Pacchetto Futures

Cosa sono i pacchetti future?

Il pacchetto futures è un contratto per acquistare un determinato numero di eurodollari a un prezzo prestabilito in quattro mesi di consegna consecutivi.

Si tratta di una variazione su un contratto futures Eurodollari, che è un accordo per acquistare o vendere depositi denominati in dollari USA presso banche estere o presso le filiali estere di banche americane a un tasso di cambio prestabilito a una data futura.

Punti chiave

• Un pacchetto di futures è una serie di ordini di acquisto o vendita per eurodollari che si svolgono nell'arco di quattro mesi consecutivi.
• Gli investitori in eurodollari acquistano un pacchetto per risparmiare commissioni su ordini separati.
• Gli eurodollari sono depositi denominati in dollari USA detenuti in banche estere e quindi soggetti a fluttuazioni nella valuta della nazione in cui sono depositati.

Comprendere il pacchetto Futures

I pacchetti e i bundle futures comprendono circa il 20% delle transazioni di contratti futures sull'eurodollaro. Gli eurodollari sono depositi denominati in dollari USA detenuti in banche estere. Non sono soggetti alle normative statunitensi, quindi il valore degli eurodollari tende a fluttuare maggiormente rispetto al valore della valuta della nazione in cui sono detenuti.

Un investitore potrebbe acquistare un pacchetto futures a giugno con date di consegna a settembre, Ottobre, Novembre, e dicembre. Questo li rende pacchetti a breve termine. I pacchetti futures offrono all'investitore il vantaggio di poter effettuare più operazioni a un prezzo unico. Poiché l'ordine è per più consegne, potrebbe costare meno che inserire ogni ordine separatamente.

I prezzi quotati dei pacchetti e dei pacchetti futures si basano sulla variazione netta media rispetto ai prezzi di regolamento del giorno precedente per l'intero gruppo di contratti, con incrementi di un quarto di punto base (0,25 bps).

Pacchetto fratelli del futuro

I bundle futures sono un altro modo per eseguire una serie di operazioni. In questo caso, l'investitore si impegna ad acquistare o vendere simultaneamente un determinato numero di contratti futures in ogni mese di consegna trimestrale consecutivo per un periodo di uno o più anni.

L'utilizzo di un singolo acquisto di più contratti futures è noto come acquisto di strisce futures, noto anche come strisce di calendario. I trader utilizzano le strisce di futures per bloccare un prezzo per il loro periodo di tempo target. Una striscia di futures potrebbe essere acquistata per bloccare un prezzo per i futures sul gas naturale per un anno, con 12 contratti mensili collegati in una striscia.

Le strisce di futures sono comuni nel mercato dell'energia. I trader li usano per coprire e speculare sui movimenti dei prezzi del petrolio, gas naturale, e altre merci. strisce futures, pacchi, e i bundle vengono utilizzati anche nel trading sui tassi di interesse, prodotti agricoli, e futuri energetici.

Una breve introduzione sul mercato dei futures

I futures sono un tipo di contratto finanziario che obbliga l'acquirente ad acquistare o vendere un'attività a un prezzo predeterminato in una data futura specifica. L'attività rappresentata nel contratto può essere una merce fisica o uno strumento finanziario. I futures sono essenzialmente un modo per speculare sul movimento dei prezzi dell'attività sottostante. Sebbene associato a un passato agrario, i mercati dei futures ora comportano l'acquisto, vendita, e la copertura dei prodotti finanziari e la direzione dei tassi di interesse.

Produttori e fornitori utilizzano i contratti futures come un modo per appianare la volatilità dei prezzi che possono ottenere per i loro beni. I commercianti li usano per fare soldi sulle fluttuazioni di prezzo. La domanda nei mercati dei futures generalmente cresce quando le prospettive del mercato azionario sono incerte. L'adempimento di un contratto future può comportare la consegna fisica di un bene o il regolamento in contanti.

I mercati futuri più noti sono il Chicago Mercantile Exchange (CME), il New York Mercantile Exchange (NYMEX), e il Chicago Board of Options Exchange (CBOT). La Commodity Futures Trading Commission registra e regola i mercati futuri negli Stati Uniti.