Fondo Tracker

Che cos'è un fondo tracker?

Un fondo tracker è un fondo indicizzato che replica un ampio indice di mercato o un suo segmento. I fondi tracker sono anche noti come fondi indicizzati, progettato per offrire agli investitori l'esposizione a un intero indice a basso costo. Questi fondi cercano di replicare le partecipazioni e la performance di un indice designato, costruiti come ETF o investimenti alternativi per raggiungere l'obiettivo di monitoraggio del fondo.

Punti chiave

• I fondi tracker sono investimenti in pool utilizzati per monitorare un ampio indice di mercato o un segmento di uno; sono anche conosciuti come fondi indicizzati.
• La gestione del fondo indicizzato è guidata da funzioni di monitoraggio, e i fondi tracker cercano di replicare la performance dell'indice di mercato.
• I fondi tracker gestiti passivamente possono includere indici personalizzati per settori di mercato, segmenti, e temi.
• Oggi, l'innovazione del mercato ha portato alla possibilità di fondi tracker personalizzati che prevedono investimenti più mirati.
• I fondi di monitoraggio personalizzati hanno un costo relativamente basso per gli investitori e riducono le spese complessive utilizzando una strategia di replica dell'indice.

Come funziona un fondo tracker

Il termine "fondo tracker" si è evoluto dalla funzione di monitoraggio che guida la gestione dei fondi indicizzati. I fondi tracker cercano di replicare la performance di un indice di mercato. L'innovazione del mercato ha notevolmente ampliato il numero di fondi tracker disponibili nel mercato investibile.

Investire in un fondo indicizzato è una forma di investimento passivo. Inizialmente, i fondi indicizzati sono stati introdotti per fornire agli investitori un veicolo di investimento a basso costo che consente l'esposizione ai numerosi titoli inclusi in un indice di mercato. Il vantaggio principale di tale strategia è il rapporto di spesa inferiore su un fondo indicizzato.

Gli indici popolari per l'esposizione al mercato statunitense includono l'S&P 500, Dow Jones media industriale, e il Nasdaq Composite. Gli investitori spesso scelgono i fondi tracker tradizionali perché la maggior parte dei gestori di fondi di investimento non riesce a battere in modo coerente gli ampi indici di mercato.

La maggior parte dei fondi tracker sono unità di reddito o di accumulazione. Il reddito viene pagato ai detentori di fondi in contanti, nel primo, e in quest'ultimo, il reddito viene trattenuto all'interno del fondo per il reinvestimento.

considerazioni speciali

Poiché i mercati si sono evoluti nel tempo, le società di investimento hanno cercato di soddisfare una domanda globale sviluppando fondi e indici nuovi e innovativi per soddisfare gli investitori. Di conseguenza, molte società di investimento ora lavorano con fornitori di indici specializzati o creano i propri indici personalizzati da utilizzare in fondi gestiti passivamente. Con questa evoluzione del mercato, fondi tracker ora comprendono una definizione molto più ampia.

I fondi tracker gestiti passivamente ora includono indici personalizzati per segmenti di mercato, settori, e temi. Le strategie dei fondi tracker si sono inoltre ampliate oltre le tradizionali strategie di crescita e indice di valore per includere indici selezionati per un'ampia gamma di caratteristiche e fondamentali.

I fondi tracker personalizzati cercano ancora di tracciare un indice di mercato predefinito, ma forniscono investimenti molto più mirati. Offrendo costi relativamente bassi per gli investitori, sono in grado di mantenere le spese complessive del fondo più basse continuando a utilizzare una strategia di replica dell'indice, ottenendo molti dei vantaggi della gestione attiva del fondo attraverso indici selezionati.

Questi fondi devono effettuare transazioni di fondi significative solo quando si ricostituisce un indice personalizzato, che in genere avviene una volta all'anno. I fondi tracker personalizzati offrono agli investitori una gamma più ampia di opzioni, alleviando anche molte delle sfide significative per i gestori di fondi nel battere il mercato.

Esempi di fondi Tracker

Gli investitori troveranno fondi tracker disponibili per quasi tutti gli indici di mercato del mondo. Uno dei fondi tracker più popolari è SPDR S&P 500 ETF (SPY). Il fondo ha 364 miliardi di dollari di asset in gestione al 15 giugno, 2021. Ha un rapporto di spesa dello 0,0945%. Il rendimento da inizio anno per la SPY fino al 31 maggio, 2021, era del 12,55%, strettamente corrispondente ai rendimenti totali dell'S&P 500.

In alternativa, molte aziende sviluppano i propri indici con criteri specifici per i fondi tracker. Il Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) è un esempio. Il fondo replica un indice personalizzato creato da Fidelity chiamato Fidelity U.S. Quality Factor Index.

Il Fidelity Quality Factor ETF mira a replicare le partecipazioni e la performance del Fidelity U.S. Quality Factor Index. L'Indice utilizza una metodologia di screening per identificare titoli a grande e media capitalizzazione di alta qualità.

Gli investitori ottengono un'esposizione a titoli azionari statunitensi a grande e media capitalizzazione di alta qualità, mentre il fondo richiede costi inferiori grazie alla sua struttura di replica dell'indice. Dal 31 maggio 2021, il Fidelity Quality Factor ETF, ha restituito il 34,2% negli ultimi dodici mesi. Nel frattempo, il fondo ha sottoperformato l'ampio universo delle large e mid cap statunitensi rappresentato dal Russell 1000, che ha un rendimento annuale del 42,52% (al 31 maggio 2021).