Rapporto di leva finanziaria di livello 1

Che cos'è il coefficiente di leva finanziaria di livello 1?

Il coefficiente di leva finanziaria Tier 1 misura il capitale di base di una banca rispetto alle sue attività totali. Il rapporto esamina specificamente il capitale di classe 1 per giudicare in che modo una banca si basa sulla leva finanziaria sulle sue attività. Il patrimonio di classe 1 sono quelle attività che possono essere facilmente liquidate se una banca ha bisogno di capitale in caso di crisi finanziaria. Il coefficiente di leva finanziaria Tier 1 è quindi una misura della salute finanziaria a breve termine di una banca.

Il coefficiente di leva finanziaria Tier 1 viene spesso utilizzato dalle autorità di regolamentazione per garantire l'adeguatezza patrimoniale delle banche e per porre vincoli al grado in cui una società finanziaria può sfruttare la propria base di capitale.

Punti chiave

• Il coefficiente di leva finanziaria di classe 1 confronta il capitale di classe 1 di una banca con le sue attività totali per valutare quanto è indebitata una banca.
• Il coefficiente Tier 1 è impiegato dalle autorità di regolamentazione bancaria per garantire che le banche dispongano di liquidità sufficiente per soddisfare determinati stress test richiesti.
• Un rapporto superiore al 5% è considerato un indicatore di solide basi finanziarie per una banca.

Rapporto di leva finanziaria di livello 1

La formula per il coefficiente di leva finanziaria di livello 1 è:

Rapporto di leva finanziaria di livello 1 = Capitale di classe 1 Patrimonio consolidato × 1 0 0 dove: Capitale di classe 1 = Patrimonio comune, utili trattenuti, riserve, più alcuni altri strumenti \begin{aligned} &\text{Tier 1 Leverage Ratio} =\frac{ \text{Tier 1 Capital} }{ \text{Risorse consolidate} } \times 100 \\ &\textbf{dove:} \\ &\ text{Tier 1 Capital} =\text{Common equity, utili trattenuti, } \\ &\text{riserve, più alcuni altri strumenti} \\ \end{allineato} ​Tier 1 Leverage Ratio=Attività consolidateTier 1 Capital​×100dove:Tier 1 Capital=Common equity, utili trattenuti, riserve, più alcuni altri strumenti​

Come calcolare il coefficiente di leva finanziaria di livello 1

1. Il capitale di classe 1 per la banca è posto al numeratore del coefficiente di leva finanziaria. Il capitale di classe 1 rappresenta il capitale comune di una banca, utili trattenuti, riserve, e alcuni strumenti con dividendi discrezionali e senza scadenza.
2. Al denominatore della formula è posto il totale dell'attivo consolidato della banca per il periodo, che viene in genere riportato nella relazione trimestrale o annuale degli utili di una banca.
3. Dividere il capitale di classe 1 della banca per il totale delle attività consolidate per arrivare al coefficiente di leva finanziaria di classe 1. Moltiplica il risultato per 100 per convertire il numero in percentuale.

Cosa ti dice il Tier 1 Leverage Ratio?

Il coefficiente di leva finanziaria Tier 1 è stato introdotto dagli accordi di Basilea III, un trattato bancario di regolamentazione internazionale proposto dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria nel 2009. Il rapporto utilizza il capitale di classe 1 per valutare quanto una banca sia indebitata rispetto alle sue attività complessive. Più alto è il coefficiente di leva finanziaria Tier 1, maggiore è la probabilità che la banca possa sopportare uno shock negativo sul proprio bilancio.

Componenti del Tier 1 Leverage Ratio

Il capitale di classe 1 è il capitale di base di una banca secondo Basilea III ed è costituito dal capitale più stabile e liquido, nonché dal più efficace nell'assorbire le perdite durante una crisi finanziaria o una recessione.

Il denominatore del coefficiente di leva finanziaria Tier 1 è l'esposizione totale di una banca, che includono il suo patrimonio consolidato, esposizione in derivati, e alcune esposizioni fuori bilancio. Basilea III richiedeva alle banche di includere le esposizioni fuori bilancio, quali impegni a fornire prestiti a terzi, lettere di credito standby (SLOC), accettazioni, e lettere di credito commerciali.

