Versatilità,

Nel 2018, il mercato delle opzioni azionarie quotate celebrerà il suo 45° anniversario negli Stati Uniti. Sebbene il 2017 abbia segnato un altro anno di volatilità storicamente bassa, con un volume medio giornaliero di 16,7 milioni di contratti, l'anno ancora classificato tra i primi tre di sempre, secondo i dati di Options Clearing Corp.

Perché il volume delle opzioni è stato così resiliente nonostante la mancanza di volatilità? È dovuto in parte a un crescente apprezzamento per la versatilità delle opzioni elencate. Che tu sia un piccolo, trader di opzioni autodiretto o un grande investitore istituzionale, ci sono una serie di strategie di opzioni che possono aiutarti a perseguire i tuoi obiettivi di investimento rimanendo entro i tuoi parametri di rischio.

Arrivano i Millennials

Sebbene TD Ameritrade abbia registrato una crescita del volume nel trading di opzioni in tutti i gruppi di clienti, compresi i millennial, i millennial sono la prima generazione a crescere immersa nella tecnologia, e sono anche noti per essere orientati al valore. Così, mentre i giovani adulti di oggi diventano investitori, opzioni di trading su una solida piattaforma online sembra naturale.

Certo, il trading di opzioni non è adatto a tutti, ma se pensi che potrebbero essere giusti per te, ci sono alcune strategie di opzioni di base che possono essere utilizzate per accumulare azioni, aiutano a proteggere un investimento esistente o addirittura a migliorare il rendimento di una posizione azionaria che detieni. Ecco alcune strategie popolari tra i clienti di TD Ameritrade che scambiano opzioni.

Strategie di opzioni di base per il nuovo insieme di investitori

1. L'acquisto di chiamate come alternativa all'acquisto di azioni . Un'opzione call dà al proprietario il diritto, ma non l'obbligo, acquistare il titolo sottostante a un prezzo specifico (il prezzo di "strike" o "prezzo di esercizio") entro o prima di una data specifica (la "scadenza"). Poiché il premio pagato per un'opzione call è solitamente una frazione del prezzo dell'azione, e poiché i prezzi delle opzioni call tipicamente salgono/diminuiscono quando il prezzo del titolo sottostante sale/scende, molti considerano questa un'alternativa a basso costo all'acquisto di azioni a titolo definitivo. Ma attenzione ai rischi. Le scorte non scadono, ma le opzioni sì, e se una chiamata scade out-of-the-money, l'intero investimento nell'opzione andrà perso. Più, possedere un'opzione call non ti dà i diritti di voto che il possesso del titolo sottostante darebbe, né pagherà un dividendo. Una volta esercitata un'opzione call in-the-money, però, diventi l'acquirente di 100 azioni.
2. Vendere le chiamate come un potenziale aumento del rendimento . Gli investitori che possiedono un'azione e desiderano potenzialmente guadagnare reddito possono vendere una chiamata e ricevere un premio. In questa strategia di "chiamata coperta", se la chiamata scade out-of-the-money, il venditore trattiene il premio ricevuto, minori costi di transazione. Il rischio, Certo, è se il prezzo delle azioni supera il prezzo di esercizio in qualsiasi momento alla scadenza o prima, il titolare della chiamata può esercitare l'opzione, e il venditore sarà tenuto a consegnare lo stock al prezzo di esercizio, limitando di fatto la possibilità di beneficiare di un ulteriore apprezzamento del prezzo delle azioni.
3. L'acquisto mette per la protezione . Mentre la call coperta può potenzialmente aumentare il rendimento di una posizione lunga su azioni, l'acquisto di un'opzione put può limitare le possibili perdite se il prezzo delle azioni dovesse scendere. Un'opzione put dà al proprietario il diritto ma non l'obbligo di vendere il titolo sottostante al prezzo di esercizio, quindi possedere un'opzione put fornisce essenzialmente un prezzo minimo temporaneo, al di sotto del quale le perdite sono limitate. Certo, come l'opzione call lunga, se il long put scade out-of-the-money, l'intero investimento nell'opzione andrà perso. Molti trader di opzioni considerano le put durante i periodi di elevato rischio di mercato, ad esempio prima della pubblicazione di un rapporto sugli utili o di altri annunci aziendali.
4. Vendere put garantiti da contanti per costruire o aggiungere a un portafoglio . Se desideri utilizzare le opzioni per acquistare potenzialmente azioni, ma preferiresti riscuotere il premio piuttosto che pagarlo, vendere una put potrebbe essere la risposta. Perché si chiama "contante garantito?" Perché hai messo da parte abbastanza denaro nel tuo conto per acquistare le azioni nel caso in cui il proprietario eserciti l'opzione. Assicurati di scegliere uno strike in cui ti senti a tuo agio nell'acquistare le azioni e comprendi che stai assumendo il rischio di acquistare le azioni corrispondenti a quel prezzo di esercizio quando il prezzo di mercato dell'azione sarà probabilmente inferiore a tale prezzo di esercizio.

Molti clienti di TD Ameritrade, una volta che si sentono a proprio agio con le basi, salire la scala della sofisticatezza. Usano i pensatori avanzati nuotano ^® piattaforma per valutare i valori relativi, considerare rischi e probabilità, avviare spread di opzioni a più livelli e monitorare le posizioni in tempo reale.

Sicuro; alcune strategie di opzione possono essere piuttosto complesse, e man mano che la complessità aumenta, la conoscenza e la sofisticatezza dell'investitore devono stare al passo. Ma crediamo che la prossima generazione sia ben posizionata per abbracciare le opzioni per la loro flessibilità e versatilità, e può utilizzare la potenza delle piattaforme di trading innovative di oggi e delle offerte educative gratuite per diventare investitori sofisticati.