Come decidere tra azioni e fondi comuni

Il trading di azioni non è mai stato così conveniente. La maggior parte delle società di intermediazione non addebita più le pesanti commissioni di vendita una volta applicate alle operazioni online e molte hanno cancellato le commissioni di manutenzione sui conti pensionistici.

I fondi comuni sono un'altra storia. Molti aggiungono commissioni, chiamate carichi, agli acquisti e possono sottrarre entrate attraverso commissioni di gestione integrate nei loro costi operativi.

Quindi, le azioni sono un affare migliore dei fondi, giusto? Per la maggior parte delle persone, quella risposta è sbagliata e il rischio è il motivo.

L'acquisto di una singola azione è una scommessa calcolata. Per farlo bene, devi capire il settore, ad esempio energia o finanza, e poi approfondire l'azienda stessa.

• Ha una storia avvincente?
• I risultati finanziari sono promettenti?
• I suoi concorrenti rappresentano una minaccia?
• Incontra ostacoli normativi?

L'hai capito. Ci sono molte variabili, solo alcune delle quali vengono rivelate nei documenti finanziari richiesti.

Molte volte, un titolo precipita a causa di cattive notizie, cogliendo di sorpresa anche i trader esperti e ben informati. Altre volte, vengono ampiamente ricompensati con buone notizie, come una svolta di prodotto che promette di produrre enormi profitti per l'azienda.

I fondi comuni sono diversi. Di solito contengono azioni o obbligazioni di un gran numero di società. Spesso si concentrano sui settori, ma spesso utilizzano altre metriche. Alcuni investono in società blue-chip, altri nei mercati emergenti, altri in settori o segmenti di industrie e altri ancora in varie obbligazioni. Alcuni dei fondi comuni di investimento più popolari di oggi detengono azioni in indici finanziari, come Standard &Poor's 500.

La maggior parte degli investitori oggi entra nel mercato azionario risparmiando attraverso conti pensionistici, in particolare 401 (k) s sponsorizzati dal datore di lavoro. La maggior parte dei conti pensionistici sono strutturati per rendere semplice l'investimento. Un tipico 401(k) potrebbe contenere un assortimento limitato di fondi comuni di investimento e ai dipendenti è consentito assegnare i salari trattenuti a una o più opzioni.

Fattori chiave da considerare

Se sei combattuto tra l'acquisto di azioni blue chip o fondi comuni di investimento, devi considerare i tuoi obiettivi e la tua tolleranza al rischio. Il rischio è implicito in tutti gli investimenti finanziari. Le possibilità di un grande rendimento sono maggiori con le azioni, ma lo sono anche le possibilità di gravi perdite.

I fondi comuni di investimento raramente producono guadagni spettacolari, ma altrettanto raramente toccano il fondo.

In generale, più sono diversificate le tue partecipazioni, maggiore è la possibilità di guadagni a lungo termine.

Rischio/Ricompensa

I singoli titoli, anche se collegati a grandi società, sono generalmente più rischiosi dei fondi comuni di investimento. Si consideri un investitore che deteneva una grande quantità di azioni nel leggendario rivenditore Sears. Una generazione fa, Sears era un solido investimento. Poi il mondo della vendita al dettaglio è cambiato con discount di grandi dimensioni come Walmart e venditori online come Amazon che hanno modificato il modo in cui le persone acquistano. A poco a poco, Sears ha rifiutato, ha chiuso migliaia di negozi e alla fine ha dichiarato bancarotta nel 2018.

Se hai acquistato azioni Sears 20 anni fa e non le hai mai vendute, hai perso il tuo investimento. Tuttavia, avresti potuto acquistare un fondo comune di investimento che conteneva azioni Sears come parte del suo portafoglio e che comunque andasse abbastanza bene. Il fondo potrebbe aver detenuto una grande quantità di Sears a un certo punto, ma è probabile che il gestore del fondo abbia iniziato a scaricarlo e sostituirlo con azioni di rivenditori in crescita nel corso degli anni. Potresti aver guadagnato o perso alcuni in base alle scelte del gestore, ma è probabile che il fondo comune di investimento abbia ottenuto risultati molto migliori rispetto a Sears stesso.

