Cosa sono le azioni di reddito?

Le azioni a reddito sono titoli finanziari azionari che pagano dividendi regolari e prevedibili. Dividendo Un dividendo è una quota degli utili e degli utili non distribuiti che una società paga ai suoi azionisti. Quando una società genera un profitto e accumula utili non distribuiti, tali guadagni possono essere reinvestiti nell'attività o pagati agli azionisti come dividendo. Vengono acquistati allo scopo di generare un flusso costante di flussi di dividendi.

Inoltre, gli investitori sperano che i flussi di dividendi aumentino nel tempo. Le azioni di reddito sono in genere derivate dal settore immobiliare, energia, o industrie dei servizi di pubblica utilità. Sebbene le azioni possano essere derivate da qualsiasi settore, si trovano tipicamente in quelli sopra.

Usi delle azioni di reddito

Le azioni a reddito possono essere utilizzate dagli investitori con una bassa preferenza per il rischio-rendimento poiché le azioni a reddito sono generalmente più stabili e meno volatili. I pensionati o una fascia demografica più anziana di investitori possono essere attratti dalle azioni a reddito poiché sono generalmente più stabili e forniscono un flusso costante di dividendi.

Oltre a una fascia demografica più anziana o ai pensionati, un altro uso delle azioni di reddito può essere l'investimento da parte di un piano pensionisticoFondo pensioneUn fondo pensione è un fondo che accumula capitale da versare come pensione ai dipendenti quando vanno in pensione a fine carriera. Poiché i piani pensionistici investono tipicamente in investimenti più sicuri e devono pagare a coloro che hanno diritto a ritirarsi dalla pensione, le scorte di reddito sono una scelta adatta.

Anche, le scorte di reddito possono anche essere utilizzate per abbinare i flussi di entrate con i futuri deflussi di cassa. Le compagnie di assicurazione in genere investono in titoli a reddito fisso, che generano flussi di entrate periodici che vengono applicati ai sinistri effettuati durante un anno.

Tipi di industrie

Sebbene gli stock di reddito possano derivare da qualsiasi settore, si trovano comunemente nel settore immobiliare, energia, e industrie di servizi. Un esempio di tali titoli del settore immobiliare sono i fondi di investimento immobiliare (REIT) Trust di investimento immobiliare (REIT) Un fondo di investimento immobiliare (REIT) è un fondo di investimento o un titolo che investe in proprietà immobiliari generatrici di reddito. Il fondo è gestito e di proprietà di una società di azionisti che contribuiscono con denaro per investire in proprietà commerciali, come uffici e condomini, magazzini, ospedali, centri commerciali, alloggi per studenti, alberghi.

I REIT impacchettano i flussi di locazione e locazione di immobili residenziali o commerciali e li inseriscono in un titolo che può essere negoziato come un'azione. Per esempio, gli affitti che gli inquilini di un condominio pagano ogni mese possono essere impacchettati in un REIT azionario e scambiati come azioni. Lo stock sarebbe considerato uno stock di reddito in quanto genera un afflusso mensile di reddito da locazione, che possono essere pagati come dividendi agli azionisti.

Per quanto riguarda il settore energetico, molte compagnie petrolifere e del gas midstream sono strutturate come master limited partnership (MLP) Master Limited Partnership Una master limited partnership è un'impresa commerciale quotata in borsa che combina le caratteristiche di una società con quelle di una partnership ed esiste come. Le MLP pagano esborsi in contanti agli investitori e possono anche offrire vantaggi fiscali in relazione ai dividendi regolari.

Anche il settore dei servizi di pubblica utilità è una fonte comune di titoli di reddito. Le società di servizi pubblici si trovano in genere di fronte a una domanda anelastica poiché il bene o il servizio che forniscono è quasi sempre una necessità (acqua, elettricità, eccetera.). Così, i ricavi e i dividendi delle società di servizi pubblici non sono così volatili come le azioni di altri settori.

È importante notare che la natura del settore e i modelli di business influiscono in modo significativo sul fatto che un determinato stock fornisca o meno una fornitura stabile, regolare, e talvolta aumentando i dividendi.

Azioni di reddito vs. azioni di valore vs. azioni di crescita

Come discusso sopra, le azioni a reddito sono azioni che pagano dividendi regolari e stabili agli investitori. In contrasto, Azioni di valore Azioni di valore Le azioni di valore sono azioni che sono attualmente scambiate a un prezzo inferiore al loro prezzo intrinseco effettivo. Significa fondamentalmente che le azioni sono sottovalutate, sono titoli percepiti come sottovalutati rispetto alla loro performance. Gli investitori in azioni di valore investono per trarre vantaggio dall'errata valutazione del mercato percepita del titolo.

Molte metriche, indicatori, o metodi possono essere utilizzati per analizzare se un titolo è un titolo di valore ed è sottovalutato; esempi sono un modello finanziario che utilizza un'analisi dei flussi di cassa scontati o un'analisi comparabile.

I titoli in crescita sono titoli che presentano un potenziale molto elevato per la crescita futura. Un classico esempio di azioni in crescita sarebbe Amazon. Gli investitori che cercano opportunità di crescita dei titoli e rendimenti significativi di solito gravitano verso i titoli di crescita; però, è importante notare che con l'alto potenziale di crescita deriva anche una maggiore quantità di rischio.

Reddito, valore, e i titoli growth variano in modo significativo nelle loro caratteristiche di rischio-rendimento e quindi attraggono diversi tipi di investitori con obiettivi diversi.

Azioni a reddito e titoli garantiti da ipoteca

I titoli garantiti da ipoteca sono obbligazioni garantite da mutui per la casa o altri prestiti immobiliari. I titoli di reddito REIT sono in qualche modo simili ai titoli garantiti da ipoteca, nel senso che entrambi impacchettano le attività immobiliari ei rispettivi flussi. Però, i titoli garantiti da ipoteca in genere agiscono come titoli a reddito fisso e quindi possono essere un investimento meno rischioso.

Altre risorse

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