Perché i prezzi delle azioni cambiano?

Una delle prime domande nella mente di ogni nuovo investitore nel mercato azionario è perché i prezzi delle azioni cambiano ogni secondo?

Bene, non c'è una risposta semplice a questa domanda.

Ci sono molte "forze" in gioco che governano la direzione e l'entità del movimento del prezzo di un'azione. Pur comprendendo questi fattori è possibile, cercare di prevedere il mercato è solitamente controproducente. Ciò nonostante, oggi, comprendiamo i probabili fattori che causano la fluttuazione dei prezzi delle azioni.

L'equazione della domanda e dell'offerta

Cominciando dall'inizio, il mercato azionario è, bene, un mercato. Quindi, come qualsiasi altro mercato, il prezzo dei prodotti venduti sul mercato è determinato dalla domanda e dall'offerta di detto prodotto.

Durante l'estate, la maggior parte delle persone in India acquista prodotti che li aiutano a combattere il caldo. I limoni sono un grande favorito per combattere il caldo. Quindi, con l'avvicinarsi dell'estate, il prezzo del limone aumenta di due/tre volte.

Poiché la domanda di limoni aumenta e l'offerta non può eguagliare l'aumento della domanda. I limoni scarseggiano sul mercato. Quindi, i rivenditori acquistano limoni a un prezzo più alto. Poiché la domanda è superiore all'offerta. Ciò si traduce in un aumento del prezzo dei limoni da, ad esempio, Rs 2 per pezzo a Rs.5 per limone.

Ora questo è ciò che accade anche ad altre materie prime. Condizionatori, fan, e persino mango.

Il mercato azionario non è diverso. Se la domanda di un determinato stock aumenta per qualsiasi motivo, il prezzo delle azioni inizia a salire. Poiché ogni vendita attira più offerenti per quel titolo, il prezzo aumenta. Allo stesso modo, se c'è un calo della domanda per una determinata azione, un minor numero di offerenti viene attratto portando il prezzo delle azioni al ribasso.

Fattori che influenzano i prezzi delle azioni nel mercato azionario

Ora che la domanda "come cambiano i prezzi delle azioni" è stata affrontata. La prossima domanda logica è:perché i prezzi delle azioni cambiano ogni secondo?

Gli investitori che possono identificare i fattori che guidano i prezzi delle azioni sono in una posizione migliore per bilanciare i loro portafogli.

Investitore, così come il sentimento del mercato, guida la domanda. Questo è, la percezione del rendimento rischio-rendimento dell'investimento in azioni insieme ad alcune condizioni esterne guidano i prezzi delle azioni. Ecco i fattori chiave che influenzano i prezzi delle azioni.

1. Fattori relativi all'azienda

Una quota è proprietà della società. Quindi, qualsiasi notizia positiva o negativa relativa all'azienda può influire sul prezzo delle sue azioni. Questi includono:

• Eventuali annunci di prestazioni finanziarie della società o guadagni futuri previsti
• Se la società dichiara dividendi, diritti, o problemi di bonus, ha un impatto sul prezzo delle sue azioni
• Lancio di un nuovo prodotto o richiamo di un prodotto
• Un legame, fusione, o acquisizione
• Un cambiamento significativo nella gestione dell'azienda
• Eventuali truffe o scandali che coinvolgono l'azienda
• Licenziamenti o una grande ondata di assunzioni

2. Fattori relativi al settore

I fattori legati al settore possono essere positivi o negativi per i prezzi delle azioni di tutte le società che operano in un settore.

Ad esempio, L'annuncio del governo sugli schemi di incentivi legati alla produzione nelle automobili è vantaggioso per tutte le case automobilistiche del paese. Dunque, all'annuncio, i corsi azionari hanno reagito positivamente.

Facciamo un altro esempio. Reliance Jio è entrato nel mercato nel 2016 con voce e Internet gratuiti per tutti i suoi abbonati. Il regime è stato prorogato di un anno. Ciò non solo ha eroso la base clienti di altri operatori di telecomunicazioni, ma anche le loro prestazioni finanziarie. Di conseguenza, i prezzi delle azioni degli operatori di telecomunicazioni esistenti sono diminuiti.

Tali fattori legati al settore possono portare a una fluttuazione del prezzo delle azioni. È uno dei fattori importanti da considerare prima di investire in qualsiasi azione.

3. Tendenze di mercato

Potresti aver sentito due termini ripetutamente riguardo al mercato azionario:Bull e Bear. Questi non sono eventi ma tendenze o fasi che causano una fluttuazione del mercato azionario.

