Qual è la differenza tra Large Cap, Medio Cap, E i fondi a bassa capitalizzazione?

Qual è la differenza tra Large Cap, Medio Cap, e fondi a bassa capitalizzazione?

I fondi comuni di investimento azionario possono essere classificati in base alla capitalizzazione di mercato delle società in cui investono. Possono essere classificati in tre tipi:large cap, a media capitalizzazione, e fondi di piccola capitalizzazione. In questo articolo, esamineremo la comprensione di questi fondi e parleremo della differenza tra small cap, fondi large cap e mid cap.

Ma prima, alcune nozioni di base:

Che cos'è la capitalizzazione di mercato?

Capitalizzazione di mercato, in parole semplici, è il valore di mercato delle azioni in circolazione della società. Non è il prezzo dell'azione, ma il valore dell'azione. Prima di spiegare ulteriormente, Ecco una domanda per te:

Il prezzo delle azioni della Società A è Rs.25 e quello della Società B è Rs.60. Quale azienda ha più valore? Quale compagnia sarà più stabile?

La risposta a questa domanda non è facile poiché le informazioni fornite sono limitate.

Ora, se diciamo che l'azienda A ha 500, 000 azioni nel mercato e la società B ne ha 100, 000 azioni sul mercato, allora quale azienda ha più valore?

Questo ha più senso ora. Così, il valore totale delle azioni in circolazione di entrambe le società è:

• Società A – 500, 000 x 25 =Rs.1,25 crore
• Società B – 100, 000 x 60 =Rs.60 lakh

Quindi, La società A ha un valore di mercato più elevato rispetto alla società B. Questa è la capitalizzazione di mercato o la capitalizzazione di mercato. La formula per calcolarlo è:

Numero di azioni in circolazione x prezzo delle azioni

In base alla capitalizzazione di mercato, le società sono classificate come società a grande capitalizzazione, società a media capitalizzazione, e società a piccola capitalizzazione. Al fine di garantire che i regimi di equità seguano norme uniformi per la definizione di ampi, metà, e maiuscoletto, il Securities and Exchanges Board of India (SEBI) li ha definiti come segue:

• Società a grande capitalizzazione:dalla 1a alla 100a società in termini di capitalizzazione di mercato
• Società a media capitalizzazione:dalla 101a alla 250a società in termini di capitalizzazione di mercato
• Società a piccola capitalizzazione – 251a società in poi in termini di capitalizzazione di mercato

È importante notare che poiché il prezzo delle azioni continua a fluttuare, anche la capitalizzazione di mercato di un'azienda continua a cambiare. Anche, quando una società emette più azioni al pubblico, sono gli aumenti di capitalizzazione di mercato. D'altro canto, in caso di riacquisto, la capitalizzazione di mercato scende. Avendo capito, capitalizzazione di mercato, guardiamo in grande, metà, e fondi di piccola capitalizzazione.

Cosa sono Large Cap, a media capitalizzazione, e fondi a piccola capitalizzazione?

Fondi Large Cap sono a tempo indeterminato, fondi azionari che investono almeno l'80% del loro patrimonio totale in azioni a grande capitalizzazione. Le società a grande capitalizzazione sono società affidabili e forti con un eccellente track record. Sono noti per aver generato ricchezza per i loro investitori.

Fondi a media capitalizzazione sono a tempo indeterminato, fondi azionari che investono circa il 65% del loro patrimonio totale in azioni e strumenti correlati ad azioni di società a media capitalizzazione. Queste aziende sono in circolazione da un po' di tempo e hanno anche un buon track record. Alcune di queste si trasformeranno presto in società a grande capitalizzazione. Ciò rende il segmento mid-cap interessante per opportunità di crescita con rischi controllati.

Fondi a bassa capitalizzazione sono fondi azionari aperti che investono almeno il 65% del loro patrimonio totale in azioni a bassa capitalizzazione. Queste sono le aziende più piccole oi nuovi entranti nel mercato. Questi fondi hanno un alto potenziale di crescita ma comportano anche un'elevata quantità di rischio. Di solito sono raccomandati per gli investitori con una maggiore propensione al rischio.

