a breve termine sui tuoi profitti, che sono tassati a un'aliquota più elevata rispetto ai guadagni a lungo termine.

Perché le persone investono in opzioni?

Come con la maggior parte dei tipi di investimento e trading, le persone scelgono le opzioni perché sperano che abbiano il potenziale per aiutarli a fare soldi.

Uno dei motivi per cui ad alcuni investitori piacciono le opzioni è il modo in cui le opzioni possono aiutarli a gestire il rischio di ribasso. Le opzioni put possono fungere da copertura contro le perdite su un'attività sottostante. Per esempio, supponiamo che tu acquisti azioni di un'azione a $ 15 l'una. Ti piacerebbe avere la possibilità di venderli, nel caso in cui il prezzo scenda. Quindi compri un'opzione put su quel titolo per $ 12, consentendoti di vendere a quel prezzo di esercizio entro un periodo di sei mesi.

Se il prezzo dell'azione supera i $ 15 per azione prima della scadenza dell'opzione, non fai nulla e hai perso il tuo premio. Però, cosa succede se il prezzo delle azioni scende a $ 9 per azione in quel lasso di tempo? Ora puoi esercitare l'opzione put e vendere le tue azioni a $ 12 l'una. Ora, invece di perdere $ 6 per azione sul titolo, hai perso $ 3 per azione. Hai limitato le tue perdite.

Però, molte persone sono più interessate alle opzioni per l'aspetto speculativo. L'idea è che puoi acquistare un'opzione call su azioni e venderla in un secondo momento per più di quanto l'hai pagata se è in-the-money. Potenzialmente controlli l'accesso a un numero maggiore di azioni attraverso il contratto di opzioni, e puoi usare quella leva per aumentare i tuoi profitti vendendo le tue opzioni a qualcun altro per più di quanto hai pagato. Per alcuni commercianti, questo è un modo per fare soldi velocemente, utilizzando somme di denaro relativamente piccole.

Questa strategia potrebbe funzionare anche in modo opposto per i trader di opzioni put. Se pensi che il prezzo di un asset diminuirà, l'acquisto di opzioni put può fornirti un modo per fare soldi se hai ragione. Il prezzo dell'asset scende sostanzialmente e vendi l'opzione put a qualcuno che vuole esercitarla e vendere l'asset sottostante per un valore superiore al suo valore di mercato. Fondamentalmente, puoi vendere il contratto ad un prezzo che ti permetta di trarre vantaggio dalla differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo di mercato.

È importante notare, però, che se non trovi un acquirente, o se ti sbagli sulla direzione del prezzo di un asset sottostante, potresti finire per perdere molto più del previsto. Poiché il trading di opzioni si basa sulla capacità di valutare correttamente i movimenti dei prezzi a breve termine e gli eventi di mercato che potrebbero avere un impatto su tali prezzi, potresti facilmente sbagliarti.

Inoltre, in periodi di elevata volatilità, quando esattamente entri o esci da un commercio di opzioni potrebbe fare una grande differenza nel tuo profitto o perdita perché le oscillazioni dei prezzi in un breve periodo di tempo possono determinare se sei in-the-money o out-of-the-money.

Il trading di opzioni è giusto per te?

Il trading di opzioni di solito è il migliore per coloro con una tolleranza al rischio relativamente alta e che hanno a disposizione dei soldi "divertenti" con cui giocare. Quando si negoziano opzioni, è importante riconoscere che potresti potenzialmente perdere più denaro di quanto investi se utilizzi la leva finanziaria per acquistare opzioni a margine.

È possibile acquistare opzioni con molti conti di brokeraggio tradizionali. Esistono anche piattaforme e app di trading online che semplificano l'acquisto e la vendita di opzioni. Piattaforme come Gatsby, Robin Hood, e Webull semplificano il processo di negoziazione delle opzioni.

Però, è importante capire che anche se queste app possono semplificare lo scambio di opzioni, dovresti comunque dedicare del tempo per capire come funzionano e dove si inseriscono nel tuo portafoglio. In alcuni casi, queste app possono rendere così facile lo scambio di opzioni che i principianti finiscono per perdere più di quanto si aspettassero perché non capiscono appieno cosa stanno facendo.

Se sei interessato agli investimenti a lungo termine per creare ricchezza, potresti voler dare un'occhiata al nostro elenco delle migliori app di investimento. Alcuni di questi possono aiutarti ad acquistare azioni frazionarie e iniziare con pochissimi soldi, mentre altri gestiranno automaticamente la maggior parte del lavoro pesante per tuo conto. Per coloro che sperano di costruire ricchezza a lungo termine, soprattutto quelli che hanno una bassa tolleranza al rischio, il trading di opzioni potrebbe non essere la scelta migliore.

FAQ

Come si guadagna con le opzioni?

Puoi fare soldi quando sei in grado di vendere un'opzione a un prezzo più alto di quello che hai pagato. È anche possibile fare soldi con le opzioni quando le eserciti come un modo per ottenere un buon affare su una transazione che coinvolge l'attività sottostante effettiva.