Usare il tuo 401 (k) per pagare il debito è rischioso:ecco perché

Molti di noi stanno lottando con come ripagare il debito. Infatti, la maggior parte degli americani è indebitata, secondo una recente analisi di Nitro. Il debito può appesantirti fino a quando pagarlo il più rapidamente possibile diventa quasi un'ossessione. Potresti anche iniziare a pensare che prendere in prestito un prestito 401 (k) per aiutarti a uscire dal debito abbia molto senso.

"Per alcune persone, il piano 401 (k) è il più grande bacino di risparmio, "dice Adam Bergman, un avvocato fiscale e presidente sia dell'IRA Financial Group che dell'IRA Financial Trust Company. "A volte può sembrare l'unica vera opzione per ripagare il debito".

Però, mentre ci sono alcuni vantaggi nell'attingere ai risparmi della pensione per estinguere i debiti, ci sono alcuni aspetti negativi. Prima di decidere di mettere a rischio il tuo futuro, è fondamentale sapere in cosa ti stai cacciando.

Che cos'è un prestito 401 (k)?

Un prestito 401 (k) è come sembra:prendi in prestito denaro dal tuo 401 (k) per qualsiasi scopo, e poi lo ripaghi.

"L'utilizzo di un'opzione di prestito del piano 401 (k) ti consente di utilizzare i tuoi risparmi per la pensione per qualsiasi scopo, compreso il pagamento del debito, "dice Bergman. "Rimborserai i soldi nel tuo 401 (k), compreso il pagamento degli interessi a te stesso”.

Non tutti i piani offrono un'opzione di prestito, anche se. Inoltre, tra le aziende che offrono un piano, potresti avere delle restrizioni. Per esempio, potresti non essere in grado di continuare a contribuire con nuovi soldi al tuo 401 (k) fino a quando non avrai estinto il prestito. Verifica con il tuo dipartimento delle risorse umane per scoprire come prendere in prestito dal tuo 401 (k) e con quali termini potresti essere bloccato.

• I tassi di interesse sono generalmente bassi
• ripaghi gli interessi a te stesso, rimettendo di più nel 401(k)
• Finché soddisfi i termini del prestito, non avrai sanzioni e tasse
• Puoi usare i soldi per qualsiasi scopo

• Se lasci il tuo lavoro, devi rimborsare il saldo in fretta
• Gli importi dei prestiti insoluti sono trattati come distribuzioni, con tasse e sanzioni di accompagnamento
• Potresti non essere in grado di contribuire al 401 (k) mentre hai un saldo in prestito
• Perdi i rendimenti composti mentre i soldi sono fuori dal tuo conto

Quanto si può prendere in prestito?

Quando si prende in prestito da un 401 (k) per estinguere il debito, dice Christine Centeno, un CFP e titolare di Simplicity Wealth Management, sei limitato al minore di:

• $50, 000
• 50% del tuo saldo acquisito

L'eccezione è se il tuo saldo è di $ 10, 000 o meno. A quel punto, lei dice, puoi prendere in prestito fino a $ 10, 000 dal tuo 401(k).

Quanto tempo hai per ripagarlo?

Per la maggior parte, I prestiti 401 (k) hanno un termine di rimborso di cinque anni, secondo Bergmann. Sottolinea inoltre che il tasso di interesse sul prestito deve essere almeno il prime rate, anche se può essere più alto.

Vantaggi del prestito da un 401 (k) per estinguere il debito

Il più grande vantaggio nell'usare un 401 (k) per pagare le carte di credito o altri debiti ad alto interesse è il tasso relativamente basso.

"Il tasso di interesse su un prestito 401 (k) è fisso e significativamente inferiore ai tassi di interesse in sospeso delle carte di credito, ” dice Centeno. "Può essere una decisione intelligente e risparmiare una quantità significativa di interessi".

Più, a causa del breve lasso di tempo, sai che sarai in grado di estinguere rapidamente il prestito, dice Centeno, potenzialmente più veloce di quanto saresti in grado di fare altrimenti. Inoltre, a seconda delle politiche associate al tuo piano, potresti non doverti preoccupare di rigorosi criteri di credito. Per alcuni mutuatari, è possibile ottenere una tariffa inferiore a quella per cui altrimenti si qualificherebbero.

Solo perché ci sono vantaggi, anche se, non significa necessariamente che utilizzare un prestito 401 (k) sia una buona idea.

Perché i prestiti 401(k) sono rischiosi?

Potresti non pagarlo

Una delle maggiori preoccupazioni con il prestito dal tuo 401 (k) è il fatto che potresti non ripagare il prestito. Bergman punta a studiare da Deloitte, indicando che le inadempienze potrebbero drenare fino a $ 2 trilioni dai saldi dei conti 401 (k) degli americani nei prossimi 10 anni.

Per un tipico mutuatario, questo potrebbe significare una perdita di $ 300, 000 in previdenza per la pensione nel corso di una carriera. Questo potrebbe essere un duro colpo per un risparmiatore, specialmente se non puoi contribuire al tuo 401 (k) mentre hai un prestito in sospeso.

