Che cos'è un prestito senza regresso?

Un prestito senza regresso limita le attività di un mutuatario che un prestatore può perseguire per recuperare l'importo del prestito in caso di inadempimento. Se il mutuatario è inadempiente sul prestito, il prestatore può inseguire solo le attività che sono state designate come garanzia CollateralCollateral è un'attività o una proprietà che una persona fisica o giuridica offre a un prestatore come garanzia per un prestito. È usato come un modo per ottenere un prestito, fungendo da protezione contro potenziali perdite per il prestatore nel caso in cui il mutuatario sia inadempiente nei suoi pagamenti. per il prestito. Il creditore non può perseguire altri beni, come i conti personali del mutuatario, al fine di recuperare l'importo totale del prestito.

Riepilogo:

• I prestiti pro soluto pongono la responsabilità sul creditore:se il mutuatario è inadempiente, il creditore può rivendicare solo il/i bene/i coperto/i dal prestito.
• I prestiti pro soluto sono più difficili da ottenere e da qualificare perché il creditore si assume la maggior parte del rischio.
• La maggior parte dei prestiti pro-soluto viene fornita con l'avvertenza "cattivo ragazzo ritagliato", vale a dire se il mutuatario è negligente o si dichiara falsamente, il prestito diventa automaticamente un prestito recourse.

Prestiti pro soluto contro prestiti recourse

prestiti pro soluto, come descritto sopra, significa che il prestatore può perseguire solo le attività coperte dal prestito stesso se il mutuatario è inadempiente. Nella maggior parte dei casi si tratta di prestiti che coinvolgono proprietà. Se la proprietà è costituita e genera un qualche tipo di reddito, ad esempio, se la proprietà è un complesso di appartamenti con rendite mensili da affitto, potrebbe essere opportuno che il creditore tenga la proprietà e continui a versare canoni mensili di affitto. Il creditore può anche voler vendere la proprietà. In ogni caso, il prestatore non può ottenere dal mutuatario alcun bene in caso di inadempimento diverso dai beni dati in pegno a garanzia del prestito.

Prestiti di recoursePrestito di recourse (debito)Un prestito di recourse – noto anche come debito di recourse – è un tipo di prestito che rende il mutuatario responsabile al 100% di qualsiasi saldo residuo. Se il valore di mercato del bene è inferiore all'importo del prestito, il creditore può perseguire altri beni del mutuatario per compensare la perdita aggiuntiva. Questo è vero anche se gli altri beni non sono stati utilizzati come garanzia per il prestito., d'altra parte, porre tutta la responsabilità sul mutuatario. Se il mutuatario è inadempiente sul prestito, quindi il prestatore ha il diritto di sequestrare qualsiasi bene(i) utilizzato(i) come garanzia del prestito e anche di perseguire altri beni e conti personali del mutuatario. Il creditore può anche essere in grado di ottenere il pignoramento del salario del mutuatario fino al pagamento del debito residuo.

Ottenere prestiti pro soluto

Chiaramente, la maggior parte del rischio e dell'esposizione con prestiti pro soluto spetta al prestatore. Se il bene utilizzato come garanzia diminuisce di valore mentre è in possesso del mutuatario e il mutuatario fallisce, allora è obbligo del prestatore di recuperare il denaro perso.

Perciò, i prestiti pro soluto sono molto più difficili da ottenere e per cui possono beneficiare. I prestatori commerciali spesso estendono prestiti pro-soluto solo per finanziare determinati tipi di proprietà e solo a mutuatari particolarmente meritevoli. Finanze stabili e un eccellente punteggio di creditoPunteggio FICOUn punteggio FICO, più comunemente noto come punteggio di credito, è un numero di tre cifre che viene utilizzato per valutare la probabilità che una persona ripaghi il credito se l'individuo riceve una carta di credito o se un prestatore gli presta denaro. I punteggi FICO vengono utilizzati anche per aiutare a determinare il tasso di interesse su qualsiasi credito concesso sono due fattori importanti che un prestatore esamina prima di considerare un prestito senza regresso.

Un altro fattore importante considerato? La storia di guadagno/potenziale di profitto di un immobile. Il creditore deve prendere in considerazione per cosa è stato utilizzato l'immobile, a cosa servirà, e dove si trova, tra l'altro.

Indipendentemente dai fattori sopra menzionati, a causa del rischio assoluto per i finanziatori, i prestiti pro soluto comportano un tasso di interesse più elevato rispetto ai prestiti recourse per compensare il creditore per il rischio aggiuntivo.

Bad Boy Carve Outs

I finanziatori hanno un vantaggio quando offrono prestiti senza regresso:qualcosa chiamato "il bad boy ritagliarsi". Il bad boy carve out fa riferimento a una clausola allegata a quasi tutti i prestiti pro soluto. Nel caso in cui il mutuatario conduca qualsiasi attività fraudolenta o si dichiari falsamente in qualsiasi modo, il prestito non recourse diventa un prestito full recourse e il prestatore può quindi perseguire uno qualsiasi dei beni del mutuatario in caso di inadempimento. Le attività che possono attivare la clausola di esclusione dei bad boy includono:

• Dichiarare il fallimentoIl fallimento è lo status giuridico di un'entità umana o non umana (un'impresa o un'agenzia governativa) che non è in grado di rimborsare intenzionalmente i propri debiti insoluti
• Falsificare la propria solidità finanziaria/capacità di rimborsare il prestito
• Non mantenere la quantità adeguata di copertura assicurativa sulla proprietà
• Non pagare le tasse di proprietà

Risorse addizionali

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• Debt CovenantDebt CovenantLe Debt Covenant sono restrizioni che i finanziatori (creditori, detentori di debiti, investitori) stipulano contratti di prestito per limitare le azioni del mutuatario (debitore).
• Non Performing AssetNon Performing AssetUn'attività deteriorata (NPA) è una classificazione utilizzata dalle istituzioni finanziarie per prestiti e anticipazioni su cui il capitale è scaduto e su cui non
• Probabilità di insolvenzaProbabilità di insolvenza La probabilità di insolvenza (PD) è la probabilità che un mutuatario non sia in grado di rimborsare il prestito e viene utilizzata per calcolare la perdita attesa di un investimento.
• Prestito a breve terminePrestito a breve termineUn prestito a breve termine è un tipo di prestito che si ottiene per sostenere un bisogno temporaneo di capitale personale o aziendale.