Come mantenere basse le commissioni di investimento e perché è così importante per i tuoi profitti

Quando si tratta di investire, la maggior parte delle persone si concentra principalmente sul tasso di rendimento complessivo del proprio portafoglio. Le commissioni di investimento cadono da qualche parte più in basso nell'elenco delle priorità.

Ma supponiamo che paghi una media del 2% in commissioni di investimento su $ 100, 000 portafoglio. Oltre 30 anni, che ti costerà $ 60, 000 - per non parlare di quanto perderai se quel portafoglio aumenta di valore.

Ecco perché è fondamentale mantenere basse le commissioni di investimento. Le commissioni di investimento hanno l'effetto netto di ridurre i rendimenti.

Semplicemente riducendo o eliminando le commissioni di investimento, puoi migliorare istantaneamente le prestazioni del tuo portafoglio.

Quindi, come si riducono le commissioni di investimento?

Sapere quali commissioni di investimento stai pagando

Prima di poter lavorare per ridurre le commissioni di investimento, prima devi sapere cosa sono.

Ecco i principali delinquenti.

Commissioni e commissioni di trading

Queste sono le commissioni addebitate dal tuo broker per l'acquisto e la vendita di vari titoli e fondi. La maggior parte dei broker basa le commissioni su una tariffa fissa, ad esempio $ 7,95 per operazione.

Potrebbe non sembrare molto se le tue operazioni sono di importo elevato in dollari, ma può richiedere una grossa fetta delle tue transazioni più piccole. E moltiplicato su molti mestieri, quelle tasse possono davvero sommarsi.

Puoi ridurre queste commissioni facendo acquisti per un'intermediazione di sconti a basso costo o effettuando operazioni meno frequenti.

Commissioni sui fondi comuni di investimento – Spese front-end e back-end

Si tratta di commissioni di vendita addebitate dagli stessi fondi comuni di investimento. Generalmente, variano tra l'1% e il 3% dell'importo del fondo, ma possono effettivamente andare molto più in alto. Non è raro che alcuni carichi superino il 5% dell'importo investito, e possono arrivare fino all'8,5%.

Alcuni fondi addebitano carichi in anticipo ( carichi iniziali ) e alcuni sulla vendita della tua posizione ( carichi di back-end o commissioni di riscatto ). Altri ancora fanno pagare entrambi.

Vengono chiamati molti carichi di back-end eventuali spese di vendita differite . Queste tasse si riducono ogni anno fino a scomparire. Per esempio, potresti pagare una commissione di riscatto del 5% il primo anno, 4% il secondo anno, eccetera., fino a quando non ci sono più commissioni di riscatto.

I carichi front-end e back-end potrebbero non avere molta importanza se acquisti e detieni fondi per molti anni, ma possono diventare significativi se scambi frequentemente posizioni.

Rapporti di spesa

La definizione più semplice di an rapporto di spesa (ER) è il costo per possedere il fondo. I coefficienti di spesa sono commissioni annuali addebitate da tutti i fondi comuni di investimento, fondi indicizzati e fondi negoziati in borsa (ETF). L'ER è rappresentato come una percentuale del tuo investimento. Più basso è il rapporto di spesa, più soldi ottieni da tenere nel tuo portafoglio, e più soldi avrai lavorando per te.

12(b)-1 Commissioni

Possiamo pensare a queste come spese nascoste, poiché la maggior parte degli investitori non ne è a conoscenza a meno che non abbia letto con molta attenzione il prospetto del fondo comune di investimento.

Ciò è dovuto principalmente al fatto che le commissioni 12 (b) -1 di solito non sono un addebito diretto per l'investitore, ma sono pagati attraverso una riduzione del saldo principale ogni anno.

Queste commissioni possono variare tra lo 0,25% e l'1% del patrimonio del fondo e coprono spese come la pubblicità e il marketing del fondo. Ovviamente, ti consigliamo di favorire i fondi che si trovano all'estremità inferiore di tale intervallo di spesa quando possibile.

