Cosa sono i dividendi e come funzionano?

Che tu sia un trader attivo che si tuffa nella parte più profonda del mercato o un investitore passivo che cavalca ondate di volatilità, i dividendi sono un modo in cui i tuoi investimenti possono fare colpo nel tuo portafoglio.

Indipendentemente dal fatto che i prezzi delle azioni fluiscano o meno con i cambiamenti del mercato, i dividendi sono un altro modo per generare un flusso di reddito da investimento costante e stabile. Ma cosa sono i dividendi e come funzionano? Esistono molti tipi di investimento , quindi perché investire in azioni con dividendi?

Scopriamo se l'investimento in dividendi ha senso per te.

Cos'è un dividendo?

I dividendi si riferiscono a una parte degli utili di una società che viene pagata ai titolari di azioni idonei su base per azione, generalmente offerta agli investitori con cadenza regolare (ad esempio, trimestrale).

In altre parole, per ogni azione che possiedi di un'azione con dividendi, riceverai un pagamento di dividendi ogni volta che ne viene emessa una. Puoi generare reddito da investimento investendo in singoli titoli che pagano dividendi, nonché in fondi che pagano dividendi, come molti fondi comuni di investimento o ETF . Ricorda, mentre i dividendi possono svolgere un ruolo in un reddito fisso diversificato portafoglio, i pagamenti non sono garantiti per le azioni con dividendi e l'importo pagato può variare.

Come funzionano i dividendi?

Se possiedi azioni di società che pagano un dividendo, puoi ricevere il pagamento di un dividendo. Tuttavia, è importante notare che non tutte le società offrono dividendi. Finché la società si impegna a pagare un dividendo continuamente, riceverai dividendi ogni anno. Un dividendo ordinario si riferisce a un pagamento regolarmente programmato effettuato da una società ai suoi azionisti.

Ecco come funziona:supponiamo che tu acquisti 200 azioni di una società a un prezzo di $ 5 ciascuna, per un totale di $ 1.000 investiti. Ogni azione ti paga $ 0,50 di dividendi trimestrali. Riceveresti $ 400 in pagamenti di dividendi in un anno.

Puoi fare quello che vuoi con i rendimenti dei tuoi dividendi, ad esempio reinvestirli in più azioni, oppure puoi spendere o risparmiare i soldi che ricevi.

Tipi di dividendi

Anche se abbiamo detto che non tutte le società pagano dividendi, circa tre quarti di quelle dell'indice S&P 500 lo fanno e possono farlo in un paio di modi diversi. Diamo un'occhiata ad alcuni tipi di dividendi.

Dividendi azionari

I dividendi in azioni sono dividendi pagati tramite azioni aggiuntive delle azioni di una società, il che significa che la società ti darebbe azioni extra.

Dividi in contanti

Essendo la forma più popolare di dividendi, i dividendi in contanti sono dividendi pagati, hai indovinato! - Contanti. Il denaro viene generalmente depositato direttamente sul tuo conto di investimento dove può essere prelevato o reinvestito.

dividendi speciali

A differenza dei dividendi regolari, i dividendi speciali non sono dividendi pagati su base ricorrente. Le aziende possono emetterli individualmente insieme ai dividendi regolari. Questi pagamenti extra per gli azionisti comuni sono in genere più elevati e di solito si verificano quando una società ha recentemente riportato utili eccezionalmente elevati o ha ricevuto un guadagno inaspettato importante attraverso una vendita o un altro evento, un po' come il pagamento di un bonus.

Se possiedi azioni privilegiate, i dividendi funzionano in modo leggermente diverso. Le azioni con dividendi privilegiati funzionano in modo simile alle obbligazioni. Emettono pagamenti regolari di dividendi a importo fisso, il che significa che gli investitori sanno esattamente quanto guadagneranno in dividendi ogni anno. Se una società distribuisce gli utili in eccesso attraverso i dividendi, i proprietari di azioni privilegiate ricevono i pagamenti prima degli azionisti comuni.

Dividendi immobiliari

Un dividendo immobiliare significa che una società ti dà proprietà invece di contanti o equivalenti. Ad esempio, un'azienda potrebbe darti immobili o altri beni fisici.

Distribuzione dei dividendi

Quando una società che paga dividendi sta chiudendo o liquidando parzialmente, può scegliere di distribuire denaro o altre attività agli azionisti. Questo è chiamato dividendo in liquidazione.

Scappa dividendi

Uno scrip dividend si riferisce a una società che offre ai suoi azionisti la possibilità di ricevere un dividendo tramite contanti o azioni della società. Pensa a cosa preferiresti:preferiresti ricevere un dividendo in contanti o più azioni della società? È una buona idea tenerlo a mente, in modo da poter prendere la decisione giusta in base ai tuoi obiettivi individuali.

4 date importanti per i dividendi

Nel caso dei dividendi, le date principali da conoscere sono quattro:la data di dichiarazione, la data di stacco cedola, la record date e la data di pagamento. Esaminiamoli in dettaglio.

Data di dichiarazione

La data della dichiarazione, o data dell'annuncio, è facile da capire. È la data in cui il consiglio di amministrazione di una società autorizza o dichiara che il pagamento dei dividendi andrà agli azionisti.

Le aziende devono prestare attenzione a un ampio numero di fattori prima di scegliere la data di pagamento dei dividendi che andranno agli azionisti, inclusi gli utili non distribuiti, che sono profitti storici guadagnati da una società, meno i dividendi pagati in passato.

