Cos'è una bolla immobiliare?

Sappiamo tutti della domanda e dell'offerta in relazione all'economia, ma avete sentito parlare di bolla immobiliare? Forse hai sentito il termine in relazione al crollo del mercato del 2008, o forse hai sentito sussurrare che siamo di nuovo in un'altra bolla immobiliare. In entrambi i casi, siamo sicuri che ti starai chiedendo, cos'è una bolla immobiliare, e come mi influenza?

Siamo qui per darti lo scoop quando si tratta di bolle abitative. Tratteremo cos'è una bolla immobiliare, come si verifica una bolla immobiliare, e parlare se siamo di nuovo in una bolla immobiliare. Usa i link sottostanti per passare a una sezione a tua scelta, o semplicemente continua a leggere!

• Che cos'è una bolla immobiliare?
• Cosa causa una bolla immobiliare?
• Cosa fa scoppiare una bolla immobiliare?
• Esplorare le bolle abitative precedenti
• Il mercato attuale crollerà?

Che cos'è una bolla immobiliare?

Il termine bolla immobiliare, nota anche come bolla immobiliare, si riferisce a un periodo di tempo in cui i prezzi delle case salgono in modo esorbitante, tanto che, come una bolla, alla fine crollano. Questo è tipicamente causato da un enorme aumento della domanda, insieme a un'offerta in crescita molto più lenta, che fa salire i prezzi delle case. Durante una bolla immobiliare, il prezzo delle case supera notevolmente il loro valore di mercato. Proprio come una bolla ha il suo limite, il prezzo degli immobili alla fine diventa così estremo che semplicemente non può più sostenersi, e cade improvvisamente. Le bolle immobiliari possono durare da un anno a diversi anni, ma alla fine, scoppieranno.

Cosa causa una bolla immobiliare?

Tutti i mercati eb e flow, ma il mercato immobiliare tende ad essere molto più stabile di altri. Ecco perché una bolla immobiliare è una rarità piuttosto significativa. Parlando in generale, le bolle immobiliari sono causate da un rapido aumento del numero di persone che cercano di acquistare case. Ciò può essere causato da alcune cose.

• La prosperità economica può portare ad un aumento della ricchezza generale, spingendo improvvisamente una maggiore concentrazione di persone nel mercato della proprietà della casa
• Tassi di interesse più bassi o prodotti ipotecari innovativi possono rendere un mutuo più accessibile e incoraggiare più persone a contrarre debiti
• La riduzione degli standard di sottoscrizione del credito può portare a un più facile accesso al credito, aprire mutui fino ad una nuova popolazione

Ognuno di questi fattori, o più contemporaneamente possono creare una bolla immobiliare.

Cosa fa scoppiare una bolla immobiliare?

Una bolla immobiliare può persistere per diversi anni, ma alla fine la bolla scoppierà. In genere, una bolla immobiliare scoppia quando la domanda supera l'offerta. Ci sono alcuni scenari diversi che portano al punto di rottura di una bolla immobiliare.

• Col tempo, la domanda nel mercato si esaurirà e si stabilizzerà. Contemporaneamente, l'offerta di case aumenterà man mano che i costruttori costruiscono più rapidamente e più case diventano disponibili, alla fine inclinare la bilancia nell'altra direzione.
• Fattori positivi come tassi di interesse più bassi e standard di sottoscrizione più bassi possono incoraggiare comportamenti rischiosi e spingere i proprietari di case inadatti nel mercato. In definitiva, molti di questi proprietari di case saranno indebitati o addirittura pignorati, inondando il mercato di proprietari che ora cercano disperatamente di uscire dai debiti, o case pignorate vendute a prezzi bassi.
• Diminuzioni dell'attività economica, o gli aumenti dei tassi di interesse o degli standard di credito possono spingere le persone fuori dal mercato e rallentare la domanda fino a quando non diventa più livellata con l'offerta.

Esplorare le bolle abitative precedenti

Osservando le bolle immobiliari del passato, possiamo iniziare a vedere modelli e idealmente creare previsioni migliori per future bolle immobiliari. Diamo un'occhiata a una delle bolle immobiliari di maggior impatto nella storia degli Stati Uniti.

Capire la bolla immobiliare della metà degli anni 2000

Prima della recessione del 2008 è stata una delle bolle immobiliari più significative nella storia degli Stati Uniti. Molti fattori hanno portato a questa bolla immobiliare, alcuni dei quali sono stati causati da risultati estremamente positivi nella storia recente.

La radice della bolla immobiliare della metà degli anni 2000 può essere fatta risalire al boom delle dotcom alla fine degli anni '90. Durante questo boom, l'industria tecnologica ha sperimentato una propria bolla. Quando tutti iniziarono a desiderare un pezzo del boom dell'industria tecnologica, la domanda di azioni in start-up tecnologiche nuove di zecca ha fatto salire i prezzi delle azioni. Infine, il mercato azionario e queste startup improvvisamente richieste non potevano più sostenere il valore delle loro azioni, e i prezzi delle azioni sono crollati.