Differenza tra Large Cap, a media capitalizzazione, e fondi a piccola capitalizzazione

Ecco alcune differenze chiave tra large cap, a media capitalizzazione, e fondi di piccola capitalizzazione.

Profilo di rischio Fondi a grande capitalizzazione Questi fondi sono considerati i meno rischiosi tra i tre poiché investono in azioni delle prime 100 società. Tipicamente, puoi pensare alle aziende del NIFTY 50. Fondi a media capitalizzazione Questi fondi sono più rischiosi dei fondi large cap ma meno rischiosi dei fondi small cap. Fondi a piccola capitalizzazione Questi fondi sono i più rischiosi dei tre. Le società a piccola capitalizzazione hanno una base di capitale bassa. Nonostante i rischi, questi titoli offrono un grande potenziale di crescita.

ritorna Fondi a grande capitalizzazione Questi schemi tendono a offrire rendimenti costanti con una volatilità inferiore. I rendimenti medi sono del 7% negli ultimi cinque anni. Fondi a media capitalizzazione Questi schemi offrono rendimenti migliori rispetto ai fondi a grande capitalizzazione. I rendimenti medi a 5 anni sono del 10,28%. Fondi a piccola capitalizzazione Essendo gli schemi a più alto rischio, tendono a offrire l'opportunità di ottenere buoni ritorni. La media a 5 anni è stata del 14,72%.

Ruolo del Gestore del Fondo Fondi a grande capitalizzazione Poiché questi fondi investono principalmente in azioni a grande capitalizzazione, il gestore del fondo deve scegliere le azioni in base all'obiettivo di investimento del programma. Le informazioni di queste società sono facilmente disponibili e i loro rendimenti sono generalmente stabili. Quindi, il gestore del fondo deve concentrarsi maggiormente sulla giusta selezione dei titoli. Fondi a media capitalizzazione Le informazioni sulle società nello spazio mid-cap non sono molto facili da reperire. Quindi, il gestore del fondo deve ricercare bene le società prima di investire. Anche, come le società a media capitalizzazione sono sul punto di diventare grandi. Il gestore del fondo deve identificare queste opportunità e apportare modifiche al portafoglio di conseguenza. Fondi a piccola capitalizzazione Investire in azioni a bassa capitalizzazione richiede un gestore di fondi con esperienza nell'analisi del settore a bassa capitalizzazione. Queste società sono altamente volatili e tendono a salire o scendere bruscamente in pochi giorni. Quindi, il gestore del fondo deve essere sempre sincronizzato con il mercato.

Chi dovrebbe investire in loro? Fondi a grande capitalizzazione Gli investitori con una tolleranza al rischio inferiore alla ricerca di opportunità di investimento nei mercati azionari di solito preferiscono questi schemi. Devi avere un orizzonte di investimento a lungo termine. Anche, è adatto per investitori che non cercano rendimenti aggressivi. Fondi a media capitalizzazione Gli investitori con una tolleranza al rischio media e che cercano un'esposizione ai mercati azionari preferiscono questi schemi. Hai bisogno di un orizzonte di investimento a lungo termine e ti senti a tuo agio con rendimenti di circa il 10%. Fondi a piccola capitalizzazione Questi schemi sono per investitori aggressivi con una maggiore tolleranza al rischio. Poiché lo spazio a piccola capitalizzazione è altamente volatile, questi schemi sono per gli investitori che possono sopportare la volatilità. A lungo termine, puoi aspettarti buoni ritorni. Devi ricercare bene il gestore del fondo prima di investire in un fondo a piccola capitalizzazione

Riassumendo

Come puoi vedere sopra, a grande cap, a media capitalizzazione, e i fondi a piccola capitalizzazione sono progettati per soddisfare le esigenze di diversi tipi di investitori. Prima di investire, assicurati di comprendere le tue esigenze di investimento e di investire secondo un piano finanziario.

Dichiarazione di non responsabilità:questo contenuto è stato fornito da Nippon India Mutual Fund (ex Reliance Mutual Fund).