Che cos'è il regolamento Z?

Il regolamento Z è un regolamento a tutela dei consumatori che obbliga i finanziatori a rivelare il costo del credito in modo chiaro per i consumatori.

Che tu stia richiedendo un mutuo o trattando con una società di carte di credito, Il regolamento Z, che fa parte del Truth in Lending Act, richiede agli emittenti di crediti di fornire informazioni significative sul costo del credito e di consentire ai consumatori di fare scelte informate sui termini del prestito e sui tassi di interesse offerti.

Diamo un'occhiata a come il regolamento Z si applica ai diversi tipi di credito e come le regole mirano a proteggere i consumatori.

• Che cos'è il regolamento Z?
• Disposizioni importanti del regolamento Z
• Regole speciali per gli istituti di credito ipotecario
• Come si applica il Regolamento Z alle carte di credito?
• Cosa dice il regolamento Z sulla conservazione dei record?

Che cos'è il regolamento Z?

Nel 1968, Il Congresso ha approvato la legge sulla verità sul prestito. Il regolamento Z è il regolamento che ha effettivamente implementato la legge sulla verità sul prestito. Il regolamento Z e la legge sulla verità sui prestiti si riferiscono alle stesse regole di protezione dei consumatori riguardo al modo in cui i creditori emettono credito.

Il regolamento Z aiuta a garantire che i finanziatori forniscano ai consumatori informazioni chiare sul credito. Grazie alla legge sulla verità sul prestito, i finanziatori ora dovrebbero usare una terminologia simile, quindi confrontare i prestiti è più facile di prima.

Negli anni, Il regolamento Z è cambiato più di una dozzina di volte. Uno dei cambiamenti più importanti è stato fatto nel 2011, quando il Congresso ha conferito l'autorità normativa all'Ufficio per la protezione finanziaria dei consumatori. Il CFPB ora aiuta a modellare il modo in cui viene applicata la legge sulla verità sui prestiti.

Disposizioni importanti del regolamento Z

Il regolamento Z non stabilisce se i finanziatori debbano concedere un determinato prestito. Anziché, richiede ai finanziatori di divulgare chiaramente determinati tassi di interesse e commissioni, utilizzando una terminologia simile.

Il regolamento Z disciplina anche alcune pratiche relative alle carte di credito, stabilisce un processo per risolvere le controversie in materia di fatturazione di credito in modo equo e tempestivo, stabilisce regole su alcuni tipi di prestiti per la casa e linee di credito per la casa, e affronta determinati tipi di addebiti sul conto della carta di credito.

Regole speciali per gli istituti di credito ipotecario

Oltre alla disciplina generale rivolta agli emittenti creditizi sia aperti che chiusi, Il regolamento Z include anche alcune disposizioni aggiuntive per alcuni istituti di credito ipotecario.

Restrizioni su come vengono pagati i cedenti di mutui

Il regolamento Z generalmente vieta ai prestatori di mutui ipotecari dal compensare i cedenti di prestiti (le persone o le organizzazioni che danno origine a un prestito) per aver ottenuto i mutuatari in un particolare tipo di prestito.

Il risarcimento del cedente può essere basato sull'importo totale in dollari del credito concesso, ma non sui termini o le condizioni dei prestiti. Per esempio, un istituto finanziario può pagare un cedente di più per la chiusura di un volume totale di 3 milioni di dollari di credito nel tempo di quanto pagherebbe per 1 milione di dollari, ma non può differenziare la sua compensazione in base a un TAEG del 4,7% rispetto a un TAEG del 3,5%.

Vieta lo sterzo

Quando si tratta di accendere un mutuo, vuoi richiedere il miglior mutuo per la tua situazione, non quello che pagherà al tuo intermediario ipotecario la commissione più alta. Il regolamento Z proibisce ai cedenti di prestiti di indirizzarti verso un particolare prestito perché guadagnerà loro più denaro (sebbene questa regola non si applichi alle linee di credito o alle multiproprietà di capitale di casa a tempo indeterminato). Ma la legge consente a un cedente di guidare i mutuatari se l'accordo di prestito finale è "nell'interesse del consumatore, "quindi è importante capire e considerare tutti gli aspetti di un prestito per conto proprio. Ciò non si applica alle linee di credito o alle multiproprietà di capitale di casa a tempo indeterminato.

