Ecco un'altra ancora per la diversificazione:gli ETF

Cerchi un modo per superare gli alti e bassi che potrebbero essere inevitabili per gli investimenti a lungo termine? La diversificazione può essere un porto sicuro, e gli Exchange Traded Fund (ETF) potrebbero essere uno dei porti che possono ancorare il tuo portafoglio.

ETF, che sono per molti versi simili ai fondi comuni di investimento, esistono da 25 anni, e il numero di scelte dell'ETF continua a crescere ogni anno. ETF, come i fondi comuni di investimento, sono disponibili in molti gusti e varietà, quindi esponiamo alcune delle basi.

Considerare attentamente gli obiettivi di investimento, rischi, oneri e spese prima di investire. un prospetto, ottenuto contattando direttamente il fondo emittente, contiene questa e altre importanti informazioni su una società di investimento. I clienti di TD Ameritrade possono chiamare il numero 800-669-3900 per ottenere un prospetto. Leggi attentamente prima di investire.

Come un fondo comune, ma diverso

Come un fondo comune, un ETF è un paniere diversificato di titoli progettato per replicare un benchmark come un indice azionario. Quando è stato concepito per la prima volta, i fondi erano per lo più passivi, il che significa che il tuo investimento nell'ETF aumenterà e diminuirà approssimativamente in linea con la performance del benchmark. Molti hanno ancora quella struttura, ma l'universo ETF si è evoluto.

“Un ETF può rispecchiare un indice, una merce, obbligazioni, o un paniere di attività come un fondo indicizzato, "dice Patrick Smith, senior manager per il marketing dei trader e dell'istruzione presso TD Ameritrade.

“A differenza dei fondi comuni, un ETF viene negoziato come un'azione ordinaria in borsa, " Aggiunge. Ciò significa che possono essere acquistati e venduti durante il giorno di negoziazione, e i prezzi oscillano durante il giorno. E come azioni ordinarie, molti ETF hanno opzioni associate quotate in borsa. Fondi comuni di investimento, in contrasto, sono prezzati e regolati una volta al giorno in base al cosiddetto valore patrimoniale netto (NAV).

Gli ETF possono aiutare gli investitori a diversificare distribuendo gli investimenti in tutti i settori, sottoinsiemi di settori, e sottoclassi. Alcuni ETF potrebbero replicare l'S&P 500 (SPX); un settore specifico, come l'assistenza sanitaria; o una specifica classe di attività, come le azioni a piccola capitalizzazione o le azioni internazionali. Al di là delle azioni, ci sono ETF che seguono le materie prime, e legami, e immobiliare, e indici esteri, e così via.

Gli ETF hanno nuovi gusti

Poiché gli ETF hanno guadagnato popolarità negli ultimi dieci anni, così, pure, hanno la varietà e la raffinatezza degli investimenti. Citiamone alcuni:

• ETF basato su indici equamente ponderato. Il fondo detiene tutte le azioni del benchmark in egual proporzione.
• ETF ponderato per il mercato. Potrebbe detenere una percentuale maggiore di un titolo nel benchmark rispetto ad altri, tradizionalmente determinato dalla capitalizzazione di mercato.
• ETF inverso. detiene investimenti, come derivati, che mirano a un profilo di rendimento uguale ma opposto di un asset o benchmark.
• ETF con leva. Utilizza anche derivati ​​finanziari e strumenti di debito per amplificare i rendimenti del benchmark sottostante.
• ETF settoriali o strategici. Sebbene molti ETF siano fondi passivi, alcuni ETF a gestione attiva (soprannominati "fondi smart beta") sono spuntati negli ultimi anni. Tali ETF valutano e assegnano un punteggio a una serie di fattori, e quindi sovrappesare o sottopesare determinati titoli o settori in base al punteggio dei fattori. Esempi di fattori includono valore, volatilità, liquidità, e redditività.
• E poi ci sono le combinazioni, o in termini finanziari, "ibridi" - di tutti o alcuni dei precedenti.

Gli ETF possono essere un modo a basso costo per ottenere la diversificazione del portafoglio, in quanto possono evitare alcuni dei costi di transazione associati alla selezione dei singoli titoli o i costi operativi dei fondi comuni di investimento a gestione attiva. Ma i nuovi arrivati ​​in ETF come gli ETF a gestione attiva e gli ETF smart beta generalmente hanno rapporti di spesa più elevati rispetto agli ETF passivi.

Le commissioni variano tra i fondi ovunque, che siano ETF o mutue, quindi è saggio leggere attentamente il prospetto, in particolare se ci sono due o più ETF che replicano indici uguali o simili. E assicurati che i titoli sottostanti dell'ETF corrispondano a ciò che stai cercando. TD Ameritrade offre una vasta gamma di ETF senza commissioni.

Una scelta efficiente dal punto di vista fiscale

Come i fondi comuni di investimento, Gli ETF sono soggetti a plusvalenze e tasse sul reddito da dividendi. Ma a differenza dei fondi comuni, Gli ETF sono composti da quelle che vengono chiamate "unità di creazione":ampi panieri di titoli sottostanti, ponderato in modo che corrisponda alla composizione dell'indice. Ogni unità di creazione è suddivisa in piccoli pezzi chiamati azioni ETF, che gli investitori possono acquistare e vendere durante il giorno. Poiché le unità di creazione rimangono nel trust (a meno che non vi sia un disinvestimento su larga scala, nel qual caso un'unità di creazione può essere riscattata dal trust), ci sono molti meno eventi imponibili che accadono all'interno di un ETF rispetto a un fondo comune di investimento.

Le implicazioni fiscali sugli ETF possono essere complicate e variare a seconda della classe di attività e della struttura, ma in generale, un investimento in ETF non viene tassato finché non lo vendi. Ma ricorda:la tassazione può dipendere da quanto tempo hai detenuto un ETF.

Una parola di cautela sugli ETF

Negli ultimi anni i fondi si sono riversati negli ETF, secondo ETF.com, che segue il movimento. Il 2016 ha visto circa 287 miliardi di dollari di creazioni nette, ETF.com dice, ed entro la fine di luglio, Il 2017 aveva già visto circa 274 miliardi di dollari di creazioni nette.

Alcuni esperti finanziari hanno espresso preoccupazione per il fatto che gli investitori potrebbero detenere troppi ETF nei loro portafogli, con strategie di fondo sovrapposte che potrebbero negare alcuni dei benefici della diversificazione. Anche, alcuni ETF possono essere scambiati poco, il che significa che potrebbero soffrire di problemi di liquidità, soprattutto durante i periodi di stress del mercato.

Come per qualsiasi investimento, leggi il prospetto, essere consapevoli dei rischi, e ricorda che le prestazioni passate non sono una garanzia di ciò che potrebbe accadere.

ETF:confrontare i fondi

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