Che cos'è l'analisi fondamentale?

L'analisi fondamentale (FA) è per un investitore ciò che l'analisi tecnica è per un trader. Coloro che si concentrano sull'apprezzamento del valore a lungo termine piuttosto che sui guadagni a breve termine dovrebbero guardare con favore a un sistema come FA, in quanto ti insegna a determinare il fair value di una criptovaluta.

In un mercato con più di 5, 000 risorse tra cui scegliere, scegliere quello giusto potrebbe sembrare una ricerca che dura tutta la vita. Nuovi token vanno e vengono, e non c'è mai un modo per dire quale può resistere alla prova del tempo. Si potrebbe pensare che investire in una criptovaluta che non sia Bitcoin o Ethereum sia come scommettere alla lotteria, ma è davvero così?

Analizzando i dati giusti, è possibile capire se una criptovaluta è sopravvalutata o sottovalutata. Un'attenta revisione di un progetto, la squadra che c'è dietro, e il suo codice è quasi tutto ciò di cui hai bisogno per raggiungere una conclusione obiettiva.

Che cos'è l'analisi fondamentale?

L'analisi fondamentale è l'arte di stabilire il valore intrinseco di un'azienda, risorsa, merce, o criptovaluta. I metodi di tale analisi si basano sull'uso di dati interni ed esterni, principalmente quelli che descrivono lo stato di un bene e le sue potenzialità.

Se TA è un sistema che utilizza dati storici di mercato, quindi FA è un sistema che utilizza metriche aziendali che sono in genere un segno di un progetto sano. Nel mercato delle criptovalute, questo può essere ridotto alla ricerca e all'esame dei membri del team, tabelle di marcia, tokenomica, round di investimento, e statistiche di rete (ad es. attività, TPS). Specificare, tutto ciò che ha a che fare con un progetto che non è correlato alla sua performance sul mercato è considerato parte dell'analisi fondamentale.

Tipologia di dati utilizzati per condurre FA

Nelle sezioni seguenti, esamineremo attentamente ogni dato per mostrarti come aiuta a determinare il valore di un progetto.

Squadra

I dipendenti sono ciò che fa brillare un'azienda, e lo stesso può essere affermato per i progetti crittografici. Dietro ogni criptovaluta si cela un'infrastruttura tecnologica scritta in codice che ne definisce funzioni e casi d'uso. La qualità di quel codice è naturalmente determinata dall'esperienza degli sviluppatori che lo scrivono.

A tale proposito, il numero uno dei dati della FA a cui prestare attenzione sono i membri di una squadra. La squadra è anonima? Hanno precedenti esperienze nello sviluppo di piattaforme blockchain? Si sono laureati in un'istituzione prestigiosa che rappresenta la loro conoscenza o competenza? I loro membri hanno un profilo LinkedIn che puoi utilizzare per recuperare i dati?

Rispondere a queste domande è necessario quando si ispezionano i team in quanto rappresenta un metodo intuitivo per confrontare un progetto con il resto del mercato. Se una squadra si distingue prima che la sua idea sia costruita, è normale investire su di loro piuttosto che su una squadra completamente anonima e priva di dati di fondo da analizzare.

carta bianca

Un whitepaper è un documento formale creato da progetti di criptovaluta che informa il mercato sulla loro idea, il problema che risolvono, come funziona il progetto, e qual è la roadmap stimata. La lettura di un whitepaper è un prerequisito per investire in un progetto poiché è l'unico documento di alto livello che fornisce una comprensione di cosa aspettarsi.

Un whitepaper include informazioni quali:

• Quale problema risolve il loro prodotto o servizio?
• La tecnologia e il processo di sviluppo utilizzati per costruire la soluzione
• Una panoramica generale della sequenza temporale o una tabella di marcia definita che fissa le date per gli aggiornamenti futuri, caratteristiche, lanci di prodotti, eccetera.
• Una sezione tokenomics con l'offerta totale della criptovaluta, rifornimento circolante, programma di masterizzazione, distribuzione pianificata, e formato di distribuzione.

Progetti rivali

Nessun progetto può essere analizzato da solo. Le criptovalute tendono a soddisfare gli stessi utenti e casi d'uso, il che significa che il progetto selezionato non solo compete con i propri limiti, ma anche con altri concorrenti che prendono di mira lo stesso caso d'uso.

Per esempio, quando si analizza uno scambio decentralizzato come Sushiswap è importante rivedere anche altri DEX concorrenti. Anche se SUSHI sembra buono sulla carta, un progetto rivale potrebbe essere ancora migliore all'interno del sistema FA.

I concorrenti sono particolarmente importanti da tenere a mente quando si investe in progetti che fanno parte di una nicchia specifica. Le piattaforme Oracle decentralizzate sono un ottimo esempio, poiché la storia ci ha dimostrato che sia le piattaforme on-chain che off-chain hanno raggiunto il consenso e adottato un unico servizio Oracle decentralizzato. Coloro che non hanno superato il loro concorrente sono stati lasciati nella polvere, non avere posto sul mercato.

Attività di rete

Una rete blockchain attiva è una rete blockchain sana. Quando si analizzano le criptovalute, vale la pena controllare anche le loro reti.

Perchè è così? Perché un progetto che pretende di competere per il primo posto di una rete di pagamento non può farlo se elabora solo centinaia di transazioni al giorno. Le metriche on-chain sono utili in questo caso in quanto forniscono accesso a una miriade di informazioni come:

• Conteggio delle transazioni
• Valore della transazione
• Indirizzi attivi
• Comportamento dei migliori titolari del 20%
• tasso di hash
• Commissioni
  

Queste metriche da sole aiutano a determinare se una squadra è eccessivamente ambiziosa o se i suoi obiettivi sono realistici e possono essere raggiunti a tempo debito. Dopotutto, perché investire in un progetto che vanta traguardi che non può raggiungere?

Ti consigliamo di cercare i dati di rete visitando Blockchain.com, Chainalysis, e Dune Analytics