Data stacco cedola

La data di stacco del dividendo, o data di stacco, è molto importante da comprendere per gli azionisti poiché determina chi è idoneo a ricevere i dividendi. Se possiedi un'azione entro la data ex, sei qualificato per ricevere il pagamento. Ma se acquisti un'azione con dividendo alla data di stacco cedola o dopo, non sei idoneo per il pagamento del dividendo. E se possiedi il titolo alla data di stacco ma lo vendi prima della data di pagamento, riceverai comunque il dividendo.

Data di registrazione

La record date si riferisce alla data finale in cui devi essere nei libri contabili di una società come azionista per ricevere il dividendo. La società fissa questa data come ultima data in cui gli azionisti possono ricevere un'imminente distribuzione di dividendi.

Data di pagamento

Alla maggior parte degli azionisti probabilmente piace di più questa data:la data di pagamento indica la data in cui gli azionisti idonei verranno pagati dalle società.

Come vengono determinati i dividendi e con quale frequenza vengono pagati?

Spetta al consiglio di amministrazione di un'azienda decidere quanto, quando e con quale frequenza vengono pagati i dividendi. I consigli di amministrazione sviluppano politiche di pagamento dei dividendi basate su fattori come la crescita prevista, la stabilità del reddito, le opportunità di reinvestimento e le politiche dei concorrenti.

Le aziende spesso scelgono di emettere dividendi su base mensile, trimestrale o annuale. Dopo che il pagamento di un dividendo è stato approvato dal consiglio , le società comunicano agli azionisti il ​​dividendo, il suo importo, la data di stacco della cedola e la data di pagamento alla data di dichiarazione. Gli azionisti devono approvarlo prima di poter effettuare i pagamenti.

Perché le aziende pagano dividendi?

I dividendi possono aiutare le aziende a creare fiducia con gli azionisti, poiché sono un segno positivo di salute finanziaria. I dividendi dimostrano che l'azienda ha i mezzi per condividere gli utili con gli investitori piuttosto che dover reinvestire i soldi nell'attività. È più probabile che le aziende consolidate paghino dividendi rispetto a quelle meno mature e ad alta crescita (come le startup) che fanno affidamento sul reinvestimento del capitale.

Perché investire in azioni con dividendi?

Mentre alcuni pensano ai dividendi come a un modo per i pensionati di utilizzare il mercato come fonte di reddito, le azioni con dividendi possono anche essere una risorsa da considerare per qualsiasi investitore come parte di un portafoglio diversificato. Sebbene non ti sia garantito il pagamento dei dividendi, poiché alla fine dipende dalla società, i dividendi possono essere un ulteriore modo per realizzare un profitto sul mercato azionario oltre a fare affidamento sulle plusvalenze, poiché i dividendi possono essere reinvestiti —  manualmente o tramite un programma di reinvestimento dei dividendi (DRIP) .

Come valutare i dividendi

Prima di investire in azioni con dividendi, fondi comuni o ETF, ti consigliamo di ricercare alcuni fattori .

• Cronologia dei dividendi. Inizia con quanto tempo una società ha pagato i dividendi e se l'importo per azione è aumentato nel tempo, un segno di solidità finanziaria, rivedendo la metrica del dividendo per azione (DPS).

Suggerimento per professionisti:cerca i Dividend Aristocrats, o azioni che hanno aumentato i dividendi per 25 o più anni consecutivi. Ciò potrebbe indicare una solida posizione finanziaria e che è più probabile che continuino a pagare dividendi regolari (e crescenti).

• Rendimento da dividendi. Questa è una metrica utilizzata per confrontare più titoli di dividendi. Misura quanto una società paga in dividendi in relazione al prezzo delle sue azioni in percentuale.

Calcolalo dividendo il dividendo annuale per il prezzo. Sebbene i rendimenti da dividendi elevati (4% o superiori) possano sembrare allettanti, è una buona idea fare ulteriori ricerche sui titoli con questi rendimenti, poiché potrebbero non essere sostenibili.

• Rapporto di pagamento dei dividendi. Questo numero indica quanto dei guadagni di una società vengono pagati agli azionisti. Se un'azienda paga quasi il 100% dei suoi profitti, il suo dividendo è probabilmente insostenibile e non sarà in grado di resistere a un anno finanziario difficile. Rapporti di pagamento dell'80% o inferiori sono in genere più sostenibili nel lungo periodo. Puoi trovare rapporti di pagamento e rendimenti da dividendi su Ally Invest .
• Aliquota dell'imposta sui dividendi. L'aliquota fiscale qualificata è 0%, 15% o 20%, a seconda del reddito imponibile e dello stato di deposito. (Prestare attenzione alle tasse sul reddito non guadagnato, sui dividendi qualificati, sulle plusvalenze e sul rapporto finanziario delle azioni dei dividendi in relazione ai tuoi obiettivi, alla tolleranza al rischio e all'orizzonte temporale.)

Cosa puoi aspettarti da Ally Invest?

Il piano di reinvestimento dei dividendi (DRIP) di Ally Invest è un programma che consente ai dividendi in contanti che ricevi di acquistare automaticamente azioni intere o frazionarie aggiuntive del tuo investimento. Puoi accumulare azioni a lungo termine senza pagare commissioni.

In qualità di cliente Ally Invest, puoi iscriverti al nostro programma di reinvestimento dei dividendi online dalle impostazioni del tuo account.

Dividi e conquista

Quando il mercato azionario sta navigando in alto o se volatilità confonde le acque, i dividendi possono essere un'ulteriore fonte di reddito da investimenti. Sebbene non siano mai garantiti, i pagamenti in contanti o in azioni dei dividendi possono aiutarti a sostenere il tuo portafoglio e fornirti più capitale da investire o utilizzare come preferisci.

Fai funzionare il tuo portafoglio con azioni che pagano dividendi.

Conto di trading autonomo Ally Invest