Interesse sul margine

Non è tecnicamente una tassa, ma l'interesse sul margine può comunque ridurre la performance dell'investimento.

UN conto a margine è un conto di intermediazione che ti consente di prendere in prestito denaro da un broker per acquistare azioni o altri titoli. Perché puoi prendere in prestito fino al 50% del valore di un'operazione, l'utilizzo del margine consente di raddoppiare il tasso di rendimento sul capitale effettivo.

Per esempio, diciamo che investi $ 5, 000 in un titolo che sale del 10%. Guadagnerai $ 500 sul commercio.

Tuttavia, cosa succede se prendi in prestito altri $ 5, 000 per investire un totale di $ 10, 000 in quel magazzino? Quando il valore dell'operazione aumenta a $ 11, 000, dopo aver restituito i $ 5, 000 e senza contare il tuo investimento iniziale di $ 5, 000, avrai guadagnato $ 1, 000.

Purtroppo, non esiste una cosa come un pranzo gratis. Dovrai pagare gli interessi sul prestito a margine.

Con tassi di margine che attualmente raggiungono il 10%, questo può rappresentare un addebito sostanziale sui tuoi profitti, oltre ad essere un ingrandimento di eventuali perdite che potresti subire.

Commissioni del gestore degli investimenti

Non li pagherai se sei un investitore fai-da-te. Ma potresti pagare queste commissioni se usi un consulente finanziario per aiutarti a gestire i tuoi investimenti.

Ci sono molti modi in cui i gestori degli investimenti vengono pagati, Compreso:

• commissioni – Una tangente da parte della società di fondi comuni, di solito una percentuale del carico frontale
• Risparmio gestito – Una percentuale dei beni che gestiscono, tipicamente 0,5% – 1% del patrimonio gestito
• Solo a pagamento – Una tariffa forfettaria, spesso basato su una tariffa oraria, o per creare un piano di investimento o una revisione annuale
• Qualche combinazione di quanto sopra.

È essenziale conoscere e capire come viene pagato il tuo consulente per gli investimenti in modo da poter determinare se c'è un conflitto di interessi nei consigli e nelle raccomandazioni che stanno facendo. Non tutti i consulenti per gli investimenti hanno il dovere fiduciario di agire nel tuo migliore interesse, e i loro consigli possono servire i loro interessi più dei tuoi.

Se decidi di pagare un consulente per gli investimenti per gestire i tuoi investimenti, essere alla ricerca di scambi frequenti, carichi elevati, rapporti di spesa elevati, e altre attività nel tuo portafoglio di investimenti che possono innescare grandi spese per tuo conto.

Puoi anche guardare un servizio come Vanguard Personal Advisor Services (PAS), che ti abbina a un consulente personale per una bassa commissione di gestione. Ottieni il meglio da entrambi i mondi:accesso a servizi di consulenza finanziaria a basso costo.

Quanto incidono le commissioni di investimento sui tuoi investimenti?

Se vuoi sapere quanto stai effettivamente pagando in commissioni di investimento ogni anno, devi sommare quanto paghi per ciascuna delle commissioni di cui sopra, così come qualsiasi altro costo che ti viene addebitato, come le tasse, commissioni di gestione del consulente, ecc. L'impatto può avere un enorme peso sui rendimenti previsti.

Impatto cumulativo delle commissioni nel tempo

Il grafico seguente, per gentile concessione di Vanguard, illustra l'impatto che le commissioni possono avere sui rendimenti degli investimenti:

L'impatto del pagamento dell'1% o più delle commissioni di investimento

Sulla superficie, pagare "solo" l'1% di commissioni sui tuoi investimenti non sembra molto. Ma secondo Vanguard, riduce effettivamente i tuoi rendimenti del 25,8% in un periodo di 30 anni. Fermiamoci un attimo e lasciamo che affondi.

Un rapporto spese dell'1% sul tuo fondo di investimento può costarti il ​​25% dei tuoi rendimenti in un periodo di 30 anni.

Più alte sono le spese che paghi, meno soldi tieni nel tuo portafoglio. E meno soldi nel tuo portafoglio significa che l'interesse composto non funzionerà tanto a tuo favore .