Ma anche le azioni possono offrire grandi vantaggi. Quando Facebook ha fatto la sua prima offerta pubblica di azioni nel 2012, le sue azioni sono state scambiate a $ 38. Alla fine del 2019, il titolo veniva scambiato a quasi $ 200. Anche in questo caso, se acquisti un vincitore i premi possono essere enormi, ma poche persone acquistano solo vincitori.

Età

Dovresti considerare la tua età quando acquisti azioni o fondi comuni di investimento, anche se non dovrebbe essere un fattore determinante. In generale, quando sei giovane con diversi decenni di anticipo prima del pensionamento, potrebbe essere saggio possedere più azioni, dette anche azioni, e meno obbligazioni. Il valore delle azioni tende a crescere più rapidamente nel tempo, ma sono anche più rischiose. Le obbligazioni di solito hanno pagamenti fissi nel tempo e tendono a fluttuare meno di valore. Più sei vecchio, più potresti voler passare dalle azioni alle obbligazioni poiché probabilmente dovrai vendere attività in pensione e vuoi limitare la tua esposizione alle flessioni dei mercati finanziari.

I fondi comuni di investimento a base di anziani sono diventati popolari negli ultimi anni, soprattutto tra i lavoratori più giovani che investono in piani 401 (k) sponsorizzati dal datore di lavoro. Questi fondi si evolvono con l'età, passando da investimenti a rischio più elevato con rendimenti potenzialmente elevati a investimenti meno rischiosi e a crescita più lenta con la tua età. Questi fondi sono generalmente commercializzati con date di pensionamento target.

La strategia basata sull'età è comune anche in 529 piani di risparmio universitari. Questi fondi, che crescono esentasse, utilizzano anche una data obiettivo. Se apri un conto per un bambino di 3 anni, il denaro verrà investito in un portafoglio contenente principalmente azioni. Man mano che il bambino invecchia, il fondo passerà gradualmente a investimenti meno rischiosi, contribuendo a garantire che il denaro sarà disponibile quando sarà necessario.

Tempo per la ricerca

Tutti gli investimenti richiedono ricerca, ma le azioni (azioni) richiedono di più. Poiché i fondi comuni di investimento sono essenzialmente panieri di azioni e obbligazioni e hanno gestori che monitorano costantemente le loro prestazioni, non scegli singole azioni e obbligazioni. Lo stesso vale per i fondi indicizzati. Le persone spesso acquistano fondi per settore. Se ritieni che i titoli biotecnologici avranno un buon rendimento ma non hai il tempo, le competenze, gli interessi o la propensione al rischio per investire in singole società, potresti scegliere un fondo comune di investimento biotecnologico.

I fondi comuni tagliano e tagliano il mercato in molti modi.

La ricerca dovrebbe includere:

• Come si è comportato il fondo
• Come viene gestito
• Quali commissioni addebita
• Cosa riserva il futuro

Alcuni fondi investono in azioni a bassa capitalizzazione, altri in blue chip. Ci sono strategie apparentemente infinite. Alcuni esistono da decenni; altri sono molto nuovi. Puoi leggere i prospetti dei fondi o consultare un consulente finanziario se vuoi saperne di più.

Come accennato in precedenza, se acquisti singole azioni, dovresti seguire da vicino i tuoi investimenti. Alcuni sono molto stabili, ma altri sono molto sensibili alle notizie o hanno cambiamenti di gestione che incidono sul loro valore. Ancora una volta, leggi più che puoi e, se hai un agente di cambio, chiedi aggiornamenti.

Commissioni

Molti investimenti sono soggetti a commissioni. Se investi in azioni individuali ma ti affidi a un agente di cambio per gestire il tuo portafoglio, probabilmente pagherai al broker una commissione di consulenza. Potresti pagare commissioni quando acquisti e vendi azioni, ma queste stanno diventando meno comuni.

Se investi in fondi comuni di investimento, le commissioni sono essenzialmente invisibili. È possibile trovare informazioni sulle commissioni, chiamate rapporto di spesa, quando si effettua una ricerca sul fondo. I fondi in genere addebitano commissioni di vendita, spese di gestione e pubblicità e altri costi operativi. Questi sono raggruppati in quelli che vengono chiamati indici di spesa e riducono i valori delle azioni. Molti investitori cercano fondi ad alto rendimento con rapporti di spesa bassi.

