VIMAX:Panoramica di Vanguard Mid Cap Index Fund

Il fondo comune di investimento Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares (VIMAX) è un fondo indicizzato che cerca di rispecchiare la performance dell'indice CRSP U.S. Mid-Cap, un benchmark non gestito che rappresenta le medie imprese americane. Ha iniziato a operare nel novembre 2001, e da novembre 2020, il fondo comune stava cedendo l'1,34% Detiene una valutazione a cinque stelle da Morningstar Investment Research. Il suo rapporto di spesa netto è 0,05%; la sua commissione di gestione è dello 0,04%. La classe di azioni Admiral è la versione di Vanguard di una classe di azioni istituzionale, in cui ai clienti e ai conti più grandi vengono addebitate commissioni inferiori in cambio di saldi minimi del conto più elevati.

Donald Butler ha gestito il fondo sin dal suo inizio. Michael Johnson si è unito a lui come gestore di portafoglio nel 2016.

Prestazione

A partire da dicembre 2020, Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares è aumentato del 18,24% da inizio anno (YTD). Il fondo comune ha generato buoni rendimenti del 18,24% negli ultimi tre anni; 13,28% negli ultimi cinque anni; 12,40% negli ultimi 10 anni; e 10, 53% dal suo inizio, quasi esattamente in linea con il suo indice di riferimento.

Allocazione del portafoglio

A partire da novembre 2020, Il 97,88% del fondo comune è stato destinato ad azioni; il resto era in obbligazioni e contanti. I primi cinque settori per peso di allocazione sono stati la tecnologia (19,70%), beni di consumo voluttuari (15,60%), industriali (13,50%), sanità (12%), e servizi finanziari (11,20%).

Le 10 migliori partecipazioni

Il Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares aveva un totale di 346 posizioni all'interno del suo portafoglio, e ha un fatturato annuo del 15,2%. la capitalizzazione di mercato media delle sue società è di $ 22,2 miliardi (all'estremità più ampia della fascia di media capitalizzazione). Le prime 10 partecipazioni, che costituiscono il 7,50% del totale attivo, sono Moderna, Affrettato, .Twilio, Lululemon Atletica, DocuSign, Laboratori IDEXX, UCK, amfenolo, Ufficio commerciale, e Veeva Systems

La linea di fondo

Storicamente, le azioni a media capitalizzazione hanno avuto un prezzo più volatile rispetto alle azioni a grande capitalizzazione che dominano il mercato globale, e spesso si comportano in modo molto diverso. Dal 2016, sono stati su un rullo, e il taglio dell'imposta sulle società del 2017 potrebbe averli aiutati. Per tutta la sua durata, il Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares ha fornito agli investitori rendimenti eccezionali e rimane ancora uno dei migliori fondi comuni di investimento per l'esposizione a lungo termine in aziende di medie dimensioni.

Globale, le azioni a media capitalizzazione non hanno sovraperformato le loro controparti più grandi, a partire da ottobre 2020. Mentre l'S&P 400 spera di continuare a costruire sui suoi guadagni positivi da inizio anno, le azioni Admiral del Vanguard Mid-Cap Index Fund sono rimaste indietro rispetto all'indice mid-cap complessivo e il gestore spera di accorciare lo spread.