Perché fermarsi all'1%? È facile accumulare commissioni di investimento superiori a questo.

Ecco alcune ipotetiche commissioni che potresti pagare su un fondo comune di investimento. Nessuno di questi è fuori dall'ordinario:

• Commissioni e commissioni di negoziazione – Variabile; di solito una tantum, per operazione
• Carico del fondo comune di investimento – 3-5%; di solito una tantum, per operazione
• Rapporto di spesa e commissioni 12(b)-1 – 1% (spese correnti)
• Consulente per gli investimenti/Commissioni di gestione – 1% (spese correnti)

La riduzione delle commissioni in corso ha l'impatto maggiore .

Non dovresti mai ignorare le commissioni una tantum, poiché commissioni e carichi possono sommarsi rapidamente, in particolare quando tu o il tuo consulente commerciate frequentemente.

Ma sono le spese correnti che hanno l'impatto maggiore. Lo studio Vanguard e il grafico di cui sopra si riferiscono solo alle spese correnti. Non tiene conto di commissioni e carichi.

Come si evince dalle spese ipotetiche di cui sopra, è facile raggiungere il 2% delle spese correnti con solo i rapporti di spesa e le commissioni di consulenza. Il pagamento delle spese correnti del 2% ridurrà i tuoi guadagni del 44,8% in 30 anni. È quasi la metà dei tuoi guadagni totali, il tutto per aver rinunciato “solo” al 2%!

Come ridurre le commissioni e conservare più denaro nel tuo portafoglio di investimenti

Solo una volta che sai quanto stai pagando in tasse - e può essere scioccante - puoi iniziare a ridurre quelle spese.

Ci sono strategie che puoi usare per farlo accadere.

Generalmente, favorire fondi indicizzati a basso costo o fondi che non addebitano oneri, ridurre la frequenza e la tipologia delle operazioni, utilizzare broker a basso costo o sconto, e diversifica i tuoi investimenti.

Infine, se utilizzi un consulente per gli investimenti, essere consapevoli di come vengono compensati e lavorare per ridurre la tua esposizione alle commissioni di gestione in corso, se possibile.

I seguenti suggerimenti possono aiutarti a implementare queste strategie.

Favorire i fondi a vuoto

Poiché i carichi dei fondi comuni di investimento possono richiedere fino al 3% di sconto sul tuo investimento, dovresti favorire i fondi senza carico. Per fortuna, ci sono più fondi disponibili ora che mai, grazie a una maggiore consapevolezza degli investitori grazie a Internet.

Generalmente, fondi negoziati in borsa (ETF) non caricare un carico. Ciò è in gran parte dovuto al fatto che è più probabile che gli ETF siano fondi indicizzati. Questi fondi in genere non hanno carichi perché i fondi stessi richiedono pochissima gestione. Implicano pochissimo trading perché sono stabiliti per replicare la composizione e la performance dell'indice sottostante.

È molto più probabile che i fondi comuni di investimento implichino carichi. Questo perché è molto più probabile che i fondi comuni di investimento siano fondi gestiti attivamente. Ciò significa che sono fondi in cui la gestione tenta di sovraperformare il mercato generale, una strategia che implica una gestione del portafoglio più pratica e molto più trading.

Non è insolito che il fatturato del portafoglio superi il 100% all'anno in un fondo comune di investimento a gestione attiva. Ma tutto ciò si aggiunge al costo.

Lo svantaggio dei fondi comuni di investimento a gestione attiva - e il motivo per cui dovresti favorire i fondi indicizzati senza carico - è che la stragrande maggioranza dei fondi a gestione attiva in realtà sottoperforma gli indici di mercato. Di fatto, un recente articolo del Financial Times ha riferito che l'86% dei fondi azionari attivi ha sottoperformato il mercato.

Ciò dovrebbe rendere molto facile il passaggio a fondi indicizzati senza carico!

