Dovresti prima pagare il debito o investire?

Dovresti pagare il tuo debito prima di concentrarti sugli investimenti? Questa è una delle domande più importanti nella finanza personale, e le decisioni che prendi ora possono avere un grande impatto sul tuo futuro finanziario.

Prima inizi a investire, più tempo hanno i tuoi investimenti per crescere. L'effetto dell'interesse composto crea un grande incentivo a iniziare a investire il prima possibile. L'interesse composto è responsabile dell'"effetto valanga" che fa crescere il tuo piccolo investimento in una somma sostanziale nel tempo.

Ma per quanto riguarda il pagamento del debito? Il debito cresce attraverso lo stesso effetto dell'interesse composto che alimenta la crescita degli investimenti. Più tempo impieghi per estinguere il debito, più ti costa a causa degli interessi composti. Le carte di credito ad alto interesse hanno tassi di interesse che probabilmente superano i migliori rendimenti che otterrai nel mercato azionario. (Vedi anche:Carte di credito con i tassi di interesse più bassi)

Quindi qual è la migliore mossa di denaro:pagare il debito o investire?

La risposta semplice

Matematicamente, la scelta migliore è mettere i tuoi soldi dove ottiene il miglior ritorno sull'investimento. Per esempio, se hai un debito della carta di credito al 12,9% di interesse e il tuo conto di investimento in borsa che cresce all'8%, allora faresti meglio a investire più soldi che puoi verso l'opportunità di interesse più alto, pagando la tua carta di credito in questo esempio. (Vedi anche:Come risparmiare sugli interessi della carta di credito con un trasferimento del saldo)

Però, c'è una complicazione con questa semplice risposta subito. Non c'è modo di conoscere in anticipo il tasso di rendimento dei tuoi conti di investimento! Potresti ottenere enormi ritorni sugli investimenti, anche superiore al tasso di interesse della tua carta di credito, oppure potresti persino perdere denaro in borsa e ottenere rendimenti negativi.

Devi fare un'ipotesi sul tuo tasso di rendimento per decidere dove mettere i tuoi soldi. Il rendimento medio storico a lungo termine dal mercato azionario è di circa l'8% inclusi boom, recessioni, e anche la Grande Depressione. Nessuno sa cosa accadrà in borsa, quindi un presupposto ragionevole è che otterrai rendimenti coerenti con la media a lungo termine nel lungo periodo.

Quindi, se il tasso di interesse sui tuoi debiti è superiore a circa l'8%, è meglio pagare prima i debiti piuttosto che investire. Se hai debiti a basso interesse come un mutuo o prestiti studenteschi, è meglio effettuare pagamenti minimi sui tuoi debiti e investire il più possibile per ottenere il massimo ritorno sui tuoi soldi.

Come ho detto, questa è la risposta semplice. Ci sono alcuni dettagli che rendono un po' più complicata la decisione se pagare il debito o investire. Diamo un'occhiata ad alcuni di loro.

Le risposte "La vita non è semplice"

Anche con il semplice presupposto che il rendimento storico a lungo termine del mercato azionario di circa l'8% continuerà in futuro, ci sono altre complessità da considerare nella decisione tra pagare i debiti o investire.

Incentivi per pagare il debito

Ci sono conseguenze negative nel portare debiti che vanno oltre i calcoli matematici del ritorno sull'investimento. Portare debiti è stressante. Hai pagamenti da effettuare ogni mese e devi affrontare gravi conseguenze immediate se non riesci a farli. Se la tua fonte di reddito viene interrotta mentre hai molti debiti, puoi perdere tutto velocemente. Pagare i tuoi debiti può togliere questo tipo di rischio dal tavolo.

Ci sono altri vantaggi nel ripagare il debito il più rapidamente possibile prima di concentrarsi sugli investimenti. Per una cosa, concentrarsi sul pagamento dei debiti è un buon deterrente per prendere in prestito più denaro. Se hai investimenti in crescita, potresti avere maggiori probabilità di contrarre ulteriori debiti se hai già un debito e non ti stai concentrando sul ripagarlo rapidamente. Pagare il debito può essere un buon modo per concentrarsi sulla propria salute finanziaria e sviluppare abitudini di spesa sostenibili.

Quindi il rischio di portare debiti fa decidere prima di pagare il debito, ma come ho detto, la vita non è semplice.

Incentivi per investire

Se il tuo datore di lavoro offre un programma di fondi integrativi per conti pensionistici 401K, le punte di equilibrio verso gli investimenti. Molte aziende abbineranno i contributi pensionistici dei dipendenti con fondi integrativi del 50%. Questo è denaro gratis! Per esempio, se contribuisci con $ 500 al tuo fondo pensione e la tua azienda ha un programma di corrispondenza del 50%, l'azienda aggiungerà $ 250 al tuo conto pensionistico. Questo può far pendere la bilancia a favore dell'investimento. Se hai $ 500 disponibili al mese, la scelta diventa effettivamente $ 500 per il pagamento del debito o $ 750 per i contributi pensionistici. Questo rende gli investimenti difficili da battere.

Non dimentichiamoci delle tasse. Un altro vantaggio di investire in un conto pensionistico è che puoi investire dollari al lordo delle imposte in un programma di investimento come un 401K. Quando paghi un debito, lo stai pagando con dollari al netto delle tasse. L'impatto dei dollari al lordo delle imposte rispetto a quelli al netto delle imposte è che puoi effettivamente mettere più soldi nel tuo conto pensionistico allo stesso costo per te. Per esempio, potresti investire $ 665 al lordo delle tasse o pagare un debito con i $ 500 che ottieni al netto delle tasse. Ciò si traduce in un vantaggio per investire invece di estinguere il debito.