Diversificazione

Gli investitori di solito cercano di distribuire il rischio possedendo un assortimento di azioni. Se metti tutti i tuoi soldi in una singola azione e il suo valore crolla, potresti perdere i tuoi soldi. Più aziende investi, meno è probabile che subirai una catastrofe finanziaria.

I fondi comuni lo fanno implicitamente, poiché spesso contengono decine di azioni.

Il modo in cui diversificare dipende da te. Se hai un'elevata tolleranza al rischio, potresti avere un portafoglio azionario pieno di un assortimento di titoli tecnologici. Se la tua tolleranza al rischio è bassa, potresti voler detenere un assortimento di obbligazioni.

Gli esperti finanziari consigliano spesso di possedere almeno 15 singoli titoli in un portafoglio diversificato per ridurre il rischio. Meno di così e una flessione di un singolo titolo potrebbe essere dannoso.

La maggior parte degli investitori mescola azioni e obbligazioni, oppure investe in fondi con partecipazioni in diversi settori. Un consulente finanziario affidabile può aiutarti a costruire un portafoglio diversificato.

Capitale

L'importo che puoi investire si chiama capitale e quanto capitale hai determina cosa puoi acquistare. Se stai appena iniziando a investire attraverso un 401 (k) al tuo primo lavoro, potresti concentrarti su diversi fondi azionari contenuti nel piano della tua azienda. L'obiettivo è spesso la crescita a questo punto. Gli investitori più anziani e più ricchi spesso distribuiscono i loro soldi su molti investimenti, inclusi azioni, obbligazioni, fondi, immobili e persino opere d'arte. Finché è fatto con saggezza, una maggiore diversità significa una maggiore sicurezza finanziaria.

Differenza tra azioni e fondi comuni

Azioni e obbligazioni possono essere possedute individualmente o acquistate in gruppi tramite fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa. Pensa a possedere azioni individuali come possedere diversi appartamenti in affitto e gestirli tu stesso. Devi trovare inquilini, fare riparazioni, riscuotere l'affitto e tenere d'occhio il mercato immobiliare se prevedi di vendere a un certo punto. Richiede tempo.

L'acquisto di un fondo comune di investimento è come assumere una società per la gestione degli appartamenti. Devi solo tenere traccia del valore degli investimenti, pagare una commissione di gestione e ricordare il conto delle tasse.

Che cos'è un'azione?

Un'azione è un investimento in una società. Le società emettono azioni per raccogliere capitali e coloro che acquistano le azioni possiedono collettivamente la società. Il valore di un'azione cambia nel tempo, spesso come risultato della performance finanziaria attuale o prevista dell'azienda, ma non esiste una formula in grado di prevedere con precisione i prezzi delle azioni. Le azioni vengono scambiate in borsa e, alla fine, il valore di un'azione è ciò che un acquirente è disposto a pagare per essa.

Gli investitori utilizzano strategie diverse quando acquistano azioni. A volte si concentrano sul potenziale di crescita di un'azienda o sulla sua mancanza. Se un'azienda sta per rilasciare un nuovo prodotto molto atteso, il prezzo delle sue azioni spesso aumenta. Se la stessa società viene colpita da una causa potenzialmente devastante, le sue azioni potrebbero precipitare. Ci sono molti aspetti di un'azienda che catturano l'interesse degli investitori e il valore di mercato può cambiare rapidamente, spesso a causa di voci.

Gli investitori comprano azioni per fare soldi. Possono farlo se il valore di un'azione aumenta dal prezzo di acquisto al prezzo di vendita. Possono anche guadagnare dividendi:denaro che la società distribuisce agli azionisti dai suoi profitti. Non tutte le aziende pagano dividendi, specialmente quelle che crescono rapidamente e investono i loro profitti nell'espansione. Gli investitori spesso dividono le società in due campi:società di crescita in cui i soldi vengono guadagnati acquistando azioni a un prezzo basso e vendendole a uno molto più alto, e società di dividendi le cui azioni potrebbero non guadagnare valore rapidamente ma che pagano dividendi sostanziali.