Stime di prestito e informativa di chiusura

Poiché i mutui hanno molte parti mobili, Il regolamento Z richiede che i creditori ipotecari forniscano ai mutuatari due serie di informazioni quando finanziano una transazione immobiliare per la maggior parte dei mutui chiusi al consumo. Questi sono progettati per aiutarti a capire il vero costo del prestito del mutuo.

Un preventivo di prestito contiene informazioni importanti sul prestito per il quale hai richiesto, compreso l'importo del prestito, tasso d'interesse, pagamento mensile, spese di chiusura e altro. Puoi vedere un esempio di preventivo di prestito sul sito CFPB. La seconda serie di informazioni è l'Informativa di chiusura, un modulo di cinque pagine che fornisce informazioni per aiutarti a comprendere tutti i costi della transazione, compresi i termini del prestito, quanto puoi aspettarti di pagare al mese, tasse e costi di chiusura. Dovresti sempre confrontare le due dichiarazioni prima di chiudere una transazione ipotecaria. Altri moduli di informativa possono essere richiesti per altri tipi di mutui (ad es. linea di credito home equity).

Restrizioni sui prestiti ipotecari più costosi

Poiché i mutui più costosi tendono ad essere più costosi per i mutuatari rispetto a un mutuo con termini medi, Il regolamento Z aggiunge alcuni requisiti aggiuntivi per i prestatori di prestiti ipotecari ad alto prezzo. Per esempio, la casa potrebbe dover essere valutata da un perito autorizzato o certificato, e il tuo prestatore deve pagare una seconda perizia se la casa è una casa "capovolta" (nel senso che il venditore ha acquistato la casa meno di sei mesi fa e tu paghi un certo importo in più rispetto a quanto pagato dal venditore, dipende da quanto tempo è stato acquistato dal venditore). In molti casi, il prestatore deve inoltre mantenere un conto vincolato per assicurazioni e tasse per almeno cinque anni.

Come si applica il Regolamento Z alle carte di credito?

Una delle modifiche più significative al regolamento Z è stata l'approvazione della legge CARD del 2009. Le nuove regole di attuazione di questo cambiamento miravano a proteggere i titolari di carta da pratiche sleali associate a determinati istituti di credito nel settore delle carte di credito. Ecco alcuni degli importanti cambiamenti che sono emersi dalla legge CARD. Ci sono molti altri non trattati qui. E oltre alle norme attuative della legge CARD, ci sono molte altre sezioni del Regolamento Z relative alle carte di credito.

Divulgazione di tariffe e commissioni

Prima di aprire una nuova carta di credito, l'emittente della carta di credito deve disporre di informazioni sui prezzi (come tassi di interesse e commissioni) prontamente disponibili in un unico documento chiamato addendum. Inoltre, l'emittente deve fornire tempestivamente una copia del contratto del titolare della carta al titolare della carta se il titolare della carta ne richiede una copia. Ci sono alcune eccezioni per le società di carte che devono soddisfare questi requisiti.

Limiti alle commissioni anticipate

Alcune carte di credito hanno canoni annuali o altri costi solo per aprire la carta di credito. L'importo totale di queste commissioni non può essere superiore al 25% del limite di credito iniziale quando hai aperto il conto della carta. Per esempio, se una carta di credito ha un limite di $ 300, le commissioni iniziali totali non possono superare $ 75 nel primo anno. Questa regola può aiutare le persone che stanno costruendo credito, e che possono avere un reddito limitato che rende difficile assorbire commissioni anticipate elevate.