Lo scoppio della bolla tecnologica ha portato gli Stati Uniti in un periodo di recessione. In risposta, la Federal Reserve statunitense ha abbassato i tassi di interesse, nel tentativo di far ripartire l'economia. Questi tassi di interesse ridotti hanno reso le persone più disposte a contrarre debiti. Contemporaneamente, il crollo dei prezzi delle azioni ha spinto gli investitori fuori dal mercato azionario in orde, e molti di loro si sono stabiliti nel settore immobiliare nel tentativo di trovare un investimento più stabile.

Man mano che sempre più acquirenti entravano nel mercato, più istituzioni hanno tentato di trarre vantaggio dall'aumento. Gli istituti di credito ipotecario hanno introdotto prodotti ipotecari innovativi ma ingannevoli, i tassi di interesse hanno continuato a diminuire a un ritmo sempre più rapido, e gli istituti di credito hanno abbassato i loro standard di sottoscrizione per creare quelli che divennero noti come mutui subprime per la casa. Tutti questi fattori hanno portato a un afflusso di acquirenti ad alto rischio nel mercato, noti come mutuatari subprime. Molti di questi mutuatari non sarebbero stati ammissibili per i prestiti per la casa o la proprietà della casa in nessun'altra circostanza. Ora, potevano permettersi la proprietà della casa e i costi di chiusura attraverso il loro nuovo mutuo. Per finire, la maggior parte di questi mutui erano mutui a tasso variabile, il che significa che i tassi di interesse sarebbero stati rivalutati in una data successiva. Per la maggior parte, questo è stato un periodo da tre a cinque anni. Durante questo periodo, i prezzi delle case sono aumentati tra il 50 e il 100 per cento.

Infine, la bolla immobiliare ha raggiunto il suo punto di svolta. Poiché i prezzi delle case hanno continuato a salire alle stelle, sempre meno acquirenti potrebbero pagare l'assurdo costo dei loro prestiti. Inoltre, poiché i mutui a tasso variabile raggiungono il limite di tempo da tre a cinque anni, i tassi di interesse cominciarono a salire. Rapidamente, questi acquirenti che erano entrati nel mercato non erano più in grado di permettersi i pagamenti per la casa o i tassi di interesse, più, le loro case erano sott'acqua, il che significa che non aveva senso pagare il mutuo perché la loro casa valeva così poco rispetto a quello che dovevano.. Entro il 2010, quasi il 30% dei mutui casa è diventato delinquente. Ciò ha portato a un massiccio afflusso di pignoramenti e debiti, causando il crollo dei prezzi delle case e lo scoppio della bolla immobiliare.

Il mercato attuale crollerà?

Alla luce della pandemia di coronavirus e dell'economia estremamente volatile, molti chiedono, "Siamo in una bolla immobiliare?" Queste persone si chiedono se l'attuale mercato immobiliare crollerà. Diamo un'occhiata agli indicatori del mercato immobiliare nazionale per determinare se siamo sull'orlo di uno scoppio della bolla immobiliare.

Prezzi delle case in rapido aumento

Un rapido aumento e poi un calo dei prezzi delle case può essere un indicatore di uno scoppio della bolla immobiliare. Secondo le risorse disponibili, siamo nel mezzo di una rapida fluttuazione. L'indice S&P Homebuilders Select Industry è aumentato del 250% tra il 2011 e il febbraio 2020, e da allora è diminuito della metà. Anche l'Housing Bellwether Barometers mostra un rapido aumento dei mutui nel 2017, molto simile a quello tra il 2004 e il 2005.

Drammatica fluttuazione dei tassi di interesse

Un calo significativo dei tassi di interesse nei primi anni 2000, seguito da un significativo aumento dei tassi di interesse poiché i mutui a tasso rettificato hanno raggiunto i limiti di ripristino, ha portato allo scoppio della bolla immobiliare nel 2008. Da allora, i tassi di interesse sono stati molto più stabili.

Diminuire gli standard dei mutui

Standard ipotecari più bassi nei primi anni 2000 hanno portato a un afflusso di acquirenti di case non qualificati nel mercato immobiliare. Questi sono stati offerti da broker ipotecari non regolamentati (cioè broker ipotecari che non sono banche, e quindi non sono soggetti alla stessa normativa). Attualmente, la metà dei primi 10 istituti di credito ipotecario non è regolamentata.

A questo punto, gli esperti non prevedono un crollo del mercato immobiliare, poiché solo 1 dei 3 scenari è presente.

Stai risparmiando per una casa? La menta può aiutare. I nostri strumenti di budgeting consentono di risparmiare denaro in modo semplice. Pianifica il tuo budget oggi, oppure usa il nostro calcolatore di accessibilità della casa per determinare quali prezzi delle case sono giusti per te. Useremo il tuo reddito annuo, acconto, e debito mensile per determinare un pagamento mensile della casa che sarà gestibile per te.