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Prezzi delle materie prime e movimenti valutari

I commercianti di forex professionisti sanno da tempo che il trading di valute richiede di guardare oltre il mondo del FX. Le valute sono mosse da molti fattori, compresa la domanda e l'offerta, politica, tassi di interesse, speculazione, e crescita economica. Più specificamente, poiché la crescita economica e le esportazioni sono direttamente correlate all'industria nazionale di un paese, è naturale che alcune valute siano fortemente correlate ai prezzi delle materie prime.

Le tre valute che hanno le correlazioni più strette con le materie prime sono il dollaro australiano, il dollaro canadese, e il dollaro neozelandese. Anche altre valute sono influenzate dai prezzi delle materie prime, ma hanno una correlazione più debole rispetto alle tre precedenti, come il franco svizzero e lo yen giapponese, che tendono ad aumentare quando i prezzi delle materie prime scendono.

Sapere quale valuta è correlata a quale merce può aiutare i trader a comprendere e prevedere determinati movimenti di mercato. Qui esaminiamo le valute correlate al petrolio e all'oro, e mostrarti come puoi utilizzare queste informazioni nel tuo trading.

Punti chiave

  • I paesi che fanno affidamento sulle esportazioni di materie prime per la loro economia possono vedere i tassi di cambio della loro valuta nazionale fluttuare con i prezzi delle materie prime.
  • Canada, Australia, e Nuova Zelanda, Per esempio. tutte le esportazioni di petrolio e altre risorse naturali, e quindi le loro valute tendono ad essere correlate ai mercati del petrolio greggio e dei metalli.
  • Conoscere questi collegamenti può aiutare a prendere decisioni informate quando si fa trading sul forex.

Petrolio e dollaro canadese

Il petrolio è uno dei beni di prima necessità del mondo. Almeno per ora, la maggior parte delle persone nei paesi sviluppati non può vivere senza di essa. . In qualità di esportatore netto di petrolio, Il Canada è gravemente colpito dal calo del prezzo del petrolio, mentre il Giappone, uno dei principali importatori netti di petrolio, tende a beneficiare del calo del petrolio.

Di giorno in giorno, la correlazione tra petrolio e dollaro canadese potrebbe rompersi, ma a lungo termine è stato forte, perché il valore del dollaro canadese ha buoni motivi per essere sensibile al prezzo del petrolio. Il Canada è stato il quarto produttore di petrolio greggio al mondo nel 2020, e la dimensione delle riserve petrolifere del Canada è la terza al mondo.

La vicinanza geografica agli Stati Uniti, così come l'incertezza politica in Medio Oriente e Sud America, rende il Canada uno dei luoghi più desiderabili da cui gli Stati Uniti possono importare petrolio.


Il grafico sottostante mostra la relazione positiva tra il petrolio (linea blu) e il CAD/USD (USD/CAD invertito, come mostrato da "1/USDCAD" nel grafico sottostante; linea rossa/verde). In alcuni casi, il prezzo del petrolio funge effettivamente da indicatore principale per l'azione dei prezzi del CAD/USD.

Immagine di Sabrina Jiang © Investopedia 2021

Poiché lo strumento negoziato nel forex è USD/CAD, quando i prezzi del petrolio salgono, l'USD/CAD scende, e quando i prezzi del petrolio scendono, l'USD/CAD aumenta.

Un interessante gioco petrolifero:CAD/JPY

All'altra estremità dello spettro c'è il Giappone, che importa quasi tutto il suo petrolio. La mancanza di fonti interne di energia in Giappone, e la sua necessità di importare grandi quantità di greggio, gas naturale, e altre risorse energetiche, lo rendono particolarmente sensibile alle variazioni dei prezzi del petrolio.

