Come entrare nel private equity

Entrare nelle carriere di private equity non è così semplice come la maggior parte delle persone si aspetta. Molti credono che un background finanziario sia tutto ciò di cui hanno bisogno per una carriera nel settore del private equity. Tuttavia, è necessario molto di più per avere successo in questo campo. Quando guardi come entrare nel private equity, tieni presente che il settore è sempre alla ricerca di talenti di alta qualità .

Questo tipo di talento include artisti che lavorano in una delle 500 più grandi aziende degli Stati Uniti, altrimenti nota come le 500 aziende Fortune. I principali contendenti per il mercato del private equity sono spesso anche attori chiave nella consulenza manageriale di fascia alta o negli studi legali .

Parliamo di come puoi entrare nel percorso di carriera nel settore. Quali sono i ruoli coinvolti, di che tipo di istruzione hai bisogno e l'esperienza lavorativa è un prerequisito? Devi anche chiedere cosa cercano le società di private equity in una persona che cerca una posizione nell'organizzazione se vuoi avere successo nel settore.

La nostra guida completa ti fornirà tutte le informazioni necessarie per entrare nel settore del private equity.

Cos'è il Private Equity?

Il private equity (PE) implica l'avere un interesse o la proprietà in una società che non è quotata in borsa. Gli individui con un patrimonio netto elevato (HNWI) sono molto ricercati per il loro capitale di investimento e il potenziale di acquisto. Le società di private equity cercano queste persone e altre entità che investono in azioni di società private o rilevano società pubbliche.

I tipi di società di private equity includono fondi pensione finanziati da investitori istituzionali e organizzazioni di private equity consolidate sostenute da investitori accreditati. Per entrare nel private equity è necessario un enorme esborso di capitale. Stiamo parlando di un livello base minimo di $ 250.000 per alcuni fondi!

Percorso di carriera nel private equity

Il percorso di carriera nel private equity può essere estremamente gratificante se riesci a mettere un piede nella porta e avere successo nel ruolo. È una delle carriere più apprezzate e ambite nel mondo della finanza. Tuttavia, è anche una delle carriere più competitive del settore .

La maggior parte dei collaboratori delle società di PE più grandi e ricercate hanno un'ampia esperienza nell'investment banking come analisti. Un associato è un assunto di livello junior in queste aziende più grandi. Una carriera nel private equity come associato in società di PE più piccole è possibile se hai esperienza in banche boutique, nella professione di sviluppo aziendale o anche se hai lavorato nei Big Four.

Sebbene il percorso di carriera nel private equity differisca a seconda dell'azienda in cui stai entrando, normalmente prende la seguente direzione:

• Analista
• Associa
• Associato anziano
• Direttore o preside
• Vicepresidente
• Amministratore delegato o partner

Sono state incluse anche le job description di private equity per evidenziare i diversi ruoli.

Cosa fa un analista di private equity?

A volte un analista di private equity può essere assunto come stagista direttamente dagli studi universitari, ma è riservato solo ai candidati più promettenti. Molte società di private equity richiedono una certa esperienza lavorativa come analista di banche di investimento. Il ruolo consiste nell' assistere i dipendenti nelle attività come la ricerca di accordi, l'esplorazione di potenziali investimenti, la raccolta di fondi e il controllo dei progressi delle società in portafoglio.

La descrizione del lavoro dell'analista di private equity include l'analisi dei dati, l'esecuzione di ricerche e l'impostazione di chiamate in conferenza. In definitiva, un analista PE svolge gli stessi compiti dell'associato masenza essere responsabile dell'ultima chiamata . Supportando l'associato, l'analista guadagna anche una preziosa formazione sul lavoro.

Cosa fa un associato di private equity?

La società associata di private equity è responsabile di condurre in modo indipendente i processi di negoziazione dall'inizio alla fine . Lavorano alla generazione di nuove idee, all'approvvigionamento di accordi, alla gestione di società in portafoglio e alla raccolta di fondi. Un associato è un passo avanti rispetto al ruolo dell'analista ma con maggiore responsabilità e indipendenza.

Una giornata tipo potrebbe includere lavorare su modelli finanziari per un accordo, ospitare una teleconferenza con proprietari di società private come parte di una strategia di buy-in e rivedere i dati di una società in portafoglio. Un tipico stipendio da socio di private equity più bonus potrebbe essere compreso tra $ 100.000 e $ 150.000 all'anno .

Cosa fa un senior associate di private equity?

Il titolo di senior associate viene normalmente conferito a collaboratori esperti che collaborano con lo studio da alcuni anni. Un collaboratore che va a studiare ulteriormente alla scuola di economia e torna in azienda può anche essere chiamato associato senior. Questo ruolo comporta essenzialmente gli stessi compiti di prima ma con più responsabilità manageriali .

