Come i fondi comuni pagano i dividendi

Ci sono letteralmente migliaia di fondi comuni tra cui scegliere, e la maggior parte condivide le caratteristiche di base che li hanno resi un'opzione di investimento popolare:tra questi ci sono liquidità, diversificazione, e gestione professionale. Ma solo alcuni fondi comuni di investimento comportano un altro potenziale vantaggio, che è un alto rendimento da dividendi. Qui, diamo uno sguardo a come tali fondi comuni generano e distribuiscono dividendi agli investitori.

Punti chiave

• I fondi comuni che possiedono titoli che pagano dividendi o fruttiferi trasferiscono tali flussi di cassa agli investitori nel fondo.
• I dividendi sono la parte dell'investitore dei profitti di una società. La società approva l'importo in base ai risultati finanziari.
• L'interesse è il pagamento agli investitori per aver prestato una somma di denaro a un governo o a una società sotto forma di obbligazioni o altri strumenti di debito.

Fondi comuni di investimento per dividendi

I fondi ad alto rendimento si rivolgono agli investitori che danno priorità a un reddito costante. Questi fondi investono solo in azioni ad alto dividendo e obbligazioni ad alta cedola al fine di fornire agli azionisti un reddito regolare anno dopo anno.

Questo reddito è pagato sotto forma di distribuzione di dividendi, che rappresentano la parte dell'investitore dei guadagni del fondo da tutte le fonti.

Molti fondi sono progettati per evitare attività che generano dividendi e obbligazioni che pagano interessi al fine di ridurre al minimo la responsabilità fiscale dei loro azionisti. Altri si concentrano sul potenziale di rapida crescita dei prezzi delle azioni piuttosto che sul reddito costante ma più modesto dei dividendi. Ma questi fondi, pure, possono avere distribuzioni di dividendi.

In ogni caso, tutti i fondi sono tenuti per legge a distribuire i dividendi accumulati almeno una volta all'anno, ma da lì i tempi e altri dettagli possono variare in modo significativo.

Comprendere i dividendi pagati dai fondi comuni di investimento

I dividendi rappresentano una parte dei profitti di una società. Le aziende che prosperano finanziariamente spesso passano una parte dei loro profitti agli azionisti sotto forma di dividendi.

Ogni azionista riceve un importo fisso per ogni azione posseduta. Per esempio, IBM ha pagato un dividendo di $ 1,62 per azione il 10 giugno, 2019. La Coca-Cola ha pagato un dividendo di 40 centesimi per azione. Boeing ha annunciato un dividendo di 2,055 dollari per azione.

In un fondo ad alto rendimento, questo reddito può costituire una fetta importante del suo rendimento totale. I fondi orientati alla crescita possono guadagnare dividendi modesti solo su una manciata di partecipazioni.

Gli investitori di fondi comuni di investimento possono accettare distribuzioni di dividendi quando vengono emessi o possono scegliere di reinvestire il denaro in ulteriori quote di fondi.

I fondi comuni che ricevono dividendi dagli investimenti nei loro portafogli sono tenuti per legge a trasferirli ai loro azionisti. Il modo esatto in cui i fondi lo fanno può variare.

Come vengono conteggiati i pagamenti degli interessi

Un fondo comune di investimento può avere un portafoglio che include azioni fruttifere o obbligazioni fruttifere, o entrambi.

I fondi comuni sono tenuti a trasferire tutto il reddito netto agli azionisti sotto forma di pagamento di dividendi, compresi gli interessi maturati da titoli di debito come obbligazioni societarie e governative, Buoni del Tesoro e Buoni del Tesoro.

Un'obbligazione in genere paga un tasso di interesse fisso ogni anno, chiamato il suo pagamento della cedola. Il pagamento è una percentuale del valore nominale dell'obbligazione.

A differenza dei dividendi azionari, gli interessi obbligazionari sono garantiti e l'importo del pagamento è stabilito in anticipo.

Gli investitori che ricercano fondi devono sapere se i rendimenti storici che vedono sulla scheda informativa del fondo includono il reinvestimento dei dividendi, in altre parole, non gonfiare i suoi potenziali rendimenti assumendo che includa il tasso di crescita più la distribuzione dei dividendi.

Aggregazione e tempistica

La maggior parte delle società che pagano dividendi su azioni privilegiate o azioni ordinarie o su entrambe, in genere lo fanno su base trimestrale. Ci sono aziende che pagano su base semestrale e anche alcune che emettono mensilmente assegni sui dividendi.

I fondi comuni raccolgono questo reddito e poi lo distribuiscono agli azionisti su un proporzionale base.

Tutti i fondi sono tenuti per legge a distribuire i dividendi accumulati almeno una volta all'anno. Coloro che sono orientati al reddito corrente pagheranno dividendi su base trimestrale o addirittura mensile. Ma molti altri pagano dividendi solo su base annuale o semestrale al fine di ridurre al minimo i costi amministrativi.

Alcuni fondi possono, infatti, trattenere alcuni dividendi in alcuni mesi e poi pagarli in un mese successivo al fine di ottenere una distribuzione più uniforme del reddito.

Anche gli interessi maturati dai titoli a reddito fisso nei loro portafogli vengono aggregati e distribuiti agli azionisti su base proporzionale. Questi possono apparire nelle dichiarazioni come reddito da dividendi.

Informazioni sul reinvestimento dei dividendi

Alcuni investitori, soprattutto quelli che non sono pensionati, preferiscono reinvestire i loro dividendi piuttosto che ricevere un pagamento. Stabilire un piano di reinvestimento dei dividendi è facile con i fondi comuni di investimento. L'investitore notifica semplicemente al broker o alla società di fondi di reinvestire automaticamente il denaro in azioni aggiuntive.

Gli azionisti possono anche utilizzare i loro dividendi per acquistare azioni di un fondo diverso. La società di fondi di solito lo consente finché il secondo fondo è all'interno della propria famiglia. Broker indipendenti e società di investimento spesso lo fanno indipendentemente dal fondo che viene acquistato.

Dichiarazioni fiscali e quotazioni azionarie

I fondi che pagano dividendi ridurranno i loro prezzi delle azioni dell'importo del dividendo pagato alla data di stacco del dividendo allo stesso modo dei singoli titoli.

Per esempio, un fondo con un prezzo delle azioni di $ 10,42 che paga un dividendo di $ 0,10 per azione verrà scambiato a $ 10,32 alla data di stacco del dividendo. Tale dividendo sarà pagato a qualsiasi azionista che possedesse azioni alla data di registrazione.

A meno che non provengano da fondi all'interno di un conto pensionistico individuale (IRA) o di un piano pensionistico agevolato dal punto di vista fiscale, tutti i dividendi sono ora trattati come reddito ordinario nell'esercizio in cui vengono pagati.

I dividendi dei fondi comuni di investimento sono riportati sul modulo 1099-DIV come i dividendi delle singole azioni.

Le regole per il reinvestimento, aggregazione, e i prezzi sono in gran parte gli stessi anche per le master limited partnership, fondi di investimento immobiliare, fondi a scadenza fissa, e fondi negoziati in borsa (ETF) che pagano dividendi.