• fase toro – Questa è una tendenza di mercato in cui gli investitori sono ottimisti riguardo al futuro del mercato. Anche la loro fiducia nell'economia è forte. Quindi, tendono a investire di più portando a un aumento complessivo dei prezzi delle azioni in tutti i settori.
• Fase dell'orso – L'opposto di una fase rialzista. In una fase di orso, gli investitori sono preoccupati per il futuro del mercato e sono incerti sulla crescita dell'economia. Un buon esempio è l'attuale crisi pandemica in cui c'era incertezza sulla ripresa economica. Quindi, i prezzi delle azioni sono scesi a marzo in tutti i settori.

L'andamento del mercato influenza le aziende indipendentemente dalle loro prestazioni. Queste tendenze di solito sono profondamente radicate in alcuni cambiamenti economici e possono durare per alcuni mesi.

4. Fattori economici

Questi fattori possono essere analizzati, studiato, e capito per prendere decisioni di investimento a tuo vantaggio.

• Fattori geopolitici

La macroeconomia è lo studio del comportamento di un'economia a causa di fattori che hanno un impatto sulla popolazione nel suo insieme e non sugli individui. In macroeconomia, i fattori geopolitici giocano un ruolo importante.

Se c'è un terremoto, quindi la capacità del paese di produrre e distribuire beni può essere compromessa. Anche, può causare danni fisici all'infrastruttura che richiederebbero tempo e denaro per le riparazioni.

Quindi, un tale evento può avere un impatto sull'economia e, a sua volta, sui mercati azionari. Ci sono vari fattori macroeconomici che influiscono sui mercati azionari, comprese le imminenti elezioni, guerra, disordini civili, disastri naturali, e instabilità politica.

• Fattori microeconomici

La microeconomia è lo studio degli individui e delle aziende a causa di fattori che li influenzano. Non prende in considerazione l'economia complessiva. Alcuni fattori microeconomici essenziali sono il potere di spesa dei clienti di una determinata azienda, disponibilità di canali di distribuzione efficienti, disponibilità di manodopera, competitività nel segmento, e disponibilità di reddito per i consumatori.

Questi fattori determinano le prestazioni di un'azienda indipendentemente dal modo in cui si sta muovendo l'economia.

Quindi, anche se l'economia è in forte espansione ma un determinato settore non ha canali di distribuzione efficienti o disponibilità di liquidità nelle mani dei consumatori, poi il settore ne risentirà portando ad un calo delle quotazioni azionarie di tutte le società del settore.

• Inflazione CPI

L'inflazione è un termine che usiamo regolarmente senza renderci conto del suo impatto su tutto ciò che ci circonda. Questo include i prezzi delle azioni. L'IPC o indice dei prezzi al consumo misura l'inflazione al dettaglio. Raccoglie informazioni sulle variazioni di prezzo dei beni e servizi più comuni e calcola il costo medio della vita nell'economia.

Il CPI è un indicatore della capacità di spesa di un individuo. Se l'inflazione aumenta, significa che i prezzi dei beni/servizi stanno aumentando.

Ora, se il reddito dell'individuo non aumenta con l'inflazione, quindi la spesa o il consumo subiscono un duro colpo. E come risultato, ha un impatto diretto sulla performance di alcune aziende come i beni di consumo durevoli. Questo a sua volta influisce negativamente sul prezzo delle azioni.

• Tassi di interesse MPC

Il Comitato di politica monetaria (MPC) dell'India determina i tassi di prestito e prestito nel paese. Se i tassi debitori aumentano, quindi le aziende hanno una spesa debitoria più elevata lasciando meno fondi per la crescita e l'espansione.

Ciò può influire sul flusso di cassa futuro dell'azienda e portare a un calo dei prezzi delle azioni. Mentre un graduale aumento dei tassi di interesse è considerato salutare, un forte aumento può danneggiare le imprese. Anche questo può essere specifico del settore.

Per esempio, un aumento dei tassi di interesse può avvantaggiare i settori dei servizi finanziari causando un aumento dei prezzi delle azioni. Complessivamente, i tassi di interesse sono uno dei fattori più importanti che influiscono sul mercato azionario

• PIL

Il PIL o prodotto interno lordo è la quantità totale di beni o servizi prodotti da un'economia. In parole povere, Il PIL è un indicatore della salute di un'economia.

Solitamente, una forte crescita del PIL significa che le aziende ottengono guadagni migliori e indica una prospettiva economica positiva. Quindi, la fiducia degli investitori è alta e i mercati azionari si alzano. Tuttavia, poiché il PIL è un indicatore dell'andamento dell'economia in passato, il suo impatto sui mercati azionari non è così grave come gli altri fattori.