Lo stipendio del socio senior di private equity più il bonus varia da $ 250.000 a $ 400.000 all'anno .

Cosa fa un vicepresidente di private equity?

Il ruolo del vicepresidente in una società di private equity comporta la gestione degli affari . L'amministratore delegato e altri membri principali del team si fidano completamente di loro per gestire gli affari in modo efficiente. Il vicepresidente può parlare con i clienti uno contro uno, condurre tutte le negoziazioni, esaminare tutte le transazioni mentre fa da mentore al team.

Devi essere in grado di comunicare bene, gestire le negoziazioni senza intoppi e presentare in modo intelligente. Senza eccellenti capacità comunicative, è improbabile che un vicepresidente duri a lungo in questa posizione. Lo stipendio medio di private equity per un vicepresidente va da $ 350.000 a $ 500.000 all'anno .

Cosa fa un amministratore o principale di private equity?

Quando raggiungi la posizione di direttore o preside, puoi aspettarti di essere coinvolto in negoziazioni critiche, accordi di approvvigionamento e raccolta fondi . Questo ruolo spesso implica convincere i proprietari di società private a vendere alla tua azienda. Il preside è spesso la persona che parla per conto del team di trattativa con l'amministratore delegato dell'azienda di PE.

Quando diventi un preside, puoi aspettarti che questo ruolo ti stia preparando a diventare un partner nella società di private equity per cui lavori. Uno stipendio principale di private equity più bonus può essere compreso tra $ 500.000 e $ 800.000 all'anno .

Cosa fa un amministratore delegato o un partner di private equity?

Tutti vogliono sapere come entrare nel private equity e diventare partner. È un viaggio lungo e faticoso, ma ne vale la pena. Essere l'amministratore delegato o il partner di una società di private equity significa essere al top! Sei il grande nome al vertice che è responsabile di rafforzare il nome dell'azienda in ogni occasione, mantenendo la reputazione dell'azienda. Sei ancora coinvolto in affari, raccolta fondi e partecipazione a conferenze.

Tuttavia, fai affidamento sul tuo principale per svolgere la maggior parte del lavoro mentre ti concentri sulla costruzione di relazioni . Uno stipendio di un partner di private equity più bonus può variare da $ 700,00 a $ 2 milioni all'anno . Tuttavia, in questa fase, anche gli amministratori delegati e i partner sono tenuti a investire il proprio patrimonio personale.

Come entrare nel private equity

Sono richiesti vari titoli di studio per entrare nel private equity e per seguire corsi nelle business school durante la tua carriera. È necessaria una serie di abilità sia hard che soft. Molte delle più grandi e prestigiose società di private equity preferiscono che tu abbia una certa esperienza lavorativa nel settore, mentre le società di PE più piccole potrebbero prendere in considerazione stage.

Ci sono anche una serie di strategie che puoi prendere in considerazione per iniziare oltre a ottenere la necessaria certificazione di private equity.

Istruzione e corsi

Gli analisti di private equity devono avere un laurea in contabilità o finanze più esperienza lavorativa . Succede raramente che un analista venga prelevato direttamente dall'università, ma è possibile se hai le migliori credenziali di un'università rispettata.

Avere un MBA in una delle migliori business school è anche preferito dalle più prestigiose società di PE, soprattutto se vuoi andare oltre l'essere un analista. Garantire di seguire i giusti requisiti di educazione al private equity è il primo passo per entrare nel settore più avanti.

Tipo di abilità richieste

Sia le competenze hard che quelle trasversali sono richieste per le persone che cercano di entrare in una società di private equity. Sebbene siano necessarie competenze "hard" come analisi, statistiche e utilizzo del software, le competenze trasversali sono essenziali anche per le carriere nel private equity.

Le posizioni in società di private equity come The Blackstone Group Inc. e KKR &Co. Inc. sono sempre tenute d'occhio dai migliori talenti del settore. Ma quali sono i tratti caratteristici tipici di questi top performer del settore? In poche parole, normalmente sono:

• Protagonisti di alto livello che lavorano incessantemente per raggiungere i loro obiettivi finali
• Presta molta attenzione a ogni dettaglio, non importa quanto piccolo
• Fai di tutto per attirare le migliori offerte e vincerle
• Vedi i ruoli della raccolta fondi e del monitoraggio dell'azienda come essenziali per il loro successo
• Pensatori critici con una profonda conoscenza delle basi del private equity
• Appassionato di investimenti e operazioni delle aziende
• Sempre desideroso di essere coinvolto nella creazione di società di portafoglio che potrebbero richiedere anni di diligente attenzione

Competenze trasversali come essere in grado di lavorare e collaborare in modo efficiente in un team, comprendendo al contempo la cultura centrale dell'azienda sono essenziali per avere successo in un'azienda di PE. Forti capacità di comunicazione sono fondamentali, soprattutto per i ruoli senior.

