Cosa sono i fondi del mercato monetario? Sono adatti al tuo portafoglio?

Considera i seguenti scenari:

• La volatilità del mercato è aumentata, portandoti a cercare rendimenti relativamente più elevati rispetto a un conto bancario ma con una volatilità dei prezzi minima.
• Hai un obiettivo a breve o medio termine all'orizzonte, come l'acquisto di un'auto o di una casa, e stai cercando un prodotto di investimento simile a un conto di risparmio in contanti ma con un rendimento potenzialmente più elevato.
• Sei incuriosito dall'idea di investire in asset istituzionali come commercial paper, titoli comunali, e contratti di riacquisto, ma sei un investitore al dettaglio, quindi desideri un prodotto semplice che riunisca molti di questi titoli in un unico fondo.

Che cos'è un fondo del mercato monetario?

I fondi del mercato monetario sono essenzialmente fondi comuni di investimento che investono in strumenti del mercato monetario:titoli del Tesoro USA, titoli comunali, certificati di deposito (CD), carta commerciale, accordi di riacquisto, e accettazioni bancarie. Non sei sicuro di quali siano questi strumenti? Continua a leggere.

Primo, nota che un "fondo" del mercato monetario è non lo stesso di un "conto" del mercato monetario. Un fondo del mercato monetario è un tipo di fondo comune che investe in strumenti del mercato monetario; quindi, è un prodotto di investimento che devi acquistare o vendere direttamente.

Ma torniamo un attimo indietro. Nel caso in cui non conosci nessuno di questi termini, ecco una breve spiegazione:

• Strumenti del mercato monetario designare un assortimento di titoli di debito altamente liquidi, la maggior parte dei quali ha scadenze a breve termine, e tutti emessi da istituzioni bancarie o governative solvibili. Gli investitori in genere ottengono un accesso indiretto a questi singoli titoli attraverso un conto del mercato monetario , un conto fruttifero che offre un rendimento maggiore rispetto al conto risparmio medio.
• Fondi del mercato monetario , d'altra parte, sono prodotti di investimento che combinare diversi strumenti del mercato monetario perseguire una gamma diversificata di esposizione al debito e rendimento. Il loro obiettivo è guadagnare interessi con un rischio minimo mantenendo un valore patrimoniale netto (NAV) di $ 1 per azione, anche se è importante ricordare che questo non può essere garantito. (Si noti che i fondi detenuti dall'istituto sono soggetti a un NAV variabile, il che significa che in determinate situazioni potrebbero deviare dal NAV stabile di $ 1. Fondi detenuti da investitori al dettaglio e istituzioni governative, però, possono essere esenti da questo requisito di NAV fluttuante.)

In cosa investono i fondi del mercato monetario?

Generalmente, i fondi comuni di investimento del mercato monetario investono in sei tipi di titoli. A seconda dell'obiettivo specifico di un determinato fondo (come dettagliato nel suo prospetto), può investire in alcuni o tutti questi tipi di titoli:

• del Tesoro degli Stati Uniti. Titoli di debito che pagano interessi:cambiali, Appunti, e obbligazioni, emesse dal governo degli Stati Uniti; le scadenze vanno da uno a 30 anni.
• Titoli comunali (“munis”). Titoli fruttiferi che i governi municipali e statali emettono per finanziare varie operazioni.
• Certificato di deposito. Una cambiale emessa da una banca che accetta di pagare un importo fisso di interessi in cambio del deposito di contanti per un periodo di tempo specificato.
• Carta commerciale. Debiti a breve termine (cambiali) emessi da società per pagare passività che devono essere soddisfatte immediatamente; le scadenze generalmente non superano i 270 giorni.
• Contratto di riacquisto (repo). Un contratto di debito a breve termine in cui un commerciante, vendere titoli di stato a un investitore come garanzia in cambio di contanti, si impegna a “riacquistare” i titoli, tipicamente il giorno successivo ad un prezzo comprensivo di interessi.
• Accettazioni bancarie. Un pagamento futuro promesso, simile a un assegno postdatato, emessi e garantiti da una banca.

Potresti non avere familiarità con le ultime tre classi di attività:carta commerciale, accordi di riacquisto, e le accettazioni dei banchieri, come con le prime tre. Nessuna sorpresa:generalmente non sono disponibili per gli investitori al dettaglio. Invece sono scambiati tra istituzioni finanziarie e aziendali. Ma i fondi comuni di investimento del mercato monetario li rendono disponibili agli investitori al dettaglio.

Quali sono i tipi di fondi del mercato monetario?

I fondi del mercato monetario possono essere raggruppati in tre categorie generali:

• Fondi del mercato monetario del governo. Come il nome suggerisce, questi fondi sono limitati a titoli di stato come i Treasury USA (obbligazioni, Appunti, e cambiali) e pronti contro termine collateralizzati su titoli del Tesoro. Questa categoria include anche le cosiddette imprese sponsorizzate dal governo (GSE) come Fannie Mae, Freddie Mac, e le banche federali per i prestiti per la casa. È importante notare, però, che il debito del GSE in genere non è garantito dal governo degli Stati Uniti.
• Fondi comunali del mercato monetario. Questi sono spesso chiamati fondi "esentasse", poiché gli interessi sui munis sono esenti dall'imposta federale sul reddito.
• Fondi del mercato monetario di prim'ordine. I fondi prime sono anche chiamati mercati monetari "generali", poiché le attività possono essere investite in uno qualsiasi dei tipi di titoli sopra elencati.