Requisiti del coefficiente di leva finanziaria di livello 1

Basilea III ha stabilito un requisito minimo del 3% per il coefficiente di leva finanziaria Tier 1, mentre lasciava aperta la possibilità di aumentare tale soglia per alcuni istituti finanziari di rilevanza sistematica.

Nel 2014, la Federal Reserve, l'Ufficio del Controllore della Valuta (OCC), e la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ha pubblicato regole sul capitale regolamentare che hanno imposto coefficienti di leva finanziaria più elevati per le banche di determinate dimensioni a partire dal 1 gennaio, 2018. Le holding bancarie con più di 700 miliardi di dollari di attività totali consolidate o più di 10 trilioni di dollari di attività in gestione devono mantenere una riserva aggiuntiva del 2%, rendendo i loro rapporti di leva minima Tier 1 del 5%.

Inoltre, se un istituto di deposito assicurato è coperto da un quadro di azioni correttive, il che significa che ha dimostrato carenze di capitale in passato, deve dimostrare un coefficiente di leva finanziaria Tier 1 almeno del 6% per essere considerato ben capitalizzato.

Esempio reale del coefficiente di leva finanziaria di livello 1

Di seguito sono riportati i coefficienti patrimoniali tratti dal bilancio di Bank of America Corporation (BAC) come riportato nella relazione sugli utili del terzo trimestre della banca il 31 ottobre, 2018.

• Evidenziato in giallo in fondo alla tabella, la banca ha segnalato un leverage ratio Tier 1 dell'8,3% per il periodo.
• Possiamo calcolare il rapporto prendendo il capitale Tier 1 totale di $ 186, 189 miliardi (evidenziato in verde) e dividerlo per le attività totali della banca di $ 2.240 trilioni (evidenziato in blu).
• Il calcolo è il seguente: $ 186 , 189 miliardi $ 2.240 trilioni × 100 = 8.3 % \frac{ \$186, 189 \text{ miliardi} }{ \$2.240 \text{ trilioni} } \times 100 =8,3\% $ 2.240 trilioni di $ 186, 189 miliardi​×100=8,3%
• Il coefficiente di leva finanziaria Tier 1 di Bank of America dell'8,3% è stato ben al di sopra del requisito del 5% imposto dalle autorità di regolamentazione.

La differenza tra il Tier 1 Leverage Ratio e il Tier 1 Capital Ratio

Il coefficiente patrimoniale di classe 1 è il rapporto tra il capitale principale di classe 1 di una banca, ovvero il suo capitale azionario e le riserve dichiarate, al totale delle sue attività ponderate per il rischio. È una misura chiave della solidità finanziaria di una banca che è stata adottata come parte dell'Accordo di Basilea III sulla regolamentazione bancaria.

Il coefficiente patrimoniale di classe 1 misura il patrimonio netto di base di una banca rispetto al totale delle sue attività ponderate per il rischio, che comprendono tutte le attività detenute dalla banca che sono sistematicamente ponderate per il rischio di credito. Il coefficiente di leva finanziaria Tier 1 misura il capitale di base di una banca rispetto alle sue attività totali. Il rapporto utilizza il capitale di classe 1 per giudicare la leva finanziaria di una banca in relazione alle sue attività consolidate, mentre il coefficiente patrimoniale di classe 1 misura il capitale di base della banca rispetto alle sue attività ponderate per il rischio.

Limitazioni dell'utilizzo del coefficiente di leva finanziaria di livello 1

Un limite all'utilizzo del coefficiente di leva finanziaria di livello 1 è che gli investitori dipendono dalle banche per calcolare e riportare in modo corretto e onesto i dati relativi al capitale di livello 1 e alle attività totali. Se una banca non riporta o calcola correttamente i propri dati, il rapporto di leva finanziaria potrebbe essere impreciso. Un coefficiente di leva finanziaria superiore al 5% è attualmente ciò che i regolatori stanno cercando, ma in realtà non lo sapremo fino a quando la prossima crisi finanziaria non colpirà per scoprire se le banche sono veramente in grado di resistere a uno shock finanziario che provoca.