Competenze tecniche come modellazione finanziaria, modellazione M&A, modellazione LBO e analisi finanziaria sono fondamentali per entrare nelle società di private equity. Capacità di gestione, capacità di networking e capacità di negoziazione sono altre componenti fondamentali richieste per chi intraprende una carriera nel private equity.

Tirocini ed esperienze lavorative

È possibile uno stage di private equity. Uno stage può durare da tre a sei mesi per un'azienda di PE. I tuoi compiti saranno simili a quelli di un analista e ti aiuteranno a sviluppare le tue capacità di private equity. Tuttavia, normalmente finirai per svolgere attività come il monitoraggio delle società in portafoglio e chiamate a freddo per potenziali accordi. Sarai anche coinvolto nella revisione dei dati per le aziende di vendita.

I tirocini per laureandi non sono facili da trovare e spesso non portano a una posizione a tempo pieno in azienda . Tuttavia, dovrebbe essere visto come un trampolino di lancio per lavorare per una società di private equity dopo aver completato alcuni anni nel settore dell'investment banking.

L'esperienza lavorativa come analista di banche d'investimento in una fascia di rigonfiamento o in banche boutique d'élite ti darà il supporto di cui hai bisogno per essere notato da un'azienda di PE. Le aziende più piccole prenderanno in considerazione la tua esperienza di analista di banche di investimento da altre banche boutique e del mercato medio.

Strategie per iniziare

Ci sono alcune strategie da considerare per iniziare la tua carriera come professionista del private equity.

Fai domanda per stage strutturati in mega-fondi di private equity

Se ti stai chiedendo come entrare rapidamente nel private equity, questa è la strada da percorrere. Tuttavia, è anche molto impegnativo. I tirocini strutturati in mega-fondi di private equity spesso includono offerte di rendimento a tempo pieno che li rendono altamente attraenti ma anche estremamente competitivi. La tua domanda per un tale tirocinio funzionerà solo se hai voti alti da una delle migliori università e altri tirocini alle spalle.

Ricerca e cold email società di private equity

Molte aziende non pubblicizzano posizioni di private equity, affidandosi invece a cacciatori di teste per trovare i migliori talenti sul mercato. Ma puoi sempre fare ricerche e candidarti in modo aggressivo per posizioni inviando e-mail a freddo. A volte, un'azienda di PE più piccola potrebbe essere disposta a offrire uno stage informale in risposta alla tua domanda.

Costruisci la tua esperienza lavorativa

Trascorri dai due ai tre anni per costruire la tua esperienza lavorativa dopo la laurea in investment banking. Prendi in considerazione l'idea di lavorare per una società di sviluppo aziendale o di essere coinvolto nelle transazioni dei Big Four, nel prestito immobiliare o nell'intermediazione commerciale.

Reclutamento di private equity

Il percorso più comune seguito dalle aziende di PE per assumere persone è attraverso cacciatori di teste . Ci sono due ragioni principali per adottare questo approccio al reclutamento di private equity:

• Le aziende di PE sono abbastanza ricche da esternalizzare il reclutamento.
• Poche posizioni a tempo pieno diventano disponibili su base regolare, con le aziende che assumono solo 1-8 soci di private equity ogni anno.

Per affermare il tuo nome nel settore, è una buona idea identificare questi reclutatori di private equity e iniziare a costruire relazioni con loro. Il tuo approccio migliore sarebbe quello di chiamare a freddo o inviare e-mail a freddo cacciatori di teste rispettabili nel settore del reclutamento di PE. Potresti anche essere contattato da cacciatori di teste se la tua reputazione di analista in una grande società di banche di investimento è eccellente.

Dal momento che i cacciatori di teste di private equity studiano costantemente assunzioni di PE desiderabili, hai la possibilità di entrare nel settore delle carriere di PE se hai le giuste credenziali.

La tua prima "intervista" sarà molto spesso uno screening fatto dal cacciatore di teste di un'azienda di PE. Questa schermata iniziale comporta il controllo di avere le qualifiche, l'esperienza lavorativa e le competenze necessarie corrette. Studieranno la cronologia delle tue offerte, i clienti e il portafoglio di progetti.

Tratti chiave come guida e determinazione, eccellenti capacità comunicative e intelligenza impressioneranno un cacciatore di teste di educazione fisica che non è solo alla ricerca di competenze tecniche. Vogliono sapere che puoi stabilire un rapporto con loro prima di candidarti per ruoli di private equity in un'azienda.

Le interviste in loco seguono processi diversi a seconda di ciò che la società di private equity sta cercando. Puoi aspettarti domande sia tecniche che personali. E una serie di test di modellazione. Le aziende di PE vorranno valutare le tue conoscenze, abilità personali ed esperienza lavorativa prima di offrirti un'offerta di lavoro.

