Come prendere un prestito 401k – e perché non dovresti

Un piano 401k è progettato per aiutarti a risparmiare denaro per i tuoi anni di pensione. Idealmente, contribuisci al piano durante i tuoi anni di lavoro, e i tuoi contributi e guadagni si accumulano fino a quando non vai in pensione e inizi a prendere le distribuzioni. In situazioni meno ideali, le persone guardano ai loro 401k soldi in tempi di difficoltà economiche o quando hanno bisogno di un prestito. Mentre è spesso possibile prendere un prestito 401k, potrebbe non essere nel tuo interesse farlo.

Ecco come prendere un prestito dal tuo piano 401k e alcune informazioni che potrebbero aiutarti a giungere alla conclusione che non dovresti davvero!

Come prendere un prestito da un piano 401k

Come funzionano i prestiti del piano 401k? . La maggior parte dei piani 401k consente alle persone di prendere un prestito fino al 50% del saldo del conto, o $50, 000 – il valore inferiore. Per la maggior parte dei prestiti, avrai fino a cinque anni per ripagarlo, ad eccezione del prestito da un piano 401k per acquistare la tua prima casa, che offre un termine di rimborso più lungo.

Generalmente, non è prevista alcuna penale per il prelievo anticipato per aver preso in prestito denaro dal tuo 401k, dove prendere un ritiro per difficoltà è considerato una distribuzione anticipata e comporta una penalità del 10% (vedi le regole generali di distribuzione 401k dall'IRS). Se devi scegliere tra un prestito di 401k e un prelievo per disagio, andare sempre con il prestito per evitare quella sanzione.

Se decidi di prendere un prestito dal tuo 401k, contatta semplicemente l'amministratore del tuo piano per il processo. A volte richiede solo una telefonata, altre volte potrebbe essere necessario compilare un breve form per richiedere il prestito.

Vantaggi di un prestito 401k

Puoi prendere un prestito dal tuo 401k senza dover passare attraverso un controllo del credito, dal momento che stai semplicemente spendendo i tuoi soldi. Non esiste un processo di richiesta e sai che sarai approvato per un prestito a condizione che l'amministratore del tuo piano 401k consenta i prestiti.

Il denaro preso in prestito da un 401k verrà restituito con un tasso di interesse basso. Gli interessi che paghi sono pagati anche a te stesso, tuttavia, il che significa che stai solo aumentando la tua pensione con i pagamenti degli interessi.

Una volta richiesto un prestito, spesso avrai i fondi entro pochi giorni.

Svantaggi di un prestito 401k

Ecco la sezione che potrebbe farti cambiare idea sul voler prendere in prestito dalla tua pensione!

Occasione persa. Quando prendi soldi dal tuo piano 401k, perdi l'opportunità di un interesse composto. La bellezza di un conto pensionistico come un 401k è che il denaro guadagna interessi e sia i contributi che gli interessi vengono utilizzati per investire e comporre per accelerare la crescita dei tuoi soldi. Quando prendi i soldi, riduci la quantità di interessi e plusvalenze guadagnate dal tuo portafoglio, e l'importo può essere piuttosto consistente nel corso degli anni.

Tasse e sanzioni in caso di mancato rimborso del prestito. Se non restituisci il prestito, è considerata una distribuzione anticipata del tuo conto pensione se hai meno di 59 anni e mezzo. Ciò significa che il denaro prelevato è soggetto a imposte sul reddito e una penale del 10%.

Prestito rimborsato con denaro non fiscalmente protetto. Il denaro utilizzato per rimborsare il tuo prestito di 401k non è protetto dalle tasse. I pagamenti vengono effettuati con dollari al netto delle imposte. Poi, quando inizi effettivamente a prelevare denaro dal conto della pensione al momento del pensionamento, pagherai di nuovo le tasse su quei soldi come reddito.

Rimborso immediato se lasci il tuo datore di lavoro. Questo è il kicker:il prestito è dovuto per intero quando lasci il tuo datore di lavoro, anche non per colpa tua. Ciò può causare seri problemi se vieni licenziato o licenziato prima di avere la possibilità di rimborsare il prestito.

Evita a tutti i costi le carte di debito 401k

Molti consumatori cercano un facile accesso a fondi aggiuntivi dopo la crisi finanziaria e la recessione. Anche se la recessione è tecnicamente finita, molti stanno ancora sentendo il pizzico. Di conseguenza, c'è stata una mossa più grande verso l'utilizzo dei conti pensionistici come fondi di emergenza.

