Assicurazione SIPC:cosa copre e come protegge gli investitori

Il mercato azionario può essere caotico a volte, causando la volatilità dei saldi di portafoglio. Ma mentre potresti essere in grado di tollerare queste fluttuazioni periodiche, sarebbe catastrofico se il tuo broker fallisse e tu semplicemente perdessi quei soldi per sempre. per fortuna, quella stessa situazione è ciò da cui la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) serve per proteggersi.

Il SIPC è un ente federale, organizzazione privata senza scopo di lucro. È stato creato come parte del Securities Investor Protection Act (SIPA) del 1970, che cercava di proteggere gli investitori dall'insolvenza degli intermediari. Oggi, L'assicurazione SIPC copre gli investitori fino a $ 500, 000 in titoli e fino a $ 250, 000 in contanti non investiti.

Sebbene questa sia l'idea di base in termini di ciò che fa il SIPC, ci sono più sfumature su come funziona. Tratteremo questi dettagli qui.

Come funziona la copertura SIPC

La copertura SIPC assicura persone fino a $ 500, 000 in contanti e titoli per conto. Le protezioni SIPC includono anche fino a $ 250, 000 in copertura in contanti. Il totale l'importo della copertura è di $ 500, 000; così, se hai 500 dollari, 000 in titoli e $ 250, 000 in contanti, l'intero importo potrebbe non essere coperto.

Però, ci sono circostanze in cui gli investitori sono coperti per più di $ 500, 000. Ciò accade principalmente quando gli investitori hanno più conti di tipo diverso. Ad esempio, se hai un conto pensionistico individuale tradizionale (IRA) e un Roth IRA presso la stessa intermediazione, la SIPC li assicurerà separatamente. Così, sarai assicurato fino a $ 1 milione tra i due account.

Certo, L'assicurazione SIPC entra in gioco solo in circostanze in cui la SIPC deve intervenire. Ciò accade quando riceve un rinvio da agenzie di regolamentazione come la Securities and Exchange Commission (SEC) o la Financial Industry Regulatory Agency (FINRA). Se un broker-dealer fallisce e i clienti hanno perso titoli e/o contanti, inizierà il processo di liquidazione.

Durante il processo di liquidazione, la SIPC chiede al tribunale di nominare un fiduciario per la liquidazione dell'impresa. Il fiduciario può essere un avvocato con esperienza rilevante o può essere lo stesso SIPC per i casi più piccoli. In casi molto piccoli, la SIPC può trattare con i clienti direttamente in via extragiudiziale in una procedura di pagamento diretto.

Cosa copre l'assicurazione SIPC

Il SIPC copre specifici tipi di investimenti come titoli. Alcuni esempi di titoli sono:

• Azioni
• Obbligazioni
• azioni proprie
• Fondi comuni di investimento del mercato monetario
• Certificati di deposito

Ciascuno di questi titoli è coperto da ciò che la SIPC chiama "capacità separate". In sostanza, capacità separate sono solo diversi tipi di conti di investimento. Alcuni esempi di capacità separate sono:

• Conti individuali
• Conti cointestati
• Conti fiduciari
• Conti aziendali
• IRA tradizionali e IRA Roth
• Conti tenuti da un esecutore testamentario
• Conti detenuti da un tutore legale

Questi sono alcuni, ma non necessariamente tutto, dei tipi di titoli e capacità coperti dalla SIPC. Però, dovresti sempre verificare con il tuo broker per ulteriori specifiche o tipi di account non menzionati qui.

Cosa non copre l'assicurazione SIPC

Ci sono alcuni tipi principali di perdite che l'assicurazione SIPC non copre. Questi includono:

• Perdite dovute alla volatilità del mercato
• Perdite dovute a cattiva consulenza sugli investimenti
• Perdite dovute a violazione della sicurezza, a meno che l'intermediario non diventi insolvente

Su quest'ultimo punto, si noti che se l'intermediario diventa insolvente a causa di un hack, l'hack in sé è irrilevante. Se l'intermediario diventa insolvente, potresti essere coperto proprio come faresti in qualsiasi altro scenario in cui un broker è costretto alla liquidazione.

Oltre a questi scenari, ci sono tipi specifici di risorse che il SIPC non copre. Loro includono:

• Contratti future su materie prime (a meno che non siano detenuti in uno speciale conto di marginazione del portafoglio)
• Operazioni di cambio (forex)
• Contratti di rendite fisse
• Contratti di investimento come le società in accomandita semplice

SIPC vs FDIC:come si confrontano

Sebbene la SIPC e la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) siano simili in termini di funzionamento, hanno scopi diversi. Il SIPC protegge i titolari di conti di investimento, mentre la FDIC protegge i titolari dei conti di deposito.