Perché lavorare nel private equity?

Se sei molto motivato, spinto a concludere e concludere affari, stimolato da qualsiasi cosa abbia a che fare con investimenti e operazioni, allora lavorare nel private equity è una buona scelta. Ci sono vantaggi nel lavorare in questo settore rispetto all'investment banking. Ma ci sono anche degli svantaggi.

Lo stipendio di private equity è molto più alto di quelli offerti nell'investment banking. Bonus più alti a tutti i livelli è un altro vantaggio. Altri vantaggi includono lavori più interessanti e una maggiore esposizione a una gamma più ampia di aziende. Anche a livello junior, ti vengono assegnate più responsabilità. La maggior parte delle aziende di PE sono piccole, il che significa che le tue prestazioni contano, il che significa una maggiore probabilità di una promozione.

Tuttavia, devi considerare anche gli svantaggi se sei seriamente intenzionato ad avventurarti nel settore del private equity. Entrare nella gerarchia del private equity non è facile anche se inizi come analista. Le società di PE sono generalmente più piccole della maggior parte delle banche di investimento, il che significa che le promozioni sono più difficili da trovare.

Lavorerai per lunghe ore e può aspettarsi di viaggiare molto. La tua rete potrebbe essere limitata e potresti dedicare molto tempo a chiamate a freddo, rivedere i dati e monitorare le società in portafoglio. In realtà chiudere un affare è un evento raro anche se fa parte della descrizione del lavoro del socio di private equity!

Principali da asporto

• Le carriere nel settore del private equity sono molto richieste e competitive
• L'esatto percorso di carriera in qualsiasi azienda dipende dalla sua gerarchia
• Ottenere un lavoro in società di private equity richiede la giusta istruzione ED esperienza lavorativa come analista di banche di investimento.
• Ai cacciatori di teste viene assegnato il compito di trovare i migliori candidati per società di private equity d'élite
• Per avere successo nella carriera di private equity, ci vuole un uomo di successo altamente dedicato con una gamma di competenze sia hard che soft
• Il settore è noto per gli alti stipendi di private equity rispetto ad altri settori finanziari

Domande frequenti

Come mi preparo per un colloquio di private equity?

Le interviste di private equity implicano che vengano poste una serie di domande. Per essere ben preparato, assicurati di:

• Avere una piena comprensione di cosa sia il private equity e il background dell'azienda a cui ti stai candidando. Come si inserisce l'azienda nel settore del private equity?
• Conosci i tuoi punti di forza e le tue competenze. Quanto conosci il mercato del private equity? In quali aziende considereresti di investire e quali non sono buone opportunità di investimento?
• Può rispondere a domande su competenze tecniche come LBO e modellazione finanziaria, contabilità, valutazione e altro ancora. Ti verrà richiesto di mostrare le tue capacità di pensiero critico.
• Capire come eseguire un accordo con un cliente. Che cosa hai fatto e che valore dai al processo?
• Può eseguire un test di modellazione. Sapere come costruire modelli impressionerà il team che ti intervista.

Come posso entrare nel private equity dalla consulenza?

Entrare in società di private equity dalla consulenza è possibile. Se hai esperienza in una società di consulenza MBB, una società di PE potrebbe considerarti per una posizione. Oppure, concentrati su posizioni in società di PE più piccole note per l'assunzione di consulenti da aziende come Golden Gate o Charlesbank.

L'altra opportunità aperta per entrare nelle società di PE dalla consulenza è la strategia di private equity post-MBA. Ciò comporta frequentare una scuola di economia e completare un MBA prima di avvicinarsi per un ruolo di private equity

Come posso entrare nel private equity senza esperienza?

Puoi entrare nel private equity senza esperienza purché tu abbia esperienza in altri settori finanziari. I cacciatori di teste incaricati di trovare i migliori talenti per le società di private equity cercheranno sempre persone che hanno una solida esperienza nel settore dell'investment banking per banche di fascia alta e boutique d'élite.

Quando guardi come entrare nel private equity senza esperienza, potresti prendere in considerazione le società di PE più piccole. Queste aziende prenderanno in considerazione l'esperienza maturata nelle banche del mercato medio.

Alcuni mega fondi di private equity offrono stage strutturati con potenziali offerte di ritorno a tempo pieno per studenti universitari direttamente dalle migliori istituzioni educative.

Quanto guadagni in private equity?

Le società di private equity offrono stipendi elevati anche ai livelli più giovani. A seconda dell'azienda, lo stipendio di un analista di private equity potrebbe iniziare nella regione da $ 100.000 a $ 150.000 fino a $ 2 milioni per un partner.