I fondi bilanciati aiutano gli investitori a superare i mercati tempestosi

Se la prospettiva di un ribasso del mercato azionario ti tiene sveglio la notte, possedere un fondo comune di investimento "equilibrato" che divide le attività tra azioni e obbligazioni può aiutarti a stare più tranquillo. Questi fondi non possono tenere il passo con le azioni in un mercato rialzista, ma tendono a perdere meno quando le scorte scendono. Nel 2008, quando l'indice azionario 500 di Standard &Poor's ha ceduto il 37%, fondi che allocano dal 50% al 70% del patrimonio in azioni, con il resto in obbligazioni, perso solo il 28% in media.

Poiché questi fondi riequilibrano le attività su una determinata allocazione, possono aiutare a togliere le emozioni dall'investimento. Per i minimalisti di investimento, questi fondi possono fungere da portafogli all-in-one.

Gli investitori che desiderano trarre vantaggio da un portafoglio ricco di azioni e aggiungere un po' di diversificazione dovrebbero prendere in considerazione Vanguard Star Fund (simbolo VGSTX), che investe in 11 low cost, Fondi comuni di investimento Vanguard gestiti attivamente. Il fondo investe in genere circa il 60% del patrimonio in azioni, con il resto in obbligazioni. Il portafoglio obbligazionario a tre fondi si concentra su obbligazioni investment grade con scadenze sia a breve che a lungo termine, nonché titoli garantiti da ipoteca emessi dal governo. Gli otto fondi azionari di Star investono in aziende di diverse dimensioni e comprendono titoli orientati alla crescita e a prezzi convenienti sia negli Stati Uniti (circa il 66% del portafoglio azionario) che all'estero (circa il 33%).

Il fondo si riequilibra alla sua allocazione 60-40 su base continuativa, e gli 11 fondi hanno lo stesso peso in portafoglio dal 2010, quando Vanguard ha aumentato l'esposizione azionaria internazionale del fondo dal 15% al ​​20%. Ad eccezione del fondo Vanguard Short-Term Investment Grade, tutti i fondi sottostanti di Star sono gestiti da almeno un gestore esterno a Vanguard. L'anno scorso, due delle società che gestiscono il fondo a piccola capitalizzazione Vanguard Explorer sono state scartate a favore di un team di ClearBridge Investments.

A differenza di molti fondi che investono in altri fondi comuni di investimento, Star addebita agli investitori solo le spese delle sue partecipazioni sottostanti. allo 0,32%, l'expense ratio del fondo scende ben al di sotto dello 0,89% praticato dal fondo medio bilanciato. Compreso il 2018 (fino a metà marzo), Star ha battuto il ritorno del suo pari medio in otto degli ultimi nove anni solari.