Ogni tipo di fondo del mercato monetario è generalmente considerato "sicuro" (e esamineremo i potenziali rischi di seguito). Ma in generale, i fondi prime sono i più rischiosi dei tre, seguito da fondi muni. I fondi governativi sono visti come i più sicuri dei tre, e all'interno di tale categoria, i fondi governativi con un'alta concentrazione di titoli del Tesoro, con il pieno sostegno del governo, sono considerati i più sicuri di tutti.

Quale fondo comune è giusto per te?

Gli strumenti e i servizi di TD Ameritrade possono aiutarti a decidere.

Quali sono i pro ei contro dei fondi del mercato monetario?

Come per ogni prodotto di investimento, i fondi comuni di investimento del mercato monetario hanno i loro vantaggi e svantaggi. È importante valutare come queste opportunità e limitazioni si allineano con i tuoi obiettivi finanziari, stile di investimento, e la tolleranza al rischio quando si considera l'investimento nel mercato monetario.

I pro

I fondi comuni di investimento del mercato monetario sono progettati per fornire reddito da interessi costante insieme a a basso rischio Azioni detenute da investitori “al dettaglio”, anche se non garantito, cercare di mantenere un NAV di $ 1 per azione.

Alcuni fondi del mercato monetario, vale a dire coloro che investono in alcuni titoli comunali, può fornire un vantaggio fiscale a livello statale e federale. A differenza dei conti correnti del mercato monetario, i fondi del mercato monetario generalmente richiedono un investimento minimo inferiore . Ricorda:poiché i fondi del mercato monetario raccolgono attività da più investitori e in genere investono in un'ampia gamma di investimenti, possono dare agli investitori al dettaglio esposizione a un portafoglio diversificato di titoli a un investimento minimo inferiore. Alcuni fondi del mercato monetario sono più diversificati di altri, quindi è importante leggere il prospetto di ciascun fondo prima di investire.

Anche, se sei un investitore al dettaglio che desidera ottenere un'esposizione alla carta commerciale, repo, o le accettazioni bancarie, investimenti generalmente disponibili per gli investitori istituzionali, i fondi del mercato monetario consentono tale esposizione.

I fondi del mercato monetario possono essere relativamente poco costoso da possedere e non imporre commissioni di prelievo. Però, tieni presente che alcune società addebitano una piccola commissione annuale o possono addebitare una commissione se l'importo investito nel fondo è inferiore a una soglia minima. Anche, molti fondi del mercato monetario limitano il numero di volte che puoi prelevare in un mese.

I contro

Sebbene i fondi comuni di investimento del mercato monetario siano generalmente considerati investimenti sicuri, è possibile perdere soldi investendo in tali fondi. Essi non sono assicurati FDIC , né sono garantiti dal governo degli Stati Uniti o da un'agenzia governativa. Fondi del mercato monetario non sono depositi o obbligazioni di o garantiti da alcuna banca (a differenza dei conti del mercato monetario offerti dalla tua banca locale, che sono tipicamente assicurati FDIC). Ed è importante ricordare che, poiché i fondi comuni di investimento non vengono negoziati durante il giorno come azioni e fondi negoziati in borsa (ETF), potresti non avere accesso infragiornaliero al denaro detenuto in fondi del mercato monetario.

Un'altra cosa da considerare quando si investe in fondi comuni di investimento del mercato monetario è che il loro il rendimento potrebbe non essere sempre al passo con il tasso di inflazione , il che significa che i tuoi guadagni potrebbero subire un'erosione durante i periodi di maggiore inflazione. Finalmente, fondi del mercato monetario potrebbe non corrispondere al potenziale di crescita più elevato di azioni e altri prodotti di investimento che comportano un rischio più elevato.

I fondi con agevolazioni fiscali possono pagare dividendi che sono soggetto all'imposta minima alternativa e, nonostante il nome, poter avere obblighi fiscali se capita di detenere investimenti in obbligazioni imponibili.

Puoi saperne di più su questi fondi visitando la pagina dei fondi del mercato monetario di TD Ameritrade. Ricorda che questi fondi fanno parte di una famiglia molto più ampia di fondi comuni offerti da TD Ameritrade.

Considerare attentamente gli obiettivi di investimento, rischi, oneri, e le spese prima di investire. un prospetto, ottenuto chiamando il numero 800-669-3900, contiene questa e altre importanti informazioni su una società di investimento. Leggi attentamente prima di investire.

Fondi del mercato monetario, come i fondi comuni di investimento, non sono né assicurati FDIC né garantiti dal governo degli Stati Uniti o da un'agenzia governativa e non sono depositi o obblighi di, o garantito da, qualsiasi banca. Non è possibile garantire che questi fondi saranno in grado di mantenere un valore patrimoniale netto stabile di $ 1 per azione. È possibile perdere denaro investendo in fondi del mercato monetario. I fondi esenti da imposta possono pagare dividendi soggetti all'imposta minima alternativa e possono anche pagare dividendi imponibili a causa di investimenti in obbligazioni imponibili.

Il fondo può imporre una commissione sulla vendita delle tue azioni o può sospendere temporaneamente la tua capacità di vendere azioni se la liquidità del fondo scende al di sotto dei minimi richiesti a causa delle condizioni di mercato o di altri fattori.