Quali azioni gli hedge fund hanno acquistato e venduto nel primo trimestre?

La volatilità del mercato indotta dal coronavirus è iniziata sul serio il 24 febbraio, che ha dato ai gestori di hedge fund cinque settimane per adeguare i propri portafogli prima della fine del trimestre.

Con i documenti normativi 13F in scadenza venerdì scorso, finalmente sappiamo cosa hanno fatto.

Un sacco di vendita
Secondo i dati di WhaleWisdom, le attività in gestione da parte dei filer 13F (investitori con almeno $ 100 milioni in AUM) sono diminuite del 23% durante il primo trimestre, a $ 24,1 trilioni da $ 34,1 trilioni alla fine del 2019. Questo è stato il più grande calo trimestrale di AUM dal quarto trimestre del 2008.

I documenti della scorsa settimana hanno anche rivelato 274 venditori netti di azioni in più rispetto agli acquirenti netti durante il primo trimestre. È un'inversione di tendenza rispetto al trimestre precedente, durante la quale ci sono stati 567 acquirenti netti in più rispetto ai venditori. Segna anche il maggior numero di venditori netti tra i filer 13F dal terzo trimestre del 2016.

Fonte:Whalewisdom.com

Azioni che sono state più acquistate
Forse non sorprende, Amazon ($AMZN) è stato il titolo più acquistato tra tutti i filer 13F nell'ultimo trimestre. Globale, ci sono più del doppio di acquisti/aumento delle puntate (1, 961) come quote di vendita/riduzione (934).

Linde ($LIN) è stata la nuova puntata più popolare nell'ultimo trimestre, con 912 hedge fund che hanno aperto una posizione nella società.

Vertiv Holdings ($VRT) ha visto il maggiore aumento dell'attività degli hedge fund nell'ultimo trimestre. La società di apparecchiature elettriche è stata menzionata in 100 documenti 13F - 98 dei quali erano nuove posizioni - secondo WhaleWisdom, dopo aver ottenuto una sola menzione nel quarto trimestre del 2019.

Il titolo più amato era senza dubbio Cambia assistenza sanitaria ($CHNG) . La società di tecnologia sanitaria è stata menzionata in 220 documenti, con il 94% di quelle menzioni corrispondenti a un nuovo acquisto o una posizione aumentata.

Azioni che sono state più vendute
Mela ($AAPL) è stato il titolo con il maggior numero di posizioni ridotte tra gli hedge fund nell'ultimo trimestre, con 1, 756 hedge fund riducono la loro quota. Ma Boeing ($ BA) era probabilmente il titolo più odiato.

Secondo WhaleWisdom, 494 hedge fund sono usciti dalle loro posizioni Boeing interamente lo scorso trimestre, più di qualsiasi altra società (anche se 128 fondi hanno avviato nuove posizioni). Proprio dietro Boeing c'erano Tecnologie Raytheon ($RTX) (449 posizioni chiuse di hedge fund) e ConocoPhillips ($COP) (394).

Viste divergenti sui grandi nomi
Le grandi tecnologie sono state in gran parte acquistate da hedge fund durante il trimestre, ma c'erano un certo numero di investitori di alto profilo su entrambi i lati del commercio.

Facebook ($FB) , Per esempio, è stata acquistata lo scorso trimestre da Omega Advisors di Leon Cooperman, Il gruppo Baupost di Seth Klarman, e AQR Capital Management di Cliff Asness.

Dall'altro lato, Gestione Appaloosa di David Tepper, Tecnologie del Rinascimento di Jim Simons, e la Cittadella di Ken Griffin sono stati tra i fondi che hanno drasticamente ridotto le loro posizioni nell'azienda.

Klarman ha anche avviato una nuova posizione in Alfabeto ($GOOGL) , mentre Tepper, Cooperman, e George Soros ridussero tutti i loro possedimenti.

Lo stesso si può dire per le banche.

La Berkshire Hathaway di Warren Buffett ha ridotto la sua partecipazione in Goldman Sachs ($ GS) , mentre Greenlight Capital di David Einhorn ha aumentato la sua partecipazione. Anche Buffett e Soros hanno ridotto la loro posta in gioco JP Morgan ($ JPM) , mentre Cooperman ha aggiunto alla sua posizione.

Buffett in particolare non ha ridotto le sue posizioni in Bank of America ($BAC) o Wells Fargo ($WFC) , mentre Soros ha venduto il primo e Cooperman ha venduto il secondo.

L'autore possiede Alphabet, Amazzonia, Banca d'America, Boeing, ConocoPhillips, Goldman Sachs, Facebook, JP Morgan, Linda, Tecnologie Raytheon, e Wells Fargo nel suo 401 (k).

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