SIPC FDIC Importo della copertura Fino a $ 500, 000 per proprietario, inclusi fino a $ 250, 000 in contantiFino a $250, 000 in contanti per cliente, per categoria di proprietà Cosa è coperto? Azioni, obbligazioni, Titoli del Tesoro, fondi comuni di investimento del mercato monetario, certificati di depositoConti correnti e di risparmio, conti del mercato monetario, certificati di deposito Cosa non è coperto?

• Perdite dovute a cattiva consulenza sugli investimenti
• Perdite dovute alla volatilità del mercato
• Contratti future su materie prime, contratti di rendita fissa, forex, contratti di investimento come le società in accomandita

• Fondi comuni di investimento, azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento del mercato monetario, Titoli del Tesoro, rendite

È sicuro tenere più di $ 500, 000 in un conto di intermediazione?

È sicuro nel senso che esistono misure in atto per aiutare gli investitori a recuperare i loro investimenti prima il SIPC interviene. E, infatti, la SIPC non sarà coinvolta fino all'avvio del processo di liquidazione. Nella maggior parte dei casi, i clienti possono recuperare i propri beni senza dover presentare un reclamo alla SIPC.

Nella maggior parte dei casi, l'intermediario si liquiderà da solo senza bisogno dell'intervento di SIPC. Inoltre, le società di brokeraggio sono tenute a mantenere i fondi dei clienti in conti separati dai propri. Devono anche avere a disposizione una certa quantità di liquidità, consentendo loro di coprire i fondi in questi casi.

Ciò significa che anche se hai più di $ 500, 000 in un conto di intermediazione, è molto probabile che tu non perda nessuno dei tuoi soldi anche se il broker è costretto alla liquidazione.

Detto ciò, se l'impresa rifiuta o non è in grado di autoliquidarsi e la SIPC deve intervenire, potresti non essere in grado di richiedere più di $ 500, 000 in titoli e contanti. Perciò, l'opzione più sicura è spostare i tuoi soldi al di sopra di $ 500, soglia 000 a un diverso tipo di conto, o a un'agenzia di intermediazione completamente diversa. (Ecco la nostra lista dei migliori broker online.)

Investitori con più conti presso lo stesso broker

Se hai più conti presso la stessa mediazione, ogni tipo separato di conto sarà assicurato fino a $500, 000 importo, inclusi $ 250, 000 in contanti. Il SIPC considera queste capacità separate e quindi assicura ogni conto in modo indipendente. Ma se hai più account dello stesso tipo presso la stessa intermediazione (ad esempio due account individuali), non saranno assicurati separatamente.

In altre parole, se hai un conto individuale a tuo nome e un conto cointestato con il tuo coniuge, entrambi i conti saranno coperti per $500, 000 importo. Ciò significa che tra i due account, avrai 1 milione di dollari di copertura, inclusi fino a $ 500, 000 in contanti non investiti.

Due account sono non assicurati separatamente se sono dello stesso tipo. Due conti di intermediazione a tuo nome sarebbero considerati una capacità di proprietà; così, i due conti insieme sono coperti per $500, 000 in titoli e inclusi $ 250, 000 in contanti.

D'altra parte, se hai due conti individuali presso due diverse società di intermediazione, quei conti sarebbero assicurati separatamente.

Linea di fondo

Il SIPC è un ente federale, senza scopo di lucro privato che assicura fino a $500, 000 in contanti e titoli per capacità proprietaria, inclusi fino a $ 250, 000 in contanti. Se hai più conti di tipo diverso con un broker, potresti essere assicurato fino a $ 500, 000 per ogni account. Si noti che più conti dello stesso tipo presso la stessa intermediazione non saranno assicurati separatamente.

Sebbene l'assicurazione SIPC sia di fondamentale importanza, non dovrai necessariamente presentare un reclamo anche se la tua intermediazione è costretta alla liquidazione. Queste aziende spesso scelgono di autoliquidarsi e così facendo ritrasferiscono i fondi ai propri clienti. Anche, sono tenuti a tenere contanti extra a portata di mano per aiutare in questi casi.

Tuttavia, L'assicurazione SIPC è un'importante salvaguardia da mettere in atto in modo che gli investitori possano stare tranquilli, sapendo che i loro soldi saranno al sicuro nel caso in cui il loro broker fallisca.