Investire attraverso una società di brokeraggio di sconti a basso costo

L'esatta importanza di questo passaggio dipende da quanto attivamente scambi il tuo portafoglio. Se effettui più di un paio di operazioni al mese, queste commissioni apparentemente piccole possono sommarsi e danneggiare le prestazioni del tuo investimento a lungo termine.

Ci sono un certo numero di grandi, società di brokeraggio ben note che offrono commissioni relativamente basse comprese tra $ 7,95 e $ 9,95 per operazione. Non è male, ma in realtà puoi fare un po' di meglio.

Per esempio, diversi broker a basso costo, come Ally Invest, primato, e alcuni altri, non addebitare commissioni sulle negoziazioni di azioni e su alcuni fondi comuni di investimento.

Alcune piattaforme di trading, come Robinhood, non addebitano commissioni o commissioni sulle negoziazioni di azioni o opzioni. Mentre le opzioni di investimento tendono ad essere più limitate in questi siti, gli scambi senza commissioni sono sicuramente allettanti.

Se attualmente fai, dire, 20 operazioni al mese, a $ 9,95 per operazione, stai pagando circa $ 200 al mese in commissioni. Ma passando a una società di brokeraggio di sconti a basso costo puoi dimezzare quel numero e risparmiare $ 100 al mese.

Questo è $ 1, 200 all'anno, che migliorerà il tasso di rendimento su un $ 100, 000 portafoglio dell'1,2% all'anno.

Continua a fare trading al minimo

Se sei un trader attivo, dovresti considerare seriamente se tutte le attività aggiuntive stanno effettivamente migliorando il tuo tasso di rendimento rispetto al semplice investimento in un fondo indicizzato.

Per esempio, diciamo che un fondo indicizzato ha restituito il 10% nell'ultimo anno. Allo stesso tempo, la tua abitudine, il portafoglio azionario attivamente negoziato ha restituito il 17% ma ti è costato l'8% in commissioni di investimento. Il tuo profitto - 9% - è inferiore a quello che otterresti con il fondo.

Pochissime persone hanno il tempo, talento, risorse o propensione a sovraperformare costantemente gli indici di mercato. Ma puoi spendere un sacco di soldi in commissioni e altre tasse cercando di fare proprio questo.

A meno che la tua attività di trading non sia costantemente sovraperformando gli indici di mercato - dopo aver dedotto le spese di investimento aggiuntive - starai quasi sempre meglio evitando di fare trading il più possibile.

Diversificare, ma non esagerare

La maggior parte degli investitori comprende facilmente l'importanza della diversificazione quando si tratta di investire. Ma a un certo punto, la diversificazione può diventare controproducente. Non è necessario possedere 80-100 azioni. Ecco a cosa servono i fondi comuni di investimento e gli ETF.

Allo stesso tempo, non è necessario tenere 20, 30 o 40 fondi nel tuo portafoglio, o. Puoi effettivamente raggiungere un ottimo livello di diversificazione investendo in pochi fondi.

Infatti, questo è esattamente ciò che fanno i "robo advisor".

Per esempio, Betterment utilizza solo sei ETF azionari e sei ETF obbligazionari per coprire l'intero mercato. I fondi azionari coprono il mercato azionario totale degli Stati Uniti, larga-, a metà, e azioni a bassa capitalizzazione, azioni internazionali e azioni dei mercati emergenti, dandoti visibilità praticamente sull'intero mercato azionario globale con solo sei ascolti.

Wealthfront utilizza un'allocazione simile ma include anche fondi che investono in immobili e risorse naturali.

Limitando la diversificazione del portafoglio agli ETF, eviterai le commissioni di investimento che sono inevitabili in un portafoglio molto diversificato. Ed è probabile che la tua performance di investimento sarà almeno altrettanto buona con un numero inferiore di allocazioni.

Lo devi a te stesso di abbassare il più possibile le commissioni di investimento. Potrebbe significare la differenza tra, dire, un tasso di rendimento annuo del 6% e un tasso di rendimento dell'8%.

Mettilo nel tuo calcolatore di investimenti e guarda cosa potrebbe fare al tuo portafoglio nei prossimi due decenni.