Quanto conta il tasso di interesse del tuo prestito studentesco?

Quanto conta davvero il tasso di interesse su un prestito studentesco quando si tratta di rimborsare un prestito studentesco? Qual è l'impatto dei tassi di interesse sui pagamenti dei prestiti?

Una delle "alternative" più popolari per il condono totale del prestito studentesco è stata l'argomento secondo cui il tasso di interesse del prestito studentesco federale dovrebbe essere impostato su 0%. Ma data la vasta gamma di programmi di condono del prestito studentesco e altra assistenza, il tasso di interesse del tuo prestito studentesco è davvero importante?

Diamo un'occhiata a come il tasso di interesse influisce sui tuoi prestiti agli studenti.

Non raddoppiare la mia tariffa

Nel 2006, i Democratici includevano l'impegno a ridurre della metà i tassi di interesse sui prestiti studenteschi come parte delle loro promesse elettorali di medio termine "Sei per il 2006". Quando è arrivato il momento di attuare questo impegno, lo hanno limitato a prestiti federali Stafford solo sovvenzionati per studenti universitari e hanno gradualmente ridotto i tassi di interesse. Hanno tagliato i tassi di interesse dal 6,8% su un periodo di quattro anni, al 6,0%, quindi al 5,6%, quindi al 4,5% e durano al 3,4%.

La normativa è stata fissata in scadenza nel 2012, riportando il tasso di interesse al 6,8%. Ciò ha portato al "Non raddoppiare la mia tariffa campagna. Dopotutto, se i tassi di prestito studentesco sono stati una questione vincente per un'elezione, perché non utilizzare la questione per un'altra elezione?

Alcuni mutuatari hanno reagito alla prospettiva di un raddoppio dei tassi di interesse sui nuovi prestiti studenteschi dicendo che non potevano permettersi di raddoppiare i pagamenti dei prestiti studenteschi.

Tuttavia, raddoppiare il tasso di interesse su un prestito studentesco non raddoppia i pagamenti mensili del prestito studentesco .

Raddoppiare il tasso di interesse su un prestito studentesco federale aumenta il pagamento mensile del prestito solo dal 10% al 25% circa su un termine di 10 anni. Per questa particolare situazione, aumentando il tasso di interesse dal 3,4% al 6,8%, le rate del prestito sarebbero aumentate del 17% ipotizzando una durata di rimborso di 10 anni.

Impatto degli interessi sui pagamenti dei prestiti agli studenti

Come la maggior parte dei prestiti, il pagamento mensile del prestito viene applicato prima agli interessi e l'ultimo al capitale. Gli interessi iniziano come una quota importante del pagamento mensile del prestito nei primi anni di rimborso. Ma, man mano che fai progressi nel ripagare il debito, gli interessi rappresentano una quota minore del pagamento mensile del prestito.

Ad esempio, un prestito di $ 10.000 al 5% di interesse con un termine di rimborso di 10 anni ha una rata mensile di $ 106,07. Del pagamento del primo mese, $ 41,67, ovvero circa il 39%, vengono applicati al nuovo interesse maturato. Entro la fine del quinto anno, la quota di interessi del pagamento mensile del prestito è scesa a $ 23,76, ovvero circa il 22%. Entro l'ultimo anno del prestito, gli interessi sono scesi a meno del 5% della rata mensile del prestito, scendendo a meno dello 0,5% dell'ultima rata. In media durante l'intero periodo di rimborso, tuttavia, gli interessi rappresentano solo il 21% dei pagamenti mensili del prestito.

Per la gamma tipica di tassi di interesse sui prestiti studenteschi federali, l'interesse rappresenta solo dal 10% al 20% circa del pagamento mensile del prestito su un periodo di 10 anni.

Su un termine di 25 anni, l'interesse rappresenta dal 25% al ​​40% circa del pagamento mensile del prestito studentesco.

I pagamenti del prestito studentesco vengono applicati prima agli interessi maturati dall'ultimo pagamento, in secondo luogo al saldo principale del prestito. Quindi, il pagamento mensile del prestito studentesco inferiore da un termine di rimborso più lungo significa che i progressi nel pagamento del saldo del prestito sono rallentati, poiché viene applicato meno al saldo principale. Più di ogni pagamento viene applicato agli interessi, poiché la parte di interessi del pagamento del prestito non cambia. Anche gli interessi totali pagati durante la vita del prestito sono più elevati.

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Impatto della detrazione degli interessi sul prestito studentesco

Il costo degli interessi sul prestito studentesco è in qualche modo compensato dalla detrazione degli interessi sul prestito studentesco. Fino a $ 2.500 di interessi pagati sui prestiti studenteschi federali e la maggior parte dei prestiti studenteschi privati ​​possono essere detratti dalle dichiarazioni dei redditi federali del mutuatario o del cedente. Viene considerato come un'esclusione dal reddito sopra la linea, quindi la detrazione degli interessi sul prestito studentesco può essere richiesta anche se il contribuente non dettaglia.

Nel 2021, la detrazione inizia a diminuire gradualmente a $ 70.000 e $ 145.000 di reddito per i dichiaranti singoli e congiunti e viene completamente eliminata a $ 85.000 e $ 175.000. Non è disponibile per i mutuatari sposati che presentano dichiarazioni dei redditi come dichiarazione coniugale separatamente.

