Cos'è una chiamata nuda?

Una naked call è un tipo di strategia di opzione in cui un investitore scrive (vende) un'opzione call senza la sicurezza di possedere il titolo sottostante. L'investitore deve utilizzare il lato corto dell'opzione call al fine di consegnare le azioni del titolo sottostante se l'opzione viene esercitata prima della data di scadenza.Data di scadenza (Derivati)La data di scadenza si riferisce alla data in cui scadono le opzioni oi contratti futures. È l'ultimo giorno di validità del contratto derivati..

Per gli investitori che seguono la rotta del trading di opzioni speculative, tra gli investimenti più rischiosi c'è una semplice chiamata. Esistono diversi modi per trarre profitto in base a come si muovono le azioni. OpzioniOpzioni:Call e PutUn'opzione è un contratto derivato che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, acquistare o vendere un bene entro una certa data a un prezzo specificato. fornire una varietà di strategie di investimento perché ci sono numerosi modi per combinare sia l'acquisto che la vendita di opzioni call e put.

I contratti di opzioni call consentono ai loro proprietari di acquistare i titoli sottostanti delle opzioni a un prezzo di esercizio precedentemente specificato Prezzo di esercizioIl prezzo di esercizio è il prezzo al quale il titolare dell'opzione può esercitare l'opzione per acquistare o vendere un titolo sottostante, a seconda della data di scadenza dei contratti.

Riepilogo

• I contratti di opzioni call consentono ai loro titolari di acquistare i titoli sottostanti delle opzioni a un prezzo di esercizio precedentemente specificato fino alla data di scadenza dei contratti.
• Una naked call è un tipo di strategia di opzioni in cui gli investitori scrivono un'opzione call senza la sicurezza di possedere il titolo sottostante.
• Le chiamate nude sono, per loro natura, non è una strategia di trading conservativa e quindi dovrebbe essere utilizzata solo da trader esperti con un'elevata tolleranza al rischio.

Capire le chiamate nude

La strategia della naked call è molto rischiosa perché, in caso di esercizio dell'opzione, l'investitore è quindi tenuto ad acquistare le azioni sottostanti l'opzione al prezzo di mercato corrente. Prezzi delle azioni, per loro natura, vieni con massimi illimitati, nel senso che se l'opzione è esercitata, l'investitore rischia di perdere una notevole quantità di denaro.

Esempio di una chiamata nuda

Diamo un'occhiata a un esempio di una chiamata nuda. Se un titolo viene scambiato a $ 20, ma l'investitore non crede che il titolo salirà più in alto di $ 35, può vendere un'opzione call nuda da 35 dollari. Per questo esempio, diremo che il premio che l'investitore riceve per l'opzione è di $ 100.

Un investitore utilizza la strategia di naked call con in mente il massimo guadagno. Ritiene che il prezzo sottostante del titolo non supererà l'importo del contratto di opzione e quindi non sarà esercitato. Se l'opzione non viene esercitata, l'investitore mantiene l'intero premio, quale, in questo esempio, sarebbe $ 100.

Ancora, le chiamate nude sono estremamente rischiose a causa del potenziale di perdita. Per l'esempio sopra, diciamo che l'azione sottostante dell'opzione sale a $ 50, e il titolare dell'opzione esercita l'opzione. Significa che l'investitore deve uscire e acquistare 100 azioni del titolo a $ 50, azioni che ha già effettivamente venduto per $ 35 per azione.

Così, per ogni quota, l'investitore perde $ 15. $ 15 per 100 azioni =$ 1, 500. Meno il premio di $ 100 che ha ricevuto per la vendita dell'opzione, la perdita netta dell'investitore è di un enorme $ 1, 400.

In definitiva, l'obiettivo di ogni investitore è fare soldi sui propri investimenti. Le chiamate nude sono, per loro natura, non è una strategia di trading conservativa e quindi dovrebbe essere utilizzata da trader esperti.

Letture correlate

CFI è il fornitore ufficiale della pagina del programma Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ globale - CBCAG Ottieni la certificazione CBCA™ di CFI e diventa un Commercial Banking &Credit Analyst. Iscriviti e fai avanzare la tua carriera con i nostri programmi e corsi di certificazione. programma di certificazione, progettato per aiutare chiunque a diventare un analista finanziario di livello mondiale. Per continuare ad avanzare nella tua carriera, le risorse aggiuntive di seguito saranno utili:

• Posizioni lunghe e cortePosizioni lunghe e corteNegli investimenti, le posizioni long e short rappresentano scommesse direzionali da parte degli investitori che un titolo salirà (quando lungo) o scenderà (quando corto). Nella compravendita di beni, un investitore può assumere due tipi di posizioni:lunghe e corte. Un investitore può acquistare un asset (andando long), o venderlo (andando short).
• Option Profit/Loss Graph MakerOption Profit/Loss Graph MakerQuesto creatore di grafici profitti/perdite consente all'utente di combinare fino a dieci diversi tipi di opzioni e l'azione sottostante per creare un grafico di profitti/perdite.
• Prezzo spotPrezzo spotIl prezzo spot è il prezzo di mercato corrente di un titolo, valuta, o merce disponibile per essere comprata/venduta per regolamento immediato. In altre parole, è il prezzo al quale i venditori e gli acquirenti valutano un bene in questo momento.
• Sei abilità di Master TraderSei abilità essenziali di Master Trader Quasi chiunque può diventare un trader, ma per essere uno dei migliori trader ci vuole più del capitale di investimento e un abito a tre pezzi. Tieni a mente:c'è un mare di individui che cercano di unirsi ai ranghi dei commercianti esperti e portare a casa il tipo di denaro che va con quel titolo.