Come giudicare la performance del fondo comune di investimento

Che cos'è un fondo comune di investimento?

Un fondo comune di investimento è un pool di denaro che investe in attività come azioni e obbligazioni. Il pool di denaro viene suddiviso in azioni che gli investitori possono acquistare e vendere. Un fondo comune offre un modo efficiente per investire in un portafoglio diversificato e, come per qualsiasi investimento, la scelta di uno o più fondi comuni di investimento che soddisfano i tuoi obiettivi di investimento richiede una ricerca approfondita.

Di seguito sono riportati i tre passaggi per rivedere un fondo comune e decidere se è la scelta giusta per il tuo portafoglio.

Misura lo stile di investimento

Il primo passo è classificare il fondo comune di investimento per determinare se rientra nel tuo ambito. Per esempio, se stai cercando un fondo comune di investimento che fornisca un reddito costante, un fondo di valore a media capitalizzazione, che è orientato alla crescita, probabilmente ti lascerà deluso.

Gli stili di investimento possono essere visti anche in termini di crescita o valore, grandi o piccole aziende, e investimenti passivi o attivi.

Non è difficile determinare lo stile di investimento di un fondo. Un sito web di monitoraggio degli investimenti finanziari come Morningstar ha tutti i fatti di base e i dati sulle prestazioni, insieme a strumenti che ti aiutano ulteriormente a valutare il fondo. Utilizzando uno strumento di screening dei fondi comuni, come quello fornito da Morningstar, può aiutare con questo compito.

Confronta le prestazioni

Prossimo, rivedere i dati storici sulle prestazioni e confrontare il fondo comune prescelto con alcuni dei suoi pari. Morningstar classifica il rischio e i rendimenti storici di ciascun fondo rispetto ad altri fondi all'interno del suo universo in modo da poter determinare facilmente se un fondo assume un rischio maggiore della media. L'equilibrio ideale tra i due, il rischio e il rendimento dipendono, ancora, sulla vostra tolleranza al rischio e sui vostri obiettivi di investimento.

Scava più a fondo nei numeri della performance storica per determinare la consistenza dei rendimenti del fondo. I rendimenti medi quinquennali sembrano ottimi a causa di un anno fenomenale che avrebbe potuto essere solo fortuna?

Prova a selezionare un fondo che superi costantemente il suo benchmark e uno che abbia resistito ad alcune flessioni del mercato. Questi numeri probabilmente illustrano le capacità superiori dei gestori di fondi comuni. Qualche volta, però, quando il mercato crolla, nemmeno i migliori gestori possono salvare un portafoglio da una perdita. Per questa ragione, confrontare anche i dati al rialzo e al ribasso del fondo con fondi comparabili.

Punti chiave

• I fondi comuni di investimento sono grandi pool di denaro che investono in attività come azioni e obbligazioni.
• Il primo passo nella selezione di un fondo è determinare lo stile di investimento e determinare se si adatta ai tuoi obiettivi.
• È anche una buona idea esaminare la performance di un fondo per molti anni e cercare la coerenza nei rendimenti.
• Il confronto di un fondo comune di investimento con i suoi pari dà un'idea migliore della performance relativa e delle commissioni.

Misurare le commissioni dei fondi comuni di investimento

Finalmente, dare un'occhiata alle spese del fondo e alla struttura delle commissioni. I fondi comuni di investimento tattici che hanno scambi pesanti o sono gestiti in modo molto attivo hanno spese annuali più elevate. Tieni conto di questi costi poiché influiscono direttamente sul tasso di rendimento reale che ricevi.

Sebbene un fondo che addebita commissioni di gestione più elevate non sia necessariamente migliore o peggiore, dovresti comunque essere a conoscenza di un ragionevole rapporto di spesa per il tipo di fondo che scegli. Ancora, confrontare le commissioni di un fondo comune di investimento con i suoi pari può aiutare a determinare se il fondo è adatto al tuo portafoglio.