Uno dei modi in cui è stato reso più facile ottenere un prestito 401 (k) è l'aggiunta di una carta di debito al conto.

Che cos'è una carta di debito 401(k)?

Molti fornitori 401k hanno iniziato a consentire ai titolari di conti di richiedere una carta di debito 401 (k). La tua carta di debito 401(k) può essere utilizzata per accedere al denaro che hai già nel tuo account. Tuttavia, anche se si chiama carta di debito, è davvero più come una linea di credito.

Quando utilizzi la carta di debito 401(k), finisci per pagare tasse e interessi ed effettuare pagamenti per rimborsare il prestito. È vero che stai prendendo in prestito da te stesso, ma può comunque comportare la perdita di opportunità. Mi ricorda di più la carta che ho per accedere alla mia linea di credito preferita in banca, o la carta che puoi ottenere per accedere a un HELOC.

È anche importante notare che non puoi semplicemente accedere al tuo intero gruzzolo con una carta di debito 401 (k). Prima di tutto, il piano del tuo datore di lavoro deve offrire la possibilità di utilizzare una carta di debito 40 (k). Quindi ti ritroverai con un importo pre-approvato su cui puoi attingere. Quel denaro viene trasferito su un conto del mercato monetario, e ti ritiri da quel conto. Anche se il denaro allegato alla tua carta di debito 401(k) guadagna un ritorno sul conto del mercato monetario, potrebbe non essere tanto quanto le tue altre risorse stanno guadagnando nel conto principale.

Con la carta di debito 401(k), tutti i tuoi addebiti vengono sommati su base giornaliera. Il totale delle spese giornaliere conta come un singolo prestito. Poi, ogni mese, tutte le tue spese (e interessi e commissioni) vengono sommate. Renditi conto che non esiste un periodo di grazia con la tua carta di debito 401 (k); gli interessi iniziano a maturare non appena vengono visualizzati gli addebiti sulla carta. Inoltre, dovresti renderti conto che l'uso della tua carta di debito 401 (k) può comportare una tariffa annuale, così come una tassa di installazione. Più, ti viene addebitata una piccola commissione ogni volta che utilizzi la carta per ottenere contanti. Non sono previste commissioni per l'utilizzo della banca presso la quale è aperto il conto.

Perché le carte di debito 401 (k) sono un'idea orribile?

Quando si guardano le medie relative alla pensione, diventa abbastanza ovvio che l'ultima cosa di cui i consumatori hanno bisogno è un facile accesso ai loro account 401 (k). Non solo ti costerà in tasse e interessi, ma perdi anche i guadagni che potresti ricevere. Quando quei soldi non sono nel tuo conto, guadagnare un ritorno, ti perdi. Quel tempo (e l'interesse composto che avresti guadagnato) non può essere sostituito.

Non solo, ma essere in grado di accedere al tuo 401 (k) così facilmente può portare a spese impulsive. Con il tuo conto pensione. È molto più facile estrarre la carta di debito e accedere ai tuoi fondi 401 (k) con questo processo, e questo può portare a spese impulsive e seri problemi con la costruzione del tuo gruzzolo. Purtroppo, le stesse persone a cui sono destinate queste carte di debito sono le stesse persone che hanno meno probabilità di esercitare moderazione.

Ci sono stati un paio di tentativi per vietare le carte di debito 401(k), ma hanno, per la maggior parte, ammontava a niente. L'ultimo tentativo è stato deferito a un comitato e non sembra che ce la farà. Davvero, GovTrack riporta che questa legge ha una probabilità dell'1% di essere adottata.

Alternative a un prestito 401k

Ci sono diverse opzioni, a seconda di quanti soldi hai bisogno, quanto velocemente ne hai bisogno, il tuo punteggio di credito, e la tua situazione finanziaria. Se il prestito 401k è per un'auto o un miglioramento della casa, quindi considera di richiedere un prestito auto o un HELOC. Un'altra alternativa è richiedere un prestito tramite una società di prestito peer to peer come Lending Club. Lending Club e società simili consentono a persone normali come te e me di prestare e/o prendere in prestito legalmente denaro ad altre persone. È una grande opportunità per alcune persone di prendere in prestito denaro al di fuori di un ambiente bancario, e può essere una grande opportunità di investimento per i finanziatori.