“Quando non restituisci il tuo prestito 401(k), sei soggetto a tasse e una penale del 10% se hai meno di 59 anni e mezzo, "dice Bergman. "Questo è un duro colpo."

Potresti inavvertitamente accelerare il periodo di rimborso

Oltre ai potenziali problemi a lungo termine derivanti dal default, Centeno fa notare che se lasci il lavoro (o se vieni licenziato), il saldo del prestito è dovuto entro la data di dichiarazione dei redditi.

“Se hai lasciato il lavoro nell'ottobre 2018, Per esempio, il saldo sarebbe dovuto entro il 15 aprile, 2019, ” dice Centeno. “Manca quella scadenza, e l'importo residuo diventa una distribuzione e soggetto a tasse e sanzioni”.

Ti perdi l'interesse composto

Finalmente, ti perdi i rendimenti composti. Anche se non sei di default, perdi fino a cinque anni di potenziali guadagni. Se prendi i tuoi prestiti durante un mercato in centro, si bloccano le perdite e si perdono i guadagni di una ripresa. Quando ricominci a contribuire, potresti acquistare a un prezzo più alto, riducendo la tua capacità di godere di guadagni futuri. Non c'è tempo per recuperare sul mercato.

Quando non ha senso utilizzare un prestito 401(k)

Mentre ci sono situazioni in cui ha senso utilizzare un prestito 401 (k) per aiutarti a ripagare il debito, è importante considerare attentamente la tua situazione. Qui ci sono alcune volte in cui prendere in prestito da un 401 (k) per estinguere il debito non ha senso.

• Se stai per andare in pensione e non puoi permetterti di togliere i soldi dal mercato
• Quando lo vedi come una soluzione rapida e non hai un piano per migliorare le tue finanze a lungo termine
• Se non sei sicuro della sicurezza del tuo lavoro e pensi di poter cambiare lavoro prima di estinguere il prestito

Inoltre, potrebbe non avere senso utilizzare un prestito 401 (k) per ripagare i prestiti studenteschi. Se hai un tasso di interesse più basso e fai affidamento su protezioni federali come PSLF (Public Service Loan Forgiveness) o rimborso basato sul reddito, potresti perdere prendendo soldi dal tuo 401 (k).

Opzioni di rimborso del debito meno rischiose

In alcuni casi, potrebbe essere meglio utilizzare altri tipi di prestiti per estinguere il tuo debito, soprattutto se hai un buon credito.

Prestiti personali

I prestiti personali a basso tasso possono aiutarti a ripagare il debito se hai un importo inferiore di debito ad alto interesse e puoi beneficiare di un tasso ragionevole. In molti casi, puoi prendere in prestito fino a $ 35, 000 o $ 40, 000, a seconda del creditore. Alcuni finanziatori, come SoFi, consentire prestiti personali fino a $ 100, 000. Anche molti prestiti personali richiedono il rimborso entro tre-cinque anni, che ti consente di limitare la durata del tuo debito.

Quando si utilizza un prestito personale per consolidare, non devi preoccuparti del fatto che ti potrebbero essere addebitate tasse e sanzioni se cambi lavoro o se qualcosa va storto e non puoi effettuare pagamenti. Anche se il tuo credito potrebbe essere influenzato dall'impostazione predefinita, il tuo conto pensione rimane ancora intatto. Però, per ottenere le migliori tariffe, devi avere un buon credito e potresti dover soddisfare altri requisiti.

Prestiti di consolidamento

Con un prestito di consolidamento debiti, puoi trarre vantaggio dall'avere tutto in un unico posto, pagarlo con un prestito più grande. Di solito puoi ottenere fino a $ 35, 000 a $ 50, 000 durante il consolidamento del debito, e potresti avere fino a cinque anni per estinguere un prestito di consolidamento del debito. Inoltre, di solito puoi ottenere tassi di interesse ragionevoli, soprattutto se il tuo credito è buono.

Però, potrebbe essere necessario compilare più documenti e passare attraverso un processo più rigoroso quando si utilizza un prestito di consolidamento del debito. Se hai bisogno di più aiuto per estinguere i debiti, è possibile inserire altri tipi di programmi di alleggerimento del debito e consolidamento del debito. Questi ti consentono di ottenere aiuto per gestire il tuo debito e liberartene senza mettere a rischio il tuo futuro.

Con un prestito personale o un prestito di consolidamento debiti, puoi ancora contribuire al tuo conto pensione, e le risorse nel tuo 401 (k) rimangono per lo più al sicuro dagli esattori.

È un prestito 401 (k) giusto per te?

Considera attentamente prima di ottenere un prestito 401 (k). Se sei relativamente giovane e puoi recuperare in seguito la perdita di tempo sul mercato, prendere in prestito questo tipo di prestito per ripagare il debito può aiutarti a rimetterti in piedi, soprattutto se rispetti i termini e ti ripaghi con gli interessi.

Devi essere consapevole dei rischi, però, soprattutto se non sei sicuro di restare con il tuo lavoro attuale per molto tempo.

"In alcuni casi, hanno molto senso, quindi vale la pena esplorarli come alternativa, ” dice Centeno. “Ma i prestiti 401(k) possono anche essere rischiosi, quindi confrontali attentamente con altre opzioni.”