Finanziamento basato sugli asset:un'alternativa

Per le aziende che si trovano con a breve termine insufficienza di cassa, finanziamento basato sul patrimonio può essere un modo valido per soddisfare tali esigenze. Con questo metodo di finanziamento, le aziende in rapida crescita e spesso a corto di liquidità possono utilizzare le risorse di cui dispongono per alleviare la loro carenza di flussi di cassa. Sebbene possa esistere ancora un leggero stigma relativo all'uso da parte di un'organizzazione delle sue risorse per denaro contante, questo tipo di finanziamento ha comunque proliferato negli ultimi anni, alimentato in larga misura da piccoli, aziende in espansione che hanno un disperato bisogno di valuta pronta.

Ci sono due principali mezzi di finanziamento asset-based:prestiti asset-based e factoring. Per ottenere un prestito basato sul patrimonio , un'impresa deve richiedere un prestito sicuro da un istituto di credito (tipicamente una banca o una società di finanza commerciale), dare in pegno uno o più beni come garanzia . Come con altri strumenti utilizzati come garanzia del prestito, l'azienda continua a possedere e beneficiare dei beni. Solo se il prestito è inadempiente, il creditore sequestrerà gli oggetti dati in pegno.

I prestiti basati su attività sono generalmente utilizzati da società con un credito alquanto imprevedibile. Come tale, le commissioni e i tassi di interesse per questi prestiti saranno generalmente superiori ai prezzi di mercato, sebbene i tassi siano diminuiti a causa dell'aumento della concorrenza tra i prestatori che li forniscono. Inoltre, come con la maggior parte dei prestiti commerciali, le tariffe possono essere negoziate. I finanziatori valuteranno la storia creditizia della società richiedente, tempo negli affari, liquidità delle attività impegnate, e altri fattori.

Contabilità clienti e inventario aziendale sono le attività più comuni utilizzate come garanzia, ma qualsiasi attività potrebbe essere accettata dal prestatore. Alle nuove fatture creditorie viene generalmente assegnato un rapporto prestito/valore di circa il settantacinque percento del loro importo nominale, con il rapporto che scende rapidamente e sostanzialmente per gli account più vecchi. Per l'inventario garantito, gli importi del prestito possono variare da circa il trenta all'ottanta percento del valore dell'inventario.

Un altro metodo di finanziamento basato sul patrimonio, conosciuto come factoring , viene spesso utilizzato da aziende in rapida crescita che necessitano di liquidità immediata. Utilizzando questo processo, l'azienda venderà effettivamente i suoi crediti a una società di factoring per contanti (anziché impegnarli come garanzia per un prestito basato su attività). Ancora, per le fatture più recenti, l'azienda potrebbe ricevere fino all'ottanta per cento del loro valore in anticipo. La società di factoring si assume tutti i rischi di credito per i conti in sospeso. Una volta effettuata la raccolta, l'impresa riceverà dalla società di factoring il valore residuo, meno commissioni e tassi di interesse, che potrebbe arrivare fino al cinquanta per cento all'anno.

Perché utilizzare il finanziamento patrimoniale? Per le piccole imprese, offre diversi vantaggi, il vantaggio principale è l'accesso più rapido al denaro contante (e possibilmente a importi maggiori) rispetto ai prestiti più tradizionali. I prestatori di attività e le società di factoring offrono spesso anche una serie di altri servizi che possono essere preziosi per le organizzazioni più piccole, come l'elaborazione dei crediti, fatturazione, e servizi di raccolta.

Il principale svantaggio del finanziamento basato su attività è, Certo, sua spesa. L'utilizzo di risorse per rafforzare il flusso di cassa aumenta il costo dei fondi di un'azienda, influenzando così in modo significativo la sua linea di fondo:i profitti. L'imprenditore deve valutare attentamente e prudentemente la situazione della propria azienda per determinare se questo tipo di finanziamento è effettivamente necessario, e se alla fine sarà vantaggioso per la continua crescita e la forza complessiva dell'azienda