Naturalmente, non tutte le azioni aumentano e alcuni smettono di pagare i dividendi. Gli investitori devono monitorare le prestazioni dell'azienda o rischiare di vendere in perdita.

Che cos'è un fondo comune di investimento?

I fondi comuni sono ampi portafogli di azioni e obbligazioni. Le società di servizi finanziari gestiscono i portafogli, acquistando e vendendo singoli titoli nel tempo. Quindi vendono azioni in portafogli, chiamati fondi, agli investitori. I fondi guadagnano dalle commissioni che addebitano agli investitori e gli investitori beneficiano della diversità di investimento fornita dai fondi. I fondi riducono notevolmente il rischio di possedere singoli titoli.

I fondi comuni sono disponibili in due gusti primari. I fondi gestiti attivamente hanno gestori che acquistano e vendono gli investimenti detenuti dal fondo. Ricevono una commissione per questo, che viene prelevata dal fondo. Le commissioni variano, ma influiscono sui rendimenti degli investitori.

I fondi a gestione passiva non hanno guru degli investimenti. Invece, tengono traccia di indici, misurazioni di come stanno andando le azioni di varie descrizioni. Se conosci il Dow Jones Industrial Average, conosci un indice ampiamente seguito. Un fondo comune di investimento che replica il Dow è investito nei 30 titoli dell'indice e il suo valore aumenterà e diminuirà in base alla performance del Dow. Nessuno prende decisioni. Più gli investitori acquistano azioni del fondo, più azioni il fondo acquista nel Dow.

I fondi comuni di investimento spesso pagano dividendi in date specifiche durante l'anno e, se traggono profitto dalla vendita di azioni e obbligazioni, effettuano anche distribuzioni di plusvalenze ai propri investitori.

Gli investitori possono acquistare azioni di fondi comuni di investimento direttamente o tramite veicoli come IRA, Roth IRA o piani 401 (k) del datore di lavoro. Gli investitori che possiedono direttamente le loro azioni devono pagare le tasse sul denaro che ricevono dalle distribuzioni di plusvalenze e dividendi. Coloro per cui acquistano i loro fondi tramite conti pensionistici agevolati dalle tasse non pagano tasse su guadagni o dividendi fintanto che tengono i soldi nei loro conti.

Una via di mezzo:i fondi negoziati in borsa (ETF)

I fondi comuni e i fondi negoziati in borsa sono molto simili sotto molti aspetti. Entrambi detengono un gran numero di azioni in categorie specializzate. Gli ETF spesso investono in indici proprio come i fondi comuni di investimento indicizzati. La differenza nel modo in cui vengono gestiti e scambiati.

Gli intermediari che creano fondi comuni controllano direttamente le loro azioni. Se acquisti azioni di fondi comuni di investimento, le compri dall'intermediazione e quando vendi, le rivendi. La maggior parte dei fondi viene gestita attivamente, creando un assortimento di costi. I fondi gestiti attivamente impiegano analisti di borsa e dipartimenti di marketing, addebitando commissioni per coprire i costi e pagare gli stipendi.

Gli ETF funzionano in modo diverso. Sebbene gestiscano il numero di azioni in circolazione in modo che corrisponda alle condizioni di mercato, non fanno parte della maggior parte delle negoziazioni di azioni. Gli investitori scambiano ETF tra loro in borsa, rendendo i costi di transazione inferiori rispetto ai fondi comuni di investimento. Come i fondi comuni di investimento, gli ETF controllano il numero di azioni in circolazione per corrispondere alla domanda e all'offerta sul mercato.

Un'altra differenza:gli ETF operano come le azioni, quindi il loro prezzo cambia durante il giorno. Il prezzo dei fondi comuni di investimento è fissato giornalmente. Se vuoi vendere un ETF, il prezzo è quello che è nel momento in cui lo vendi, mentre il prezzo di una quota di un fondo comune è fissato alla fine della giornata di negoziazione.

Sebbene gli ETF e i fondi comuni di investimento abbiano molte somiglianze, i minori costi di gestione degli ETF li rendono popolari tra molti investitori.