La priorità va al debito a tasso più alto per primo

A volte i prestatori di carte di credito applicano tassi di interesse diversi per diversi tipi di debito. Per esempio, un anticipo in contanti può avere un tasso più alto di un acquisto, mentre un saldo trasferito potrebbe avere un tasso inferiore. Se hai un conto carta di credito con tariffe diverse applicate a diversi tipi di debiti all'interno dello stesso conto, e paghi più della rata mensile minima, l'importo eccedente deve essere prima applicato al saldo con il TAEG più alto. Quindi qualsiasi parte rimanente dovrebbe essere applicata agli altri saldi in ordine dal TAEG più alto a quello più basso.

Limita la responsabilità per transazioni di credito non autorizzate

Il Fair Credit Billing Act, un emendamento alla TILA (che attua il regolamento Z), può fornire aiuto se qualcuno ruba la tua carta di credito (o il tuo numero di carta di credito). Ai sensi del Fair Credit Billing Act, i titolari di carte di credito non possono essere ritenuti responsabili per più di $ 50 in transazioni non autorizzate con carta di credito. Ricorda, questo vale solo per le transazioni non autorizzate. Se tu o un utente autorizzato della carta di credito fate degli acquisti spiacevoli, devi ancora pagare per quelli.

Fatturazione puntuale

Gli emittenti di carte di credito devono garantire che gli estratti conto siano consegnati al consumatore almeno 21 giorni prima della data di scadenza del pagamento indicata sull'estratto conto.

Aiuta a capire il rimborso

Le regole del Regolamento Z disciplinano il modo in cui gli emittenti di carte di credito possono calcolare i pagamenti mensili minimi, a meno che la carta non sia garantita da una casa. Ci sono requisiti aggiuntivi per i rimborsi triennali. Su ogni estratto conto mensile della carta di credito, l'emittente della carta deve...

• Includere la seguente dichiarazione:Avviso di pagamento minimo:se si effettua solo il pagamento minimo per ogni periodo, pagherai di più in interessi e impiegherai più tempo per saldare il tuo saldo.
• Fornisci una stima di quanto tempo impiegheresti a ripagare il debito se facessi solo pagamenti minimi. Se il tempo di rimborso stimato è inferiore a due anni, la stima deve essere espressa in mesi.
• Stima il costo totale durante la vita del debito (inclusi interessi e capitale) se hai pagato solo il minimo ogni mese
• Un numero verde dove i consumatori possono ottenere informazioni sui servizi di consulenza creditizia

Restrizioni alla pubblicità per gli studenti universitari

Prima della legge CARD del 2009, gli emittenti di carte di credito sono stati in grado di commercializzare all'interno del campus gli studenti universitari con meno restrizioni. Ora, gli emittenti di carte di credito devono far fronte a regole più severe in materia di marketing e rilascio di carte di credito agli studenti universitari.

Cosa dice il regolamento Z sulla conservazione dei record?

Quando si tratta di tenere registri, i finanziatori sono a rischio per mantenere i contratti di prestito. Generalmente, i finanziatori devono conservare i registri da due a cinque anni dopo la data in cui devono essere effettuate le divulgazioni o è richiesta l'azione. Quanto tempo devono tenerli dipende da una serie di cose, compreso il tipo di prestito. Sebbene i finanziatori debbano conservare i propri registri, ha senso che tu conservi anche copie delle informative di chiusura e degli accordi firmati. Quindi se hai una controversia, puoi presentare i tuoi documenti come prova.

Linea di fondo

Le regole del Regolamento Z mirano a mettere il potere nelle mani dei mutuatari richiedendo ai mutuanti di fornire informazioni chiare e coerenti sui loro prodotti di credito. Però, sta ai consumatori prendersi il tempo necessario per leggere le informative e tutti i termini chiave del credito che stai richiedendo.

Leggere tutte le informazioni fornite può essere una seccatura, ma esiste per aiutarti. Approfitta del Regolamento Z e armati di informazioni prima di richiedere un prestito o una carta di credito che rientra nel Regolamento Z.