Fondo bilanciato

Che cos'è un fondo bilanciato?

Un fondo bilanciato è un fondo comune di investimento che in genere contiene una componente di azioni e obbligazioni. Un fondo comune è un paniere di titoli in cui gli investitori possono acquistare. Tipicamente, i fondi bilanciati si attengono a un'allocazione di attività fisse di azioni e obbligazioni, come il 70% di azioni e il 30% di obbligazioni. Le obbligazioni sono strumenti di debito che di solito pagano uno stabile, tasso fisso di rendimento.

L'obiettivo di investimento per un fondo comune equilibrato tende ad essere una combinazione di crescita e reddito, che porta alla natura equilibrata del fondo. I fondi comuni di investimento bilanciati sono orientati agli investitori che cercano un mix di sicurezza, reddito, e modesto apprezzamento del capitale.

Punti chiave

• I fondi bilanciati sono fondi comuni di investimento che investono denaro in classi di attività, compreso un mix di azioni e obbligazioni a rischio medio-basso.
• I fondi bilanciati investono con l'obiettivo sia del reddito che dell'apprezzamento del capitale.
• I fondi bilanciati possono avvantaggiare gli investitori con una bassa tolleranza al rischio, come i pensionati, offrendo rivalutazione del capitale e reddito.

Capire i fondi bilanciati

Un fondo bilanciato è un tipo di fondo ibrido, che è un fondo di investimento caratterizzato dalla diversificazione tra due o più asset class. Gli importi che il fondo investe in ciascuna classe di attività di solito devono rimanere entro un valore minimo e massimo prestabilito. Un altro nome per un fondo bilanciato è un fondo di asset allocation.

I portafogli di fondi bilanciati non cambiano sostanzialmente il loro mix di attività, a differenza dei fondi del ciclo di vita, che adeguano le partecipazioni per ridurre il rischio all'avvicinarsi della data di pensionamento di un investitore. I fondi bilanciati differiscono anche dai fondi gestiti attivamente, che può evolvere in risposta alla mutevole propensione al rischio-rendimento dell'investitore o alle condizioni generali del mercato degli investimenti.

Elementi di un portafoglio di fondi bilanciato

I pensionati o gli investitori con una bassa tolleranza al rischio possono utilizzare fondi bilanciati per una crescita sana e un reddito supplementare. Gli elementi dei fondi bilanciati includono una combinazione di azioni e obbligazioni.

Componente azionario

La componente azionaria aiuta a prevenire l'erosione del potere d'acquisto ea garantire la conservazione a lungo termine delle uova di pensione.

Le partecipazioni azionarie di un fondo bilanciato propendono per grandi azioni come quelle che si trovano nell'indice S&P 500, che contiene 500 delle più grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti. I fondi bilanciati possono includere anche società che pagano dividendi. I dividendi sono pagamenti in contanti effettuati dalle società ai propri azionisti come ricompensa per il possesso delle proprie azioni. Le aziende che pagano costantemente dividendi a lungo termine tendono ad essere ben consolidate e redditizie.

Componente di legame

La componente obbligazionaria di un fondo bilanciato ha due scopi.

1. Crea un flusso di reddito
2. Tempera la volatilità del portafoglio, che sono le fluttuazioni di prezzo della componente azionaria

Le obbligazioni investment grade come il debito societario AAA e i titoli del Tesoro statunitensi forniscono reddito da interessi attraverso pagamenti semestrali, mentre le azioni delle grandi società offrono dividendi trimestrali per aumentare il rendimento. Anche, piuttosto che reinvestire le distribuzioni, gli investitori in pensione possono ricevere denaro per sostenere il loro reddito dalle pensioni, risparmi personali, e sussidi governativi.

Mentre commerciano quotidianamente, le obbligazioni e i titoli di stato di alta qualità di solito non subiscono oscillazioni di prezzo selvagge che potrebbero subire le azioni. Di conseguenza, la stabilità dei titoli a reddito fisso impedisce salti selvaggi del prezzo delle azioni di un fondo comune bilanciato. Anche, i prezzi dei titoli di debito non si muovono di pari passo con le azioni e possono muoversi nella direzione opposta. Questa stabilità obbligazionaria fornisce fondi bilanciati con zavorra, livellando ulteriormente il rendimento dell'investimento del proprio portafoglio nel tempo.

I fondi bilanciati sono gli stessi dei fondi di asset allocation.

Vantaggi dei fondi bilanciati

Poiché i fondi bilanciati raramente devono cambiare il loro mix di azioni e obbligazioni, tendono ad avere coefficienti di spesa totali (ER) più bassi, che rappresentano il costo del fondo. Inoltre, perché distribuiscono automaticamente il denaro di un investitore su una varietà di tipi di azioni, il rischio di mercato è ridotto al minimo se determinati titoli o settori registrano una performance inferiore. Finalmente, i fondi bilanciati consentono agli investitori di prelevare denaro periodicamente senza sconvolgere l'asset allocation.

• diversificato, portafoglio costantemente riequilibrato

• Bassi rapporti di spesa

• Meno volatilità

• A basso rischio

• Allocazione di immobilizzazioni

• Inadatto per strategie di protezione fiscale

• Investimenti "I soliti sospetti"

• Resi sicuri ma pesanti

Svantaggi dei fondi bilanciati

Sul lato negativo, il fondo controlla l'asset allocation, non l'investitore, che potrebbe non corrispondere alla strategia di pianificazione fiscale di un investitore. Per esempio, molti investitori preferiscono mantenere titoli che producono reddito in conti con agevolazioni fiscali e titoli di crescita in conti tassabili, ma non puoi separare i due in un fondo bilanciato. Anche, gli investitori non possono utilizzare una strategia di laddering (acquisto di obbligazioni con date di scadenza scaglionate) per adeguare i flussi di cassa e il rimborso del capitale in base alla loro situazione finanziaria.

L'allocazione caratteristica di un fondo bilanciato, solitamente il 60% di azioni, 40% di obbligazioni:potrebbero non essere sempre adatte agli obiettivi finanziari di un investitore poiché le esigenze e le preferenze possono cambiare nel tempo. Alcuni fondi bilanciati giocano troppo sul sicuro, evitando mercati internazionali o extra-mainstream, che possono ostacolare i loro guadagni.

Esempio reale di un fondo bilanciato

Il Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) ha un rating di rischio inferiore alla media di Morningstar con un profilo di ricompensa superiore alla media. L'allocazione del fondo è composta per il 60% da azioni e per il 40% da obbligazioni. Negli ultimi 10 anni, al 31 marzo, 2021:il fondo ha restituito il 9,82% annuo. Il Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares ha un rapporto di spesa dello 0,07% e un $3, 000 importo minimo di investimento.