Sulla base dei dati IRS Statistics of Income, 12,7 milioni di contribuenti hanno richiesto la detrazione degli interessi sul prestito studentesco nel 2019, per un totale di $ 14,1 miliardi. Ciò si traduce in una media di $ 1.112 per contribuente. Poiché la fascia fiscale del 22% è la fascia fiscale massima ammissibile per la detrazione completa degli interessi sul prestito studentesco, ciò significa che il contribuente medio ha risparmiato fino a $ 245 sulla dichiarazione dei redditi federale. Il massimo risparmio potenziale era di $ 550 se il mutuatario pagava $ 2.500 di interessi e rientrava nella fascia fiscale del 22%.

I mutuatari che si sono qualificati per la pausa di pagamento e la rinuncia agli interessi durante la pandemia potrebbero aver avuto pochi o nessun interesse idoneo per la detrazione degli interessi sul prestito studentesco nel 2020 e nel 2021. Quindi, i rapporti IRS Statistics of Income per questi anni, che non sono ancora disponibili, potrebbe essere molto inferiore rispetto al 2019.

Impatto della sospensione del pagamento e della rinuncia agli interessi

Durante la pandemia, i mutuatari con prestiti studenteschi federali detenuti dal Dipartimento dell'Istruzione degli Stati Uniti potevano beneficiare di una pausa di pagamento automatica e di una rinuncia agli interessi. Ciò ha sospeso l'obbligo di rimborso e fissato temporaneamente il tasso di interesse a zero.

Ciò ha fornito ai mutuatari un importo significativo di sgravio finanziario, dal momento che non dovevano pagare nulla sui loro prestiti studenteschi federali idonei.

Il costo per il governo federale era di poco inferiore a $ 5 miliardi di interessi al mese. Si tratta di un costo totale di $ 127 miliardi nei 26 mesi da marzo 2020 ad aprile 2022 inclusi.

I 41 milioni di mutuatari ammissibili alla sospensione del pagamento e alla rinuncia agli interessi risparmiano in media circa $ 119 di interessi ogni mese, per un risparmio totale di circa $ 3.100 di interessi per mutuatario nei 26 mesi della sospensione del pagamento e della rinuncia agli interessi.

C'è un costo aggiuntivo per il governo federale dai pagamenti sospesi. I pagamenti sospesi contano per il condono del prestito dopo 10 anni nel programma PSLF (Public Service Loan Forgiveness) e dopo 20 o 25 anni in un piano di rimborso basato sul reddito, come se i pagamenti fossero stati effettuati. Ciò riduce il numero di pagamenti richiesti ai sensi del PSLF di oltre un quinto e fino al 10 percento in un piano di rimborso basato sul reddito.)

Il pagamento medio del prestito studentesco federale tra i mutuatari che stanno attivamente rimborsando i prestiti studenteschi è di $ 393 al mese, secondo il rapporto 2018 del Federal Reserve Board sul benessere economico delle famiglie statunitensi. Quindi, l'interesse rinunciato rappresenta circa il 30% del pagamento medio del prestito studentesco.

Pertanto, la maggioranza del vantaggio finanziario derivante dalla sospensione del pagamento e dalla rinuncia agli interessi deriva dalla sospensione del pagamento , non la rinuncia agli interessi.

L'impatto degli interessi sull'accessibilità dei debiti per prestiti studenteschi

Il problema più significativo con l'accessibilità dei prestiti agli studenti è l'importo del debito , non l'interesse.

Naturalmente, se allungate il termine di rimborso il più a lungo possibile, pagherete più interessi totali per tutta la durata del prestito. Il raddoppio del termine di rimborso più che raddoppia l'interesse totale pagato per tutta la durata del prestito. Un termine di rimborso più lungo sostiene il saldo del prestito a un livello più elevato riducendo la parte di ogni pagamento che viene applicata al saldo principale del prestito. Inoltre addebita interessi per un periodo di tempo più lungo.

Ma, indipendentemente dal tasso di interesse e dal termine di rimborso, devi comunque rimborsare l'importo preso in prestito.

Anche se il tasso di interesse fosse fissato in modo permanente a zero, dovresti comunque rimborsare il capitale del prestito.

Le sovvenzioni statali non hanno tenuto il passo con l'aumento dei costi universitari. Ciò sposta l'onere del pagamento del college dal governo federale e statale alle famiglie. Poiché il reddito familiare è rimasto piatto per decenni, le famiglie non hanno più soldi per pagare le spese universitarie. Sono costretti a scegliere tra mandare i propri figli a college a basso costo, come da college privati ​​a college pubblici e da college di 4 anni a college di 2 anni, o prendere in prestito di più per pagare i costi universitari più elevati.

Poiché l'importo medio del debito alla laurea è aumentato, sempre più studenti si laureano con un importo inaccessibile del debito del prestito studentesco ogni anno.

Se il debito totale del prestito studentesco alla laurea supera il reddito annuale del mutuatario, farà fatica a permettersi i pagamenti mensili del prestito con un termine di rimborso di 10 anni. Dovranno scegliere un termine di rimborso più lungo, come un rimborso prolungato o un rimborso basato sul reddito.