Guardando questo dal punto di vista dell'esportatore/importatore netto di petrolio, la coppia di valute in cima alla lista delle valute da scambiare per esprimere un giudizio sui prezzi del petrolio è il dollaro canadese contro lo yen giapponese. Il grafico sottostante illustra la stretta correlazione tra i prezzi del petrolio (linea blu) e CAD/JPY (linea rossa/verde). I prezzi del petrolio tendono ad essere l'indicatore principale per l'azione dei prezzi CAD/JPY, spesso con ritardo.

Immagine di Sabrina Jiang © Investopedia 2021

Sebbene la correlazione non sia perfetta, i principali movimenti al rialzo del petrolio (blu) sono generalmente seguiti da un aumento del CAD/JPY, e il calo del petrolio è tipicamente seguito da un calo del CAD/JPY.

Andando per l'oro

Il trading del dollaro australiano (AUD) può anche essere considerato un proxy per il trading dell'oro in molti modi. Essendo il quinto produttore mondiale di oro nel 2020 (e il secondo più grande negli ultimi anni), il dollaro australiano ha un'elevata correlazione positiva con il metallo prezioso.

Parlando in generale, questo significa che quando il prezzo dell'oro aumenta (linea blu), si apprezza anche il dollaro australiano (linea rosso/verde).

Immagine di Sabrina Jiang © Investopedia 2021

La vicinanza della Nuova Zelanda all'Australia rende l'Australia una destinazione preferita per le merci esportate dalla Nuova Zelanda. Perciò, la forza dell'economia neozelandese è strettamente legata a quella dell'economia australiana, il che spiega perché anche NZD/USD e AUD/USD condividono un'elevata correlazione positiva.

un più debole, ma una correlazione ancora importante è quella dei prezzi dell'oro e del franco svizzero (CHF). La neutralità politica del paese e il fatto che la sua valuta fosse sostenuta dall'oro hanno reso il franco la valuta preferita in tempi di incertezza politica. Anche se a volte il rapporto si è rotto, il CHF tende a salire quando l'oro sale, e cadi quando cade l'oro.

Il grafico seguente mostra il CHF/USD (USD/CHF invertito; linea rossa/verde) al prezzo dell'oro (linea blu).

Immagine di Sabrina Jiang © Investopedia 2021

Trading di valute come supplemento al trading di petrolio o oro

Per i commercianti esperti di materie prime, può anche essere utile considerare il trading di valute come alternativa o supplemento al trading di materie prime. Oltre a poter capitalizzare su prospettive simili (aumento del petrolio, Per esempio), i trader possono anche guadagnare interessi detenendo valute con tassi di interesse più elevati.

Quando si scambiano valute, abbiamo a che fare con paesi, e i paesi hanno tassi di interesse. Per esempio, tra il 2016 e il 2018, il tasso di interesse australiano era superiore al tasso di interesse statunitense. Perciò, acquistare l'AUD/USD dopo che l'oro ha toccato il fondo alla fine del 2015 non solo avrebbe prodotto una plusvalenza in quanto l'oro e l'AUD/USD è aumentato di valore, ma il trader avrebbe raccolto interessi per ogni giorno in cui si è tenuta la posizione long AUD/USD.

Sulla stessa linea, se hai cortocircuitato AUD/USD per esprimere una visione corta dell'oro, finiresti per pagare gli interessi ogni giorno.

Se sei un commerciante di materie prime in cerca di un po' di cambiamento, le valute delle materie prime come AUD/USD e CAD/JPY offrono opportunità che vale la pena esaminare.

La linea di fondo

Se vuoi scambiare valute di materie prime, il modo migliore per utilizzare i prezzi delle materie prime nel tuo trading è tenere sempre un occhio sui movimenti nei mercati del petrolio o dell'oro e l'altro occhio sul mercato valutario. A causa dell'impatto leggermente ritardato di questi movimenti sul mercato valutario, c'è generalmente un'opportunità di sovrapporre un movimento più ampio che sta avvenendo nel mercato delle materie prime a quello del mercato valutario. Non fa mai male essere più informati sui prezzi delle materie prime, e come guidano i movimenti di valuta.