È vero che alcuni tipi di debito come i mutui e i prestiti agli studenti hanno vantaggi fiscali. Puoi ottenere una detrazione fiscale per interessi su mutui e prestiti studenteschi, ma questo vantaggio è piccolo rispetto ai vantaggi fiscali offerti come incentivi per finanziare i conti pensionistici.

Un'altra variabile che potresti essere in grado di modificare per inclinare la decisione verso l'investimento è il tasso di interesse sul tuo debito. Se puoi rifinanziare il tuo debito ad alto interesse con un prestito di consolidamento del debito o un trasferimento del saldo, risparmierai sugli interessi e investire prima di estinguere il tuo debito potrebbe avere senso se il tuo tasso di interesse è inferiore ai rendimenti dell'investimento.

Scenari di esempio:ripagare il debito contro l'investimento

Diciamo che hai $ 20, 000 di debito della carta di credito al 12,9% di interesse. Faresti meglio a estinguere quel debito il più velocemente possibile prima di investire, o dovresti pagare il saldo minimo sul debito in modo da poter iniziare a investire il più possibile fin da subito?

Se aspetti a iniziare a investire fino a quando non avrai saldato il debito, perderai anni di crescita del tuo conto di investimento. Però, più a lungo lasci in giro il debito ad alto interesse, più ti costerà ripagare. Cosa dovresti fare in questo scenario?

Supponiamo che tu abbia $ 535 al mese che puoi utilizzare per pagare un debito della carta di credito o investire per un periodo di 25 anni.

Opzione 1:paga prima il debito

Un pagamento mensile di $ 535 al mese ripagherà $ 20, 000 debito della carta di credito al 12,9% di interesse in 48 mesi, o quattro anni. Il costo totale per ripagarlo è di $ 25, 700 per anatocismo.

Ora, dopo quattro anni, inizi a investire i $ 535 al mese. Cresce al rendimento medio storico dell'8% per 21 anni. Finisci con $ 348, 000 nel tuo conto pensione. È piuttosto buono!

Opzione 2:effettuare pagamenti minimi sul debito, Inizia a investire ora

In questo scenario, effettueremo un pagamento inferiore sulla carta di credito di $ 297 in modo da poter investire il resto dei $ 535 al mese che abbiamo a disposizione, o $ 238 al mese.

Con il nostro pagamento minimo con carta di credito, ci vorranno 10 anni per saldare il saldo della carta di credito per un costo totale di $ 35, 800. Ci vuole molto più tempo per saldare la carta di credito effettuando piccoli pagamenti, ma questa mossa ci permette di iniziare subito ad investire.

I nostri 10 anni di investimenti di $ 238 con un rendimento medio storico dell'8% ci danno $ 43, 500 nel nostro conto di investimento. Inizieremo con questo saldo e investiremo tutti i $ 535 al mese per altri 15 anni. Il saldo finale:$ 329, 000.

In questo scenario, l'alto tasso di interesse sul debito della carta di credito ancora supera il tasso di rendimento inferiore dal conto di investimento. Con un debito ad alto interesse, la mossa migliore è pagarlo prima di iniziare a investire.

Considera 401K Match, Dollari di investimento al lordo delle imposte

Il risultato di cui sopra non include la corrispondenza della società 401K o l'utilizzo di fondi al lordo delle imposte. Considerando questi incentivi agli investimenti, l'equilibrio alla fine dei 25 anni migliora, ma la scelta tra investire o estinguere prima il debito non cambia.

Paga prima il debito:$ 650, 000
Pagamento del debito minimo, Inizia a investire:$ 630, 000

Senza il debito, Saresti quasi un milionario!

Quindi qual è l'effetto di avere $ 20, 000 di debito da estinguere all'inizio del ciclo di investimento? Se non avevi debiti e hai iniziato a investire subito, avresti $951, 000 alla fine di 25 anni!

Risposta finale:dovresti pagare il debito o investire?

Il principio di base di investire i propri soldi nell'opzione che offre il miglior tasso di rendimento porta ai migliori risultati finanziari. Se i tuoi investimenti producono un rendimento superiore agli interessi sui tuoi debiti, allora ti conviene investire subito ed effettuare pagamenti minimi sui tuoi debiti.

Però, se il tasso di interesse sul tuo debito è superiore al tasso di rendimento dei tuoi investimenti, allora dovresti estinguere il tuo debito prima di investire. I calcoli di esempio hanno mostrato risultati per uno scenario in cui sarebbe sicuramente meglio estinguere il debito a interessi elevati prima di iniziare a finanziare un conto di investimento.

Una grande conclusione di questa analisi è quanto il debito influisce sulla crescita degli investimenti. Nel nostro esempio di investimento di 25 anni, potresti avere circa $ 300K in più nel tuo conto pensionistico se non iniziassi con $ 20K di debito della carta di credito. Se hai un debito ad alto interesse, cercare opportunità per consolidare il debito o ottenere un trasferimento del saldo e finire con un tasso di interesse molto più basso.

In definitiva, la scelta se estinguere i debiti prima di iniziare a investire dipende dalla tua tolleranza al rischio e dalla tua valutazione del potenziale tasso di rendimento degli investimenti rispetto ai tassi di interesse sul tuo debito.

